Ты много работал и сберегался и инвестировался в течение десятилетий. Выход на пенсию находится на горизонте. Теперь проблема заключается в том, как использовать ваше гнездовое яйцо. Цель состоит в том, чтобы вывести достаточно, чтобы жить комфортно, но не так много, что у вас заканчиваются деньги, прежде чем вы умрете. Это очень личное решение, которое зависит от факторов, о которых вы можете только догадываться: сколько времени вы будете жить, какие медицинские расходы вы понесете, как ваши инвестиции будут действовать и какова будет инфляция.

Оценка ваших ресурсов и потребностей

Любой анализ того, как использовать пенсионные сбережения, должен начинаться с оценки ваших доходов и расходов на выбытие. Для получения дохода большинство людей получат социальное обеспечение, а некоторые люди получат пенсии. Аннуитет или арендуемое имущество может предоставить другой источник дохода для некоторых пенсионеров, а также инвестиции, которые вы сделали, например, акции или недвижимость - либо через квалифицированный пенсионный план, например 401 (k), либо в отдельную инвестицию Счет.

Если вы имеете право на пенсию, ваш работодатель должен быть в состоянии рассказать вам, какой ежемесячный платеж следует ожидать, а веб-сайт Social Security может дать вам оценку ваших выплат по социальному обеспечению (это не может рассказать вам, каков ваш фактический ежемесячный платеж, пока вы не подадите заявку на получение льгот). Ваши брокерские и аналогичные заявления могут помочь вам оценить доход от инвестиций. У некоторых людей также будет доход от неполной занятости, особенно в первые годы выхода на пенсию. (См. Зачем начинать свой бизнес во время выхода на пенсию и наш Запуск учебного пособия для малого бизнеса .)

Для расходов вам нужно будет пересмотреть свои расходы за последние два года. Если вы не регулярно отслеживаете свои расходы, эта задача может быть утомительной, поскольку она включает в себя прохождение банковских и кредитных карт и классифицирование каждого расхода, чтобы вы знали, что тратите на продукты, коммунальные услуги, газ, обслуживание автомобилей, здравоохранение, путешествия и скоро. Программа бюджетирования, такая как Mint или Quicken, может сделать процесс менее болезненным, автоматизируя задачи агрегации и категоризации. Также полезно классифицировать свои расходы на существенные и несущественные, и подумайте, может ли какая-либо из ваших расходов увеличиваться или уменьшаться после выхода на пенсию.

Правило 4%

Часть ваших расходов, которые ваши источники дохода не будут покрывать, должна поступать из ваших пенсионных накоплений, но вы не можете просто снимать сумму своих расходов каждый год. Если вы провели какое-либо исследование по стратегиям сокращения пенсий, вы, вероятно, слышали о правиле 4%, возможно, самой известной стратегии, разработанной финансовым планировщиком Биллом Бенгеном в 1990-х годах.

Правило 4% говорит, что в первом году вы должны снять 4% своего пенсионного баланса, а затем корректировать эту сумму в долларах в последующие годы на основе инфляции.Например, если ваш портфель стоит 1 миллион долларов, вы бы вывели $ 40 000 в год. В течение второго года, если уровень инфляции составит 3%, вы выберете $ 40 000 плюс 3% от $ 40 000 за $ 41 200. Эта стратегия должна дать вам 90% шанс, что ваш портфель будет продолжаться в течение 30 лет, предполагая, что ваш портфель имеет 50% -ное распределение акций и 50% -ное размещение облигаций.

Если ваш бюджетный анализ показывает, что вы тратили более 40 000 долларов в год (помимо источников дохода), первое, что вам нужно сделать, чтобы убедиться, что стратегия сокращения долговечна выяснить, где сократить или как заработать больше.

Правило 4%, измененное

Правило 4% по-прежнему является хорошей отправной точкой, но слепое следование за ним, независимо от вашей личной ситуации или ситуации на рынке, может оставить вас слишком много или слишком мало в вашем портфеле с течением времени. Выполнение небольших корректировок каждый год по мере изменения вещей может быть лучшей стратегией.

Сертифицированный финансовый планировщик Кевин Гагаган, главный и главный инвестиционный директор Mosaic Financial Partners в Сан-Франциско, описывает, как работает этот план. Вы все еще начинаете с 4% -ного выхода в год один. В последующие годы, если рынки немного выросли - скажем, на 5% - вы увеличиваете сумму вывода по уровню инфляции. Если рынки несколько упали, вы не дадите себе повышение инфляции. Если рынки упали существенно - от 10% до 15% - вы уменьшите ставку вывода. И если у вас есть домашний бег, а рынки растут на 20%, вы можете дать себе повышение инфляции плюс немного больше.

Идея этой стратегии заключается в том, что она позволяет вам поддерживать постоянный уровень жизни из года в год, гарантируя, что ваш портфель будет длиться долгое время, несмотря на взлеты и падения на рынке. И вам не нужно тратить всю сумму, которую вы снимаете каждый год; вы можете захотеть отложить часть этого в жидком резерве в течение многих лет, когда вам нужно меньше снимать или тратить больше, говорит Гагаган.

Эта стратегия вывода основана на том, что у вас достаточно денег, чтобы продлиться всю жизнь, что может означать полное расходование вашего портфеля, говорит Гагаган. Он не предполагает, что вы закончите свою жизнь с большим портфельным балансом.

Возможно, другой план с более низкой скоростью вывода может быть в порядке, если вы хотите оставить большое наследство. И если вы хотите использовать более высокую начальную скорость изъятия, чем 4%, становится еще более важно следить за предположениями, в которых вы работаете.

Кроме того, ваше распределение активов должно повлиять на скорость вывода. Чем меньше акций у вас есть, тем ниже может быть ваш уровень вывода, говорит Гагаган. Если ваш портфель составляет 60% фиксированного дохода и 40% акций, ставка выхода 4% нереалистична. Но решение не является портфелем всех акций, потому что, если есть серьезная рецессия, и вы вынуждены продавать в убыток в первые годы вашего выхода на пенсию, это может убить устойчивость вашего портфеля, говорит он.

Другие стратегии

Звучит ли слишком сложный модифицированный 4% -ный метод?Вы можете отбирать одну и ту же сумму в долларах из своего портфеля каждый год, но этот метод не имеет смысла, если вы не хотите испытать снижение уровня жизни по мере взросления. Инфляция приведет к тому, что эта плоская сумма в долларах будет стоить меньше каждый год с точки зрения того, что вы действительно можете купить с ней. К тому времени, когда вы достигнете 25 лет выхода на пенсию, если инфляция будет составлять в среднем 3% в год, ваш жизненный уровень сократится вдвое, если вы никогда не увеличите свои изъятия. Планирование выхода на пенсию: почему реальные ставки возврата намного больше дает детали.

Вы также можете снимать тот же процент вашего портфеля каждый год, но это означает игнорирование рыночных условий. Это может увеличить риск слишком медленно или слишком быстро потратить ваше гнездовое яйцо. Вы также получаете менее последовательный годовой доход, так как 4% вашего портфеля в год, когда рынки растут, будут намного превышать 4% во время спада на рынке.

Если вы не уверены, что сохранили достаточно для своего портфеля, чтобы поддерживать вас во время выхода на пенсию, вы можете начать с очень консервативной стратегии вывода, возможно, дополненной доходами от неполной занятости. Дополнительные деньги, которые вы оставляете в своем портфолио, будут иметь больше лет, чтобы расти и развиваться, что делает его более удобным для снятия более позднее. Если, однако, ваши планы выхода на пенсию включают потенциально дорогие начинания, такие как путешествие на раннем этапе выхода на пенсию, в то время как ваши уровни здоровья и энергии, вероятно, будут лучше, чем они будут позже, пенни, защемляющие на раннем этапе, не будут привлекательной стратегией.

«Традиционные стратегии устойчивого вывода варьируются от 3. 7% от основной суммы от Merrill Lynch Wealth Management, чтобы выдержать 25-летние изъятия в 60% акций, 40% портфеля облигаций, до более чем 5% от продуктов, спонсируемых страховой компанией , как аннуитеты с живыми выгодами », - говорит зафрахтованный финансовый консультант Пол Т. Мюррей, президент PTM Wealth Management в Чалфтоне, штат Пенсильвания.

Выявление безопасного уровня изъятия - это не ракетостроение или хирургия головного мозга, говорит Гагаган, и это это то, что большинство людей может сделать самостоятельно с помощью высококачественных онлайн-калькуляторов и инструментов. Тем не менее, многие люди не уверены в своей способности понимать или работать с цифрами, говорит Гагаган, и для этих людей, а также для тех, кто просто предпочитает, чтобы эксперт справлялся с этой задачей, смысл работать с финансовым профессионалом.

Итог

В целом, лучшая стратегия выхода на пенсию - это стратегия, которая учитывает здоровье, ожидаемую продолжительность жизни и инфляцию, говорит Мюррей. «Лучшей практикой было бы пересмотреть эту стратегию сокращения ежегодно для оценки эффективности инвестиций в предыдущий год и преобладающих процентных ставок и темпов инфляции. «