a:

В финансовой отчетности «денежный поток» относится к отчету о движении денежных средств, требуемый отчет по общепринятым принципам бухгалтерского учета. Это заявление показывает приток и отток фактических денежных средств (или денежных активов) от операционной, инвестиционной или финансовой деятельности. «Поток средств» имеет два разных значения: один для целей бухгалтерского учета и один для целей инвестирования. Он может использоваться в отношении отчета о движении денежных средств, в котором общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP) требуются с 1971 по 1987 год. Инвесторы и аналитики рынка также отслеживают поток средств в различных секторах экономики и из разных секторов экономики - чистый поток средств для облигации в течение определенного месяца, например.

Денежный поток

Компании получают притоки денежных доходов от продажи товаров, предоставления услуг, продажи активов, получения процентов по инвестициям, аренды, получения займов или выпуска новых акций. Отток денежных средств может возникнуть в результате совершения покупок, погашения кредитов, расширения операций, выплаты заработной платы или распределения дивидендов.

Поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует, чтобы все перечисленные компании использовали учет по методу начислений, что в значительной степени игнорирует фактический баланс наличных денег - инвесторы и кредиторы полагаются на отчет о движении денежных средств для оценки ликвидности и денежного потока компании управление. Это более надежный инструмент, чем компании-метрики, которые используют, чтобы одеть свои доходы, такие как прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации EBITDA.

Поток средств

Отчет о движении средств в основном использовался бухгалтерами для сообщения о любых изменениях в чистом оборотном капитале компании в течение установленного периода времени. Большая часть этой информации фиксируется в отчете о движении денежных средств.

Инвестиционное использование потока средств сегодня более полезно. Здесь можно оценить общие настроения инвесторов, связанные с различными классами активов. Например, если поток средств для акций является положительным, он предполагает, что инвесторы имеют в целом оптимистичный взгляд на экономику (или, по крайней мере, краткосрочную рентабельность перечисленных компаний).