Если вы ищете налогового специалиста или механика, стоимость большинства услуг, которые вы получаете, обычно довольно легко различить. С финансовыми планировщиками это часто бывает не так. И если вы не будете осторожны, вы можете заплатить намного больше, чем нужно.

То, что делает вещи особенно запутанными, заключается в том, что нет единого способа, которым советники получают деньги - на самом деле многие получают компенсацию за счет комбинации разных сборов. Знание того, что они стоят, обычно требует небольшого исследования.

Коллекционеры Комиссии

В мире финансовых услуг термин «советник» используется несколько свободно. В большинстве случаев профессионал, предоставляющий рекомендации по инвестициям, на самом деле является представителем брокера-дилера, который получает оплаченные комиссии за продажу паевых инвестиционных фондов и других финансовых продуктов.

Для этих представителей существует несколько источников комиссионного дохода. Одна из них - это объем продаж на уровне фронта, который представляет собой процент покупки вашего фонда. Как правило, он оценивается при завершении транзакции - i. е. , фактически совершают покупку, хотя некоторые фондовые компании также имеют «условную отложенную плату за продажу» или заднюю нагрузку , , которую вы понесете, если будете продавать акции в течение определенного периода времени.

Некоторые инвестиционные компании также взимают комиссионные за 12b-1, которые являются частью годовых операционных расходов фонда, и поэтому их сложно заметить. Часть платы может пойти на инвестиционную компанию, и часть ее передается продавцу. Даже так называемые фонды без нагрузки могут нести гонорары 12b-1, до 0,25%. Конечно, многие фонды взимают еще более высокие пошлины.

Что хуже: нагрузка или плата? Это зависит. В процентах, как правило, грузовые нагрузки намного выше: Регулирующий орган финансовой индустрии или FINRA разрешает загрузку до 8. 5% от покупки фонда. Но это разовые сборы. Напротив, вы платите 12b-1 гонорар каждый год, когда вы владеете фондом, поэтому со временем это может еще больше повлиять на ваши доходы.

Поэтому важно, чтобы вы прочитали мелкий шрифт, когда работаете с представителем на комиссионной основе, и помните, что метод его компенсации может быть использован в его рекомендациях. Если вы относительно хорошо осведомленный инвестор, вы можете обнаружить, что продажи или высокие тарифы 12b-1 просто не стоят этого и предпочитают избегать посредника. Но для финансовых новичков, которые чувствуют, что они также получают солидные советы, планировщик может стоить каждого копейки в комиссиях. См. Какой тип лица нуждается в финансовом советнике?

Форекс-фолк

В отличие от брокеров-дилеров, зарегистрированные инвестиционные консультанты (RIA) не оплачиваются за продажу финансовых продуктов.Вместо этого они берут клиентов непосредственно за руководство, которое они предлагают. Есть несколько способов, которыми они могут это сделать:

• Плоская ставка. В этом случае советник взимает фиксированную сумму за свои услуги. Обычно сумма будет варьироваться в зависимости от характера услуги и того, сколько усилий она прилагает.
• Почасовой. Для более сложных финансовых потребностей планировщик может оценить почасовую плату - обычно от 250 до 500 долларов в час. Преимущество этой договоренности заключается в том, что общая сумма вознаграждения соразмерно количеству времени, которое он или она вкладывает.
• Процент активов. Еще один способ, типичный для активных менеджеров по инвестициям, - оценить комиссию в зависимости от размера вашего портфеля. Как правило, ежегодный консультационный сбор составляет около 1% активов, но небольшие счета часто платят большую сумму. Большие клиенты имеют больше рычагов и часто платят меньший процент.

Рисунок 1. Следующая таблица показывает среднюю годовую стоимость основных брокерских фирм, включая как консультационные сборы, так и расходы на финансирование, согласно опросу на веб-сайте финансового планирования Personal Capital. Merrill Lynch был самым дорогим из кучу, общий гонорар составил 1. 98% в год. Цифры предполагают начальный баланс в размере 500 000 долларов США, который растет с годовой ставкой 7%.

Источник: Управление капиталом, личный капитал

Поскольку они не получают компенсацию за выбор конкретных средств, RIA иногда рассматриваются как имеющие меньше конфликтов интересов, чем типы брокеров-дилеров. Они также придерживаются более высокого нормативного стандарта. Как доверенное лицо, RIA юридически обязана работать с лучшими интересами клиентов. С точки зрения правительства, брокеры просто выбирают продукты, которые «подходят» для инвестора. (См. Финансовый советник против Финансового Планировщика. )

Это не означает, что зарегистрированные советники менее дороги. На самом деле, наоборот, часто бывает так. Например, давайте возьмем клиента с активами в 500 000 долларов, который выплачивает советнику ежегодную комиссию в размере 1%. Это 5 000 долларов США каждый год, которые сливаются из баланса на счете. И по мере роста баланса они получают еще большую сумму в долларах.

Для некоторых инвесторов, которые получают отличный сервис, этот совет может стоить цены. Но если вы не уделяете много внимания своему планировщику, такая же плата может выглядеть довольно раздутой.

Не забывайте, что если ваш советник вкладывает вас в паевые инвестиционные фонды, вы будете платить гонорары и сборы этих фондов, также как и их коэффициент расходов. Поэтому важно следить за дорогостоящими инвестиционными выборами. Это действительно общая стоимость - расходы фонда и консультативный сбор вместе - это имеет значение.

В процентах разница в тарифах между поставщиками может выглядеть небольшим. Но из-за эффекта компаундирования они оказывают большое влияние на норму прибыли вашего портфеля в долгосрочной перспективе. Как показано на рисунке 1, разница менее 1% в год может означать, что вы платите почти в два раза больше, чем за 30-летний период.

Итог

К сожалению, компенсация, которую получают финансовые специалисты, не всегда прозрачна.Как неудобно, как это может быть, необходимо заранее задавать вопросы о том, как они зарабатывают деньги (платные или комиссионные) и сколько они взимают плату. Каждый метод компенсации имеет свои плюсы и минусы (см. Оплачивая своего инвестиционного советника - пошлины или комиссии? ), так что только вы можете определить, стоит ли то, что вы получаете взамен, то, что вы в конечном счете будете платить.

Для соответствующего чтения см. 5 вопросов, которые нужно задать перед наймом финансового советника.