a:

«Короткое покрытие» и «короткое сжатие» - это разные термины для описания ситуации с короткими позициями. Короткое сжатие - это ситуация, когда цена безопасности значительно увеличивается, в результате чего короткие продавцы закрывают свои короткие позиции. И наоборот, короткое покрытие включает в себя выкуп ценных бумаг для закрытия открытой короткой позиции.

Короткое сжатие связано с кучей покупательской активности среди коротких продавцов из-за увеличения цены на ценную бумагу. Рост цен на ценные бумаги заставляет продавцов покупать его обратно, чтобы закрыть свои короткие позиции и забронировать их убытки. Эта рыночная активность приводит к дальнейшему повышению цен на ценные бумаги, что вынуждает более коротких продавцов покрывать их короткие позиции. Как правило, ценные бумаги с высоким краткосрочным интересом испытывают короткое сжатие.

Например, короткий интерес к компании GHI составляет 50%. Предположим, что многие трейдеры и инвесторы отстают от $ 50 из-за плохой прибыли, а акции в настоящее время торгуются на уровне $ 35. Однако в течение следующего квартала компания сообщает о прибылях звезд и удваивает стоимость до 70 долларов. Поскольку многие трейдеры являются короткими, им необходимо будет покрыть свои короткие позиции, чтобы ограничить их потери; это создает покупательное давление на акции и приводит к росту цены до 80 долларов.

В отличие от короткого сжатия короткое покрытие включает покупку безопасности для закрытия открытой короткой позиции. Чтобы закрыть короткую позицию, трейдеры и инвесторы покупают такое же количество акций в ценной бумаге, которую они продали. Например, трейдер продает короткие 500 акций ABC по цене $ 30 за акцию, а затем цена ABC снижается до $ 10 за акцию. Трейдер покрывает свою короткую позицию, покупая 500 акций ABC по цене 10 долларов США. Трейдер получает $ 10 000 (($ 30- $ 10) * 500).