В число типичных ежедневных действий и обязанностей для менеджера портфеля ETF входит ряд факторов. К таким факторам относятся такие факторы, как основной тип управляемого фонда: будь то активно управляемый ETF или тот, который занимается пассивным инвестированием в индекс, и насколько большой штат поддержки, который менеджер фонда должен помочь в оценке инвестиций и обработке обслуживания клиентов задания. Деятельность портфельных менеджеров ЕФО относится к одной из двух категорий: мероприятия, связанные с принятием инвестиционных решений для фонда и деятельностью, связанной с отношениями клиент / клиент.

Управление инвестициями

Основная ответственность менеджера портфеля ETF заключается в управлении портфельными инвестициями. Менеджер портфеля в конечном счете несет ответственность за принятие решений об инвестициях в портфель фонда. Менеджер ETF участвует в текущих исследованиях, оценке собственного капитала или других активах, отслеживании активности и тенденций на рынке и мониторинге экономических новостей и условий, которые могут повлиять на прибыльность портфеля. Оценка рисков является одним из основных элементов управления портфелем, особенно когда рассматриваются существенные изменения в портфеле портфеля.

Задача выбора инвестиций значительно выше с активно управляемым ETF, а не с индексом. Пассивные индексные фонды обычно вносят существенные изменения в портфель только тогда, когда индекс периодически перебалансируется. Однако даже управление индексными фондами требует регулярной оценки инвестиций. Фондовые фонды часто используют часть активов для инвестиций, не содержащихся в базовом индексе. Менеджер портфеля делает эти дополнительные варианты инвестиций. Менеджер ETF по индексу периодически оценивает, является ли базовый индекс лучшим выбором для достижения инвестиционных целей фонда.

При принятии инвестиционных решений менеджеру портфеля обычно помогает команда исследователей, аналитиков рынка и трейдеров. Проводятся групповые встречи, на которых аналитики или исследователи, назначенные для охвата определенных частей портфеля, составляют отчеты и предлагают мнения относительно существующих или предлагаемых портфельных холдингов. Менеджер портфеля также может регулярно связываться с другими аналитиками, вне команды фонда, для получения информации о предполагаемых инвестициях. Чтобы точно оценить инвестиции в акции, руководители ЕФО не просто полагаются на анализ финансовых отчетов, но также обычно встречаются с руководителями компаний, чтобы принимать обоснованные решения об инвестировании в акции компании.

Отношения с клиентами

Крупнейшими инвесторами практически любого ETF являются институциональные инвесторы, такие как банки или пенсионные фонды. Поскольку на них приходится значительная часть общих активов ETF под управлением (AUM) и соответственно большая доля сборов, генерируемых ЕФО, критически важно привлекать и поддерживать таких инвесторов.Поэтому важная ответственность управляющего портфелем ЕФО заключается в том, чтобы встретиться с потенциальными институциональными инвесторами и убедить их инвестировать в фонд. После обеспечения инвестиций управляющий портфелем продолжает периодически встречаться с инвесторами, чтобы обеспечить продолжение инвестиций в фонд и, возможно, обеспечить дополнительный инвестиционный капитал.

Помимо работы с институциональными клиентами, существует также ежедневная работа по обслуживанию вопросов обслуживания клиентов любого инвестора в фонде. Такая работа обычно обрабатывается персоналом обслуживания клиентов, а не напрямую менеджером портфеля. Тем не менее, менеджер фонда по-прежнему должен решать общие вопросы обслуживания клиентов, такие как написание регулярных отчетов о фонде и информирование клиентов о новых услугах, предлагаемых инвесторам, или об обновлении торговой платформы компании.

Обслуживание клиентов - это одна из областей, где обязанности по работе различаются в зависимости от индивидуального менеджера портфеля и фирмы по управлению активами. Например, менеджер портфеля суперзвезды в BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 56-0. 53% , созданный с помощью Highstock 4. 2. 6 ), может не ожидаться, что персональная обработка такой же уровень маркетинга и обслуживания клиентов работает как относительно неизвестный менеджер фонда в меньшей фирме. Крупные компании по управлению активами имеют более крупный вспомогательный и вспомогательный персонал для управления продажами и маркетинговыми работами и запросами обслуживания клиентов.

Менеджеры ETF и менеджеры взаимных фондов

Работы управляющих портфелями ETF и менеджеров портфельных фондов часто являются взаимозаменяемыми, за исключением одного из основных различий между ETF и взаимными фондами. Акции ETF свободно торгуются на биржах в течение торгового дня, покупаются и продаются акционерами. Напротив, акции паевых фондов напрямую приобретаются и продаются эмитенту фонда с транзакциями, совершаемыми только один раз в день по цене закрытия.

Диспетчер портфеля ETF не обременен обработкой фактических транзакций для акций. Однако менеджер по взаимным фондам должен обращаться за выкуп акций напрямую, когда акционеры хотят продать акции. Для выкупа большинства акций обычно требуется ликвидация некоторых фондов фонда для погашения, и управляющий фондом должен решить, какие активы продать.