Недавно выпущенные недавно выпущенные Часто задаваемые вопросы об устранении конфликта интересов (DOL) часто проливают свет на освобождение от процентов (BICE). В ответах на часто задаваемые вопросы были затронуты несколько вопросов, которые были заданы в отношении нового правила фидуциации. Они охватывают темы, касающиеся регулирования фидуциарных консультаций, освобождения от 84 до 26 фиксированных аннуитетов и страхования жизни и освобождения от процентов по процентам, применимого ко всем видам инвестиций.

Основное внимание в часто задаваемых вопросах было в BICE, которое будет использоваться многими советниками, которые работают над комиссией для выполнения своих фидуциарных обязательств. Одна из тем, которые были затронуты в часто задаваемых вопросах, относится конкретно к оптимизированным требованиям BICE, которые применяются к рекомендациям распределений и опрокидывания «фидуциарными уровнями». «Это положение стало более широко известен как« свет BICE. »(Более подробно см .: DOL выпускает первый раунд вопросов фидуциарного правила .)

Требования к освещению BICE

Вопрос 14 в списке часто задаваемых вопросов отвечает на несколько вопросов, которые были заданы по поводу требований к BICE для консультантов уровня платы. DOL начал с постановки этого вопроса: «Может ли советник и финансовое учреждение полагаться на положения об уровне платы BIC Exemption для консультирования по инвестициям для перехода от существующего плана к ИРА, если у советника нет достоверной информации о существующем плане? расходы и функции? »

Ответ DOL заключается в том, что финансовое учреждение, такое как брокер-дилер или зарегистрированная инвестиционная компания-консультант, может зависеть от «альтернативных источников данных, таких как самые последние формы 5500 или надежные контрольные показатели по типичным сборов и расходов по типу и размеру планируемого плана. "

Хотя это звучит как жизнеспособная альтернатива советникам уровня платы, он приходит с некоторыми условиями, которые должны быть удовлетворены. Во-первых, советник и / или фирма должны удовлетворять всем элементам фидуциарной ответственности, документируя, почему данная рекомендация отвечает наилучшим интересам «инвестора по выходу на пенсию» (клиента), а также сборы, расходы и услуги, которые доступны в обоих текущий план и IRA или новый план, рекомендуемый советником. В этом анализе необходимо изучить все возможные действия, которые участник может выбрать, в том числе оставить план, где он есть, обналичивать его или перекатывать. (Более подробно см .: «Лучшие выходы из правил фидуциарного правила DOL». .)

Кроме того, советник «должен прилагать прилежные и разумные усилия для получения информации о существующем плане. «Если у клиента нет этой информации, он может быть доступен онлайн или в последнем ежеквартальном заявлении плана клиента. Эта информация также должна быть легко доступна из раскрытия информации о 404a-5 (ее иногда называют сравнительной сравнительной диаграммой).Советник сможет получить необходимую информацию из одного из этих источников, если клиент не имеет его под рукой.

Если информация о плане недоступна из какого-либо источника, и советник должен полагаться на самый последний контрольный показатель по форме 5500 или другому плану, советник должен дать честное предупреждение клиенту относительно важности недостающих данных. И если клиент соглашается использовать альтернативные данные, советник должен указать ограничения используемых данных и предоставить письменное раскрытие информации, которое объясняет, как используемые данные подходят для клиента в их обстоятельствах.

Использование альтернативной информации не налагает никаких ограничений на объем информации, подлежащей анализу; он просто позволяет использовать информацию из альтернативного источника, если консультант отвечает на все другие фидуциарные обязательства.

Нижняя линия

В большинстве случаев советники смогут получить необходимую информацию о текущем пенсионном плане клиента довольно легко. Любой план с более чем 100 членами будет иметь отчетную отчетность, в которой будут перечислены варианты выбора плана и общие классы. Но альтернатива, описанная выше, доступна, если консультант не может этого сделать. (Более подробно см .: Фидуциарное правило: подготовка консультантов для соответствия требованиям .)