a:

В 2002 и 2003 годах t

у торговцев дня в Watley Group, казалось, была странная ловкость в прогнозировании движений институциональных инвесторов. Всякий раз, когда крупный заказ на покупку или продажу акций приходил от институциональных инвесторов, трейдеры дня в Уотли уже могли бы получить прибыль от колебаний, которые происходят после того, как слон попадет в бассейн или из него.

Предвидение трейдеров Уотли в конечном итоге привлекло внимание Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Как выяснилось, дневной трейдер по имени Джон Дж. Аморе платил брокеры в Merril Lynch (NYSE: MER), Citigroup (NYSE: C) и Lehman Brothers (NYSE: LEH), чтобы держать открытую телефонную линию рядом с криком коробки в их соответствующих брокерских услугах. Торговцы Wately сидели рядом с этими телефонами весь день и торгуются впереди институциональных инвесторов. Это называется фронт-бегом, когда брокеры делают это, но трейдеры использовали незаконную материальную инсайдерскую информацию, поэтому в этом случае это было просто мошенничество с ценными бумагами.

В обмен на отказ от своей профессиональной этики брокерам были даны откаты в виде наличных денег и комиссий на торгах у трейдеров Уотли. В течение двух лет трейдеры Уотли торгуются впереди институциональных инвесторов не менее 400 раз, что составляет более 500 000 долларов в этом процессе. К 15 августа 2005 года у SEC было достаточно доказательств для подачи обвинения, и схема ящика скрипа была закрыта.

Чтобы узнать больше о случаях мошенничества, см. The Ghouls and Monsters On Wall Street .

На этот вопрос ответил Эндрю Битти.