Какие модели следует использовать для проведения арбитражных сделок?

Агентский договор как способ оптимизации налогов (Ноябрь 2024)

Агентский договор как способ оптимизации налогов (Ноябрь 2024)
Какие модели следует использовать для проведения арбитражных сделок?
Anonim
a:

Нет общепринятой системы арбитражных торгов; найдите время, чтобы понять, какие модели лучше всего работают на вашем целевом рынке. Ни одна модель или формула для арбитражной торговли не будет работать все время или на всех рынках. Однако существуют определенные характеристики, которые должны воплощать любые методы арбитражного трейдинга. Техника должна быть быстрой и динамичной, потому что возможности арбитража редко длится долго. Он должен включать соответствующую информацию, игнорировать нерелевантный беспорядок и подвергать трейдера как можно меньшему риску.

Теоретически арбитраж - это безрисковая торговля. Например, пшеница торгуется за 4 доллара на одном рынке и 3 доллара США на другом рынке, поэтому арбитраж покупает по цене 3 доллара и продает по цене 4 доллара, пока не будет устранено несоответствие. На технологически сложных современных рынках эта форма безрискового арбитража недоступна для отдельных инвесторов. Это связано с тем, что маркет-мейкеры и другие крупные финансовые учреждения торгуют ими почти мгновенно. По этой причине люди полагаются на модели, которые ищут менее очевидный арбитраж с низким уровнем риска.

Многие модели арбитража описывают цену актива или цену индекса по сравнению с другой формой оценки активов. Модель арбитража SPY может отображать результаты индекса S & P 500 против параллельного предполагаемого значения. Предполагаемая стоимость S & P 500, скорее всего, рассчитывается с использованием аналогичных активов, таких как высокодоходные корпоративные облигации или какой-либо другой метод оценки для 500 корпораций в индексе. Цель состоит в том, чтобы искать примеры расхождений между рыночными ценами и «реальными» ценностями и торговать разрывом.

Существует несколько современных попыток создания адаптивных моделей арбитража, предназначенных для реагирования на изменения в рыночных условиях в реальном времени. Идея состоит в том, чтобы идентифицировать краткосрочные неудачи, выполняя сотни вычислений каждую секунду, одновременно позволяя модели настраиваться в реальном времени на основе параметров, заданных трейдером.