a:

Когда облигация продается за прирост капитала, продавец столкнется с налогообложением прибыли. Прибыль от продажи будет либо обрабатываться приростом капитала, либо обычным доходом в зависимости от характера продажи. Служба внутренних доходов (IRS) заявляет, что, если облигация продается с «намерением вызвать долговой инструмент до погашения», тогда он будет облагаться налогом как обычный доход.

Намерение инициируется, когда эмитент облигации, подлежащей вызову, использует опцион колл, объявляя о намерении приобрести инструменты, что заставляет держателя облигаций продавать. Учреждение, предоставляющее услугу вызова, не является намеренным, до тех пор, пока не будет активирована опция. Сумма прибыли, подлежащая налогообложению в качестве обычного дохода, ограничена заработанной «скидкой на выпуск оригинала» (OID). Любой выигрыш над заработавшим OID будет облагаться налогом на прирост капитала.

Например, инвестор покупает 10-летнюю облигацию, подлежащую погашению через пять лет за 800 долларов США. Номинальная стоимость облигации составляет $ 1 000. Семь лет спустя инвестор продает долг, когда есть намерение позвонить, за 950 долларов, получая прибыль в размере 150 долларов (950-800 долларов США). Первоначальная скидка на выпуск составила 200 долларов (1 000 000 долларов США). Общий срок погашения облигации в месяцах составляет 120 (12 x 10 лет), а инвестор держал облигацию на 84 месяца (12 x 7 лет). Заработанный OID равен пропорции времени, в течение которого инвестор держал облигацию, умноженную на OID, которая равна 140 (84/120 x 200). Любая прибыль от продажи (до 140 долл. США) будет облагаться налогом как обычный доход, но остальные 60 долл. США (200-140 долл. США) будут рассматриваться как прирост капитала.

Чтобы узнать больше об облигациях, см. Наш Учебник по основам Bond .