a:

В экономике моральный риск и неблагоприятный отбор являются двумя возможными последствиями асимметричной информации или неэффективной ценовой информацией. Неблагоприятный выбор относится к возможности того, что плохие или рискованные торговые партнеры отгоняют хорошие или менее рискованные. Это изменяет выбранный уровень рыночных транзакций. Моральная опасность возникает, когда плохое или рискованное поведение осуществляется теми, кто уже находится на рынке. Это изменяет наклон рыночных транзакций.

Неблагоприятный выбор

Результат неблагоприятного выбора возможен, когда у двух экономических агентов, таких как покупатель и продавец, есть другой доступ к материальной информации о сделке. Большая часть информации в рыночной экономике передается по ценам, а это означает, что неблагоприятный отбор имеет тенденцию возникать из-за неэффективных ценовых сигналов.

Предположим, что существует закон, в котором говорится, что страховые компании не могут дискриминировать курильщиков. Обычно поставщик взимает более низкую ставку за тех, кто не курит, потому что некурящие живут дольше и здоровее.

Теперь поставщики больше не могут использовать цены для экономии информации о материалах. Это означает, что для всех держателей страховок необходимо увеличить средние страховые премии - покупатели знают, курят ли они, но страховщик этого не делает.

Закон спроса показывает, что увеличение премий будет иметь тенденцию приводить к тому, что те, кто ценит страхование меньше, покупают меньше его или вообще не имеют вообще никакого дохода. Они не хотят тратить 150 долларов за политику, которую они оценивают только в 50 долларов США.

Моральная опасность

Моральная опасность устраняет социально выгодные последствия. Это связано с отсутствием необходимой информации для поощрения хорошего поведения или для предотвращения плохого поведения. Рассмотрим пример курильщика / некурящего. На нормальном рынке курильщики будут иметь стимул бросить (или никогда не начинать), поскольку курение увеличивает стоимость страхования для них.

После принятия закона о борьбе с дискриминацией курящих курильщики больше не имеют соответствующей информации - более высокие цены - для снижения рискованного поведения. Иными словами, курильщик знает, что большая часть расходов на его рискованное поведение будет нести страховая компания и держатели страховок, не связанные с курением.