a:

Чистая прибыль - это заработанные доходы минус понесенные расходы. Он следует за валовым доходом и операционным доходом и является итоговым ежемесячным, квартальным или годовым отчетом. Чистый отчет о прибылях и убытках важен для потенциальных инвесторов и кредиторов, но он не всегда показывает фактическое развитие компании. Например, после высокой разовой продажи активов ежемесячный чистый доход может быть выше операционного дохода, за которым следует гораздо более низкий квартальный чистый доход.

Общий денежный поток - это операционный денежный поток плюс чистый оборотный капитал компании. Чистый оборотный капитал - это разница между активами и обязательствами. Оперативные денежные потоки сообщают о притоках и оттоках в результате регулярной операционной деятельности. Лучшая демонстрация операционного денежного потока - это денежный цикл, который конвертирует продажи на основе начислений в наличные деньги.

Отчеты о движении денежных средств и чистой прибыли в большинстве случаев различны, поскольку существует временной разрыв между документированными продажами и фактическими платежами. Ситуация находится под контролем, если счета-фактуры оплачиваются наличными в течение следующего периода. Если платежи откладываются дальше, существует большая разница между чистой прибылью и оперативными отчетами о движении денежных средств. Если тренд не изменится, годовой отчет может продемонстрировать одинаково низкий общий денежный поток и чистую прибыль.

Обычно быстро развивающиеся компании сообщают о низкой чистой прибыли, поскольку они инвестируют в улучшение и расширение. В долгосрочной перспективе высокий операционный денежный поток приносит стабильный чистый доход, хотя некоторые периоды могут демонстрировать тенденцию к снижению чистой прибыли.

Постоянное генерирование притока денежных средств более важно для успеха компании, чем для учета начислений. Денежный поток является лучшим критерием и барометром финансового состояния компании. Менеджеры и инвесторы могут избежать многих ловушек, если они будут уделять больше внимания анализу текущих денежных потоков.