Акроним FANG относится к Facebook Inc. (FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Amazon. com (AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Netflix Inc. (NFLX NFLXNetflix Inc200. 13+ 0. 06% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Alphabet Inc. (GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Этот термин был придуман CNBC Mad Money хозяином Джим Крамером до того, как Google переключил свое название на «Алфавит».

Going Up

За исключением Netflix и незначительного снижения его акций за прошедший год, все запасы FANG хорошо зарекомендовали себя за последние 12 месяцев. И если вы посмотрите за последний год, все они были большими долгоиграющими победителями. Одной из причин этого является то, что все четыре компании являются разрушителями. Они изменили поведение потребителей. Amazon доминирует в интернет-магазине. Netflix полностью изменил развлечения, и он все еще находится на ранних стадиях. Google изменил поисковые системы, и все, кто не использует Facebook, теперь смотрят сбоку. (Подробнее см. Ниже: Выйдут ли акции «FANG» в 2016 году? )

Кроме того, существует общая тема для всех четырех из этих компаний, что является удобством. Любая технология, которая улучшает удобство для потребителей, имеет хороший успех. Facebook позволяет людям быстрее общаться с другими людьми. Amazon позволяет потребителям совершать покупки в любом месте со своими мобильными устройствами, ПК или ноутбуками. Пользователи Netflix могут смотреть фильмы и сериалы, не выходя из дома или заниматься рекламными роликами. Google является королем поисковых систем.

Все, что сказало, что здесь есть одна общая тема на стороне риска, которая является оценкой. Когда инвесторы волнуются о компании, они иногда подталкивают цену акций выше, чем она должна быть. Это не означает, что компании FANG не являются в основном обоснованными. Фактически, за исключением Netflix, все они являются исключительными в отделе фундаментальных исследований. Пока они могут продолжать соответствовать или превзойти ожидания, предлагая сильные рекомендации, все будет хорошо. В конце концов, наступит день, когда этого не произойдет, и инвесторы потеряют волнение в этих акциях и перейдут к чему-то еще.

С другой стороны, инвесторы часто будут продавать слишком много акций слишком быстро, что затем создаст долгосрочную ценность. Посмотрите на Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) в качестве примера. Это невероятное восхождение закончилось, но теперь это может показаться долгоиграющим. Некоторые инвесторы предпочитают ездить на взлеты и падения, никогда не продавая акции в компаниях, которых они любят, что хорошо отразилось на Уоррен Баффет.Баффет только инвестирует в фундаментально обоснованные компании. Давайте посмотрим, какая из четырех акций FANG является наиболее фундаментальной. (Более подробно см .: Уоррен Баффет: история успеха .)

Доход и чистый доход

Один из лучших способов быстро определить, какие компании следует рассматривать для инвестиций, - это увидеть, верхняя и нижняя линии постоянно увеличивались за последние три финансовых года. Рост верхней линии указывает на спрос на продукт и / или обслуживание. Рост нижней линии указывает на эффективность, которая часто начинается с сильного управления.

Как вы увидите из приведенных ниже графиков, все четыре компании поставили на верхнюю строчку в течение последних трех финансовых лет, но только Facebook и Алфавит последовательно поставлялись в нижней строке. Это не означает, что Facebook и Алфавит станут лучшими инвестициями. Это всего лишь одна метрика, которую многие считают. (Подробнее см. Ниже: Стратегии сбора акций: фундаментальный анализ .)

FB	FY2013	FY2014	FY2015
Доход	$ 7. 8 миллиардов	$ 12. 5 миллиардов	$ 17. 9 млрд.
Чистый доход	$ 1. 5 миллиардов	$ 2. 9 миллиардов	$ 3. 7 миллиардов

AMZN	FY2013	FY2014	FY2015
Доход	$ 74. 5 миллиардов	$ 89. 0 млрд.	$ 107 млрд.
Чистый доход	$ 274 млн.	($ 241 млн)	$ 596 млн.

NFLX	FY2013	FY2014	FY2015
Доход < $ 4. 4 млрд.	5 долларов. 5 миллиардов	$ 6. 8 млрд.	Чистый доход
$ 112. 4 миллиона	$ 266. 8 миллионов	$ 122. 6 миллионов	GOOGL

FY2013	FY2014	FY2015	Доход
$ 55. 5 млрд.	66 долларов США. 0 млрд.	75 долларов США. 0 млрд.	Чистый доход
$ 12. 7 миллиардов	$ 14. 1 млрд.	$ 16. 3 миллиарда	Ключевые показатели

Важные ключевые показатели ниже. Давайте рассмотрим операционный денежный поток (OCF) за последние 12 месяцев. D / E Ratio означает соотношение долга к собственному капиталу. Бета указывает на волатильность. Оценка ниже 1. 00 показывает, что акции менее волатильны, чем более широкий рынок. Короткий интерес подсказывает нам, сколько денег делает ставки против акций или нет. Только Netflix имеет приличную сумму денег против него. (Подробнее см. Ниже:

Может ли Netflix вернуться на дорожку? ) Trailing P / E

Forward P / E	OCF	Коэффициент D / E	1- Year Stock Performance	Дивидендная доходность	Бета	Короткий процент	FB
73	26	$ 9. 88 млрд.	0. 00	48. 13%	N / A	0. 79	1. 02%	AMZN
293	73	$ 11. 26 млрд.	1. 19	66. 95%	N / A	1. 64	1. 45%	NFLX
307	85	(850 миллионов долларов США)	1. 02	-0. 44%	N / A	0. 97	9. 07%	GOOGL
30	18	$ 26. 96 млрд.	0. 06	32. 59%	N / A	0. 92	1. 09%	Amazon и Netflix торгуются с очень большими мультипликаторами. Разница в том, что Amazon генерирует положительный денежный поток, а Netflix - нет. Еще одно очевидное отличие - производительность запасов.

Рекомендации аналитика

Ниже приведена разбивка рекомендаций аналитиков по каждому фонду FANG. Еще раз Netflix хорош, но наименее впечатляющий.

Покупать

Покупать	Держать	Недооценить	Продать	FB
17	29	3	1	0	AMZN < 12
28	5	0	0	NFLX	6
18	16	3	2	GOOGL	18
30	3	0	0	Нижняя линия	Помните, что целью здесь является определение наиболее фундаментально здорового запаса FANG, чтобы не определять, какой запас будет лучше всего работать в долгосрочной перспективе. Если последний был целью, то AMZN, безусловно, будет в бегах. Когда дело доходит до фундамента, Amazon и Netflix не так впечатляют, как Facebook и Alphabet. Для Amazon это отсутствие постоянной доходности (хотя это может меняться) и чрезвычайно высокий кратный. Facebook и Алфавит впечатляют во всех возможных показателях. Если вы действительно хотите найти причину, чтобы сделать дело для одного над другим, это будет Google через Facebook благодаря более низкому множественному и меньшему риску. (Подробнее см. Ниже:

Является ли алфавит лучшим запасом FANG на 2016 год?

) Дэн Московиц не имеет каких-либо позиций ни в одной из акций, упомянутых выше.