Рост робоконсультантов - онлайн-решений по управлению капиталом, которые предоставляют автоматизированные советы по портфелю, - был быстрым. Хотя они по-прежнему представляют собой относительно небольшой процент от общего объема активов под управлением финансовых консультантов, они стали более популярными и оказали влияние на ландшафт финансового советника.

Глядя в будущее того, что будет дальше для robo-advisors? Вот несколько мыслей. (Для соответствующего чтения см. Как оценить Robo-Advisor. )

Всем, кто приходит …

Все больше и больше традиционных фирм финансовых услуг отправляются в советы робо-советников (или цифровых консультантов). В прошлом году The Charles Schwab Corp. запустила свой интеллектуальный портфель robo-service наряду с институциональной версией для использования финансовыми консультантами. Northwestern Mutual Life приобрела онлайн финансовый планировщик LearnVest. BlackRock, Inc. приобрела цифрового инвестиционного менеджера FutureAdvisor. И robo-pioneer Financial Engines, Inc. объявила о приобретении финансового консультанта по строительству кирпича и строительного раствора в магазине Mutual Fund.

Это, скорее всего, верхушка айсберга с точки зрения использования технологии цифровых консультантов. Возьмите Vanguard, чья Персональная Консультационная Служба была очень успешной, управляя более чем 21 миллиардом долларов в AUM. 30 базисных пунктов, которые Авангард получает, составляют все деньги, которые фирма получает от соотношения расходов, лежащих в основе паевых инвестиционных фондов и ETF, используемых для реализации любых рекомендаций своих финансовых консультантов. По собственному признанию, Vanguard в основном использует свои собственные продукты при реализации инвестиционных стратегий клиентов в рамках этой услуги.

На переднем плане robo-advisor pureplay есть много стартапов, которые набирают обороты, но только небольшая часть фактически управляет значительными активами. В какой-то момент некоторые из этих фирм, скорее всего, пойдут на обочину, если они не вырастут, и если их финансирование сохнет. В некоторых случаях можно предположить, что как традиционные поставщики финансовых услуг, упомянутые выше, так и более успешные стартапы robo, такие как Betterment и Wealthfront, могут рассчитывать на покупку меньших конкурентов, если есть стратегическое соответствие. (Для соответствующего чтения см. Почему Schwab запустил свой совет-робот для советников. )

… Поскольку Water's Great

Отраслевое исследование показывает, что около 8% лучших финансовых консультационных форм в настоящее время предлагают какую-то услугу robo-advisor, а еще 20% традиционных консультативных фирмы, которые хотят сделать это в течение следующих нескольких лет.

Часть этой тенденции может быть попыткой бороться с ростом выскочек robo-advisor, но другая причина может заключаться в том, чтобы охватить новую аудиторию - такую, которая ценит более низкий уровень обслуживания и тот, сервисные отношения с традиционным финансовым консультантом.

Правильно построенная robo-модель на самом деле является жизнеспособным способом для традиционных финансовых консультантов эффективно работать с клиентами, которые могут не соответствовать первому описанию идеального клиента для традиционных услуг консультантов. Использование robo-платформы для расширения моделей с полным набором услуг - это хорошая стратегия для захвата более молодых клиентов Millennial и Gen X, у которых может не быть активов, чтобы оправдать размывание человеческих консультантов и сложных финансовых продуктов. Это группы, которые станут получателями огромной передачи богатства от своих родителей и бабушек и дедушек в течение следующих 20 лет. Начиная отношения с этими людьми раньше, чем позже, и предоставление качественного обслуживания и консультаций в сокращенной обстановке может позиционировать консалтинговые фирмы, чтобы стать фирмой для этих инвесторов, поскольку их богатство увеличивается, и они перемещают свою карьеру. (Для соответствующего чтения см. Руководство по выбору лучшего Robo-Advisor. )

Robos как каналы распространения

Многие robo-advisors используют обменные фонды в качестве своего основного инвестиционного инструмента. Насколько мне известно, большинство независимых консультантов-робовиков не имеют договоренностей с каким-либо одним поставщиком ETF, но можно с уверенностью предположить, что они получают сообщения и визиты от крупных поставщиков ETF, таких как Vanguard и BlackRock.

Кроме того, интеллектуальные портфели Schwab фокусируются на использовании своих проприетарных продуктов в соответствии с рекомендациями, а также личным консультантом Vanguard's Personal Advisor. В той мере, в какой эти услуги привлекают новых клиентов к этим фирмам, они должны перевести на дополнительные активы в свои продукты.

Денежный менеджер BlackRock был очень открыт по поводу покупки robo-advisor FutureAdvisor - он купил выскочку для этой технологии. Кроме того, BlackRock заявила, что хочет использовать эту технологию, чтобы предложить платформу для традиционных финансовых консультантов в каналах, которые недостаточно обслуживаются; предположительно, эти советники будут использовать такие продукты BlackRock, как iShares ETF на этой платформе. (Для соответствующего чтения см .: Можете ли вы действительно доверять Robo-Advisor? )

Ввод новых рынков

Значительный процент финансовых консультантов сейчас находится в их 50-х годах и будет уходить на пенсию следующее десятилетие. Лишь около 5% всех финансовых консультантов составляют менее 30. Это может создать нехватку квалифицированных финансовых консультантов для людей, которые могут захотеть воспользоваться такими услугами. Robo-advisors могут заполнить часть этой пустоты, особенно гибридные сервисы, сочетающие технологию с человеческим прикосновением.

Еще один рынок, который созрел для robo-advising, - это сектор 401 (k), который до сих пор в значительной степени не использовался автоматизированной технологией. RIA Blooom - это высвобождение нуля только в 401 (k) управлении . По словам пресс-секретаря Blooom , < после того, как клиент предоставит некоторую очень общую информацию о себе, идентифицирует своего провайдера 401k и предоставляет свои учетные данные учетной записи, клиенту нечего делать. «

Personal Capital и Smart 401 (k) также предлагают рекомендации 401 (k), ориентированные на отдельных лиц.

Начиная с этого года Betterment будет предлагать план 401 (k) непосредственно для планирования спонсоров с использованием инвестиционных алгоритмов и методологии, используемых с отдельными клиентами. Его все-затраты будут низкими; он по существу предлагает план, состоящий из управляемых счетов, основанный на потребностях каждого отдельного участника. Предположительно, если Betterment будет успешным, другие robo-advisors последуют, и, возможно, даже некоторые традиционные 401 (k) провайдеры начнут предлагать аналогичную услугу.

Практический результат

Что касается активов под управлением, robo-advisors пока не являются значительным игроком в ландшафте финансового советника. Однако их влияние на отрасль сделало кратер впечатления, и многие традиционные финансовые консалтинговые фирмы так или иначе приняли технологию. Ожидайте увидеть гораздо большую интеграцию этой оцифровки в основной финансовый консультативный мир, продвигающийся вперед. (Для соответствующего чтения см. Что дальше для пространства Robo-Advisor? )