a:

Моральная опасность относится к тому, как сторона действует в конкретной ситуации, если она защищена от риска. В нем описывается поведенческое изменение партии при застраховании от потери. Существует два типа морального риска: ex-ante и ex-post, и оба они разные. Предполагаемая моральная опасность - это изменение в поведении партии до исхода события, в то время как моральный риск ex-post описывает поведение партии после исхода события.

Предполагаемый моральный риск описывает поведение до возникновения события. Например, предположим, что лицо, у которого нет медицинского страхования или страхования жизни, берет на себя повседневную деятельность осторожно, потому что она знает, что ей приходится платить за больничные счета, если ей причиняют боль. Через несколько месяцев она решает получить медицинское страхование и страхование жизни. Как только ее страховые полисы вступают в силу, она начинает заниматься опасными видами деятельности, такими как прыжки с парашютом и прыжки с банджи. Поскольку она застрахована, она начинает рисковать, чем раньше, чем у нее была страховка. Это пример прежней моральной опасности.

Моральный риск ex-post относится к поведению стороны после возникновения события. Например, предположим, что человек берет кредит у банка для начала бизнеса. Человек, изменяющий свое поведение, чтобы стать чрезмерно рискованным с деньгами, демонстрирует прежний моральный риск. С другой стороны, он может сказать, что его бизнес потерпел неудачу, хотя на самом деле было выгодно получить помощь или списание налогов. Это известно как моральный риск ex-post.