a:

Инвестиционно-банковские и коммерческие банки - это два подразделения банковской отрасли, которые предоставляют существенно разные услуги. Инвестиционные банки ускоряют покупку и продажу облигаций, акций и других инвестиций и вспомогательных компаний при проведении первичных публичных размещений (IPO). Коммерческие банки выступают в качестве менеджеров для депозитных счетов для предприятий и частных лиц, хотя они в основном ориентированы на бизнес-счета, и они делают государственные займы через депозитные деньги, которые они хранят.
После того, как в 2008 году начался экономический спад, ряд компаний, которые объединяют инвестиционные банки и коммерческие банки, подверглись интенсивному анализу, рассматривая его как источник тенденции к снижению. Существует большая дискуссия о том, должны ли два подразделения банковского сектора работать под одной крышей, или если эти два лучше всего разделить.

Федеральное регулирование

Коммерческие банки в значительной степени регулируются различными федеральными органами власти, такими как Федеральная резервная система и Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC). Коммерческие банки застрахованы федеральным правительством, сохраняя способность защищать счета клиентов и обеспечивать определенный уровень безопасности. Инвестиционные банки отличаются друг от друга, поскольку они гораздо более свободно регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Это обеспечивает меньшую защиту клиентов, но позволяет инвестиционным банкам значительно увеличить объем оперативной свободы.

Сравнительная слабость регулирования со стороны правительства, наряду с их конкретной бизнес-моделью, делает инвестиционные банки более высокой терпимостью и подверженностью риску. С другой стороны, коммерческие банки имеют гораздо более низкий порог риска. Коммерческие банки имеют неявную обязанность действовать таким образом, чтобы держать интересы своих клиентов в уме. Более высокий уровень государственного контроля над коммерческими банками также снижает их уровень толерантности к риску.

Закон о Стекле-Стигалле

Исторически сложилось так, что институты, объединяющие коммерческие и инвестиционные банки, были замечены в негативном свете. Некоторые аналитики связывали такие субъекты с экономической депрессией, имевшей место в начале 20-го века. В 1933 году был принят Закон о Стекле-Стигалле и разрешено полное и полное разделение всех инвестиционных и коммерческих банковских операций.

Тем не менее, Glass-Steagall в значительной степени был отменен в 1990-х годах. С того времени банки смогли участвовать в обоих типах банковских операций под одной крышей. Несмотря на законную свободу в расширении операций, большинство крупнейших банковских учреждений США решили остаться в качестве коммерческого или инвестиционного банка, как и до отмены Glass-Steagall.

Преимущества для комбинированных банков

Есть несколько преимуществ для сочетания функций инвестиционных банков и коммерческих банков. Например, банк комбинации может использовать инвестиционные возможности, чтобы помочь компании в продаже IPO, а затем использовать свое коммерческое подразделение, чтобы предложить щедрую кредитную линию для нового бизнеса, что позволяет бизнесу финансировать быстрый рост и, следовательно, увеличивает его цена акций. Затем банк комбинации может дополнительно использовать преимущества увеличенной торговли в виде комиссионных доходов.