a:

Процент диверсифицированного портфеля, который должен быть подвержен интернет-сектору, зависит от устойчивости и склонности инвесторов к росту. Поскольку интернет-сектор является более цикличным - что означает более волатильный - чем более широкий рынок, он обеспечивает более высокие, чем средние, прибыли во время бычьего рынка, но большие потери во время медвежьего рынка. Инвестор должен взвесить потенциальные вознаграждения интернет-сектора от его рисков при определении того, сколько места он должен занимать в своем портфеле.

Диверсификация - это популярная стратегия управления портфелем, в которой инвестор снижает риск, сохраняя свою подверженность сингулярной компании или сектору до минимума. Первым шагом к диверсификации портфеля является определение того, сколько из него будет включать акции, и сколько будет состоять из облигаций и других холдингов, таких как недвижимость или драгоценные металлы. Простое правило, которое многие инвесторы используют для принятия этого решения, состоит в том, чтобы вычесть их возраст из 100 и инвестировать полученное число в процентах в акции. Остаток в основном размещается в облигациях, возможно, немного оставленных для других инвестиций.

Следующий шаг - диверсификация на основе различных уровней риска. Инвестор со средней устойчивостью к риску обычно заканчивается портфелем в форме колокольчика. Львиная доля, 50% или около того, включает инвестиции в циклические сектора, которые тесно отслеживают рынок. Это составляет 25% для секторов более высокого риска, более высокого роста и 25% для более стабильных секторов. Инвесторы сравнивают сектор с более широким рынком, используя бета-коэффициент. Сектор с бета-версией 1 имеет ту же волатильность, что и более широкий рынок; более высокая бета означает большую волатильность, более низкое означает большую стабильность, а отрицательная бета - обратная связь с более широким рынком.

Интернет-сектор, состоящий из интернет-магазинов, интернет-компаний и онлайн-маркетинговых фирм, имеет коэффициент бета-коэффициентов 1. 29. Это сигнализирует о большей волатильности, увеличении потенциала и большем риске, чем более широкий но не до такой степени, как это было бы выражено бета-версией 1. 5 или выше. Типичные инвесторы берут на себя 25% своего диверсифицированного портфеля, выделяемого для более высоких инвестиций с более высоким риском, и большую часть его выделяют отраслям с бета-коэффициентами от 1 до 1. 5, например, в интернет-секторе. Очень небольшой процент его портфеля, обычно 5% или около того, инвестируется в чрезвычайно высокие, высокорисковые сектора, такие как технологические стартапы.

Не существует жесткого правила для правильной части диверсифицированного портфеля, предназначенного для интернет-сектора. Тем не менее, поскольку он считается высокопроизводительным и подвержен высоким рискам, инвестор со средней степенью риска дает ему и другим секторам с аналогичными бета-коэффициентами в общей сложности 15-25% его портфельного пространства.Инвесторы роста, которые принимают более высокий риск, придают ему большую долю, в то время как консервативные инвесторы дают меньше.