Переменные аннуитеты могут предоставить инвесторам много преимуществ, включая отложенный от налогов рост, гарантированный доход на всю жизнь и освобождение от завещания. Однако эти продукты часто злоупотреблялись советниками и неправильно понимались инвесторами.

штрафы FINRA

Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) недавно выдал штрафы в размере 6 долларов США. От 2 миллионов до 8 брокеров-дилеров, а также заказал еще пять фирм заплатить 6 долларов. 3 миллиона в реституции для клиентов, потому что они были проданы переменными аннуитетами, которые FINRA считали «непригодными». «Фирмы, получившие штрафы, включают в себя« Воевые финансовые консультанты », пять брокерско-дилерских дочерних компаний Cetera Financial Group, Kestra Investment Services и FTB Advisors Inc. Voya и четыре дочерних предприятия Cetera также обязаны выплачивать реституцию своим клиентам. (Подробнее см. Переменные аннуитеты: за и против .)

Воя должна заплатить около $ 1. 8 миллионов, в то время как другие фирмы будут платить в общей сложности около 4 долларов США. 5 миллионов. Эти компании согласились на урегулирование без подтверждения или отрицания обвинений, выдвинутых агентством против них. Представитель Voya прокомментировал этот вопрос Инвестиционные новости . «Мы рады, что этот вопрос был решен. В Voya мы стремимся предоставлять четкую и исчерпывающую информацию нашим клиентам, включая подробную информацию о платежах, расходах и затраты, связанные с их инвестициями. Мы поддерживаем прозрачность и откровенное раскрытие информации и постоянно стремимся к тому, чтобы наши политики и процедуры были на постоянной основе, чтобы лучше обслуживать наших клиентов ».

Аналогичный комментарий сделал представитель компании Cetera Financial Group Джозеф Куо. «Мы рады, что достигли соглашения с FINRA и поставили эти вопросы позади. «Ни Kestra, ни FTB Advisors не были доступны для комментариев.

L-Акции

Переменный продукт аннуитета, о котором идет речь, является продуктом L-share, который содержит то, что FINRA помечено как «потенциально несовместимые, сложные и дорогие долгосрочные участники с минимальным доходом и изъятием». «FINRA заявила, что использование этого продукта аннуитета имеет потенциал для« выплаты большей компенсации фирмам и зарегистрированным представителям, чем более традиционные классы акций. »(Подробнее см. Консультирование FA: Объяснение аннуитетов клиенту .)

FINRA также заявила, что этот продукт аннуитета L-акций часто сочетается со сложными изъятиями, которые могут оправдать их стоимость в течение длительных периодов времени. Но фирмы, которые были оштрафованы, рекомендовали этот продукт клиентам, чьи инвестиционные цели и временные горизонты могли бы лучше обслуживаться другими альтернативами. FINRA заявила, что эти фирмы не смогли надлежащим образом обучить своих консультантов типу клиента, для которого этот продукт был подходящим.

В своем заявлении говорится, что эти фирмы должны были увидеть «красные флаги», которые продукт несли и были более осторожны в своих маркетинговых усилиях. Брэд Беннет, исполнительный вице-президент FINRA и начальник отдела правоприменения, сказал Investment News , что «когда фирма не может объяснить, почему значительное число клиентов платят за краткосрочную гибкость L-акций, а на в то же время покупая всадников, которые имеют только ценность в долгосрочной перспективе, ясно, что эти надзорные обязательства не выполняются ». (См. прочтение: Как оставаться в соответствии с L Акции .)

Это последнее принудительное действие происходит после аналогичных действий, предпринятых агентством против MetLife, когда он оштрафовал компанию на 20 миллионов долларов за то, что не смог адекватно контролировать, как ее консультанты переключали клиентов между продуктами переменной аннуитеты. выплатить заказчикам реституцию в размере 5 миллионов долларов.

Bottom Line

Хотя различные продукты аннуитета могут предоставить клиентам уникальный пакет преимуществ в одном транспортном средстве, их также можно легко использовать неправильно, и многие советники мотивированы продавать их, потому что они п ay высокие комиссии. Консультационные фирмы должны внимательно следить за их использованием этих продуктов, чтобы обеспечить их правильное использование и удовлетворение потребностей и целей клиента. (Подробнее см .: Аннуитеты и бэби-бумеры: за и против .)