Что нужно знать о альтернативных финансовых платформах

Что нужно знать об альтернативных финансовых платформах

Концепция экономики совместного использования все чаще становится нормой. Никто больше не звонит в такси; они называют Убер. Вы можете забронировать номер в гостинице, но почему бы не остаться в экзотической юрте вместо Airbnb?

Аналогичным образом, индустрия финансовых услуг трансформируется в попытке заменить банки платформами, которые обеспечивают лучшие условия финансирования тем, кто нуждается в капитале, подключая их к другим людям, которые хотят его развернуть. Игроки в этом новом пространстве, обычно называемые онлайн-альтернативным финансированием, стараются действовать как более эффективные посредники в обеспечении спроса и спроса на капитал, используя технологии для работы в Интернете.

Согласно последнему докладу, онлайн-альтернативные финансы в США в одиночку породили 36 миллиардов долларов в 2015 году, по сравнению с $ 4 миллиардами в 2013 году. Многие из основных ранних игроков, таких как Prosper и Kickstarter, были запущены в 2006 году и 2009 соответственно, стали именами домашних хозяйств, в то время как пионером этой развивающейся отрасли.

Но с таким огромным ростом появляется более переполненное игровое поле, так как появляется все больше и больше платформ. Нужна помощь в навигации по этому пути? Вот краткое изложение того, что вы должны знать о некоторых из наиболее популярных типов онлайн-альтернативных финансовых платформ. (Для соответствующего чтения см. 5 шагов к началу работы в инвестировании. )

Crowdfunding vs. Marketplace Lending

Во-первых, вам нужно понять некоторую базовую терминологию:

  • Crowdfunding включает все средства, которые не являются долговыми обязательствами. Это может включать в себя пожертвования, вознаграждение на основе вознаграждения и собственный капитал, который дает инвестору долю собственности на предприятии.
  • Кредитование на рынке включает все финансирование в виде долга или займа. Онлайн-платформы могут использовать свой собственный капитал для финансирования кредита (кредитование на балансовом рынке) или выступать в роли посредников между заемщиками и инвесторами (кредитование на рынке P2P).

В 2012 году Закон о Jumpstart Our Business Startups (JOBS) в 2012 году смягчил положение о ценных бумагах, чтобы стимулировать частное финансирование малых предприятий США. Закон JOBS сделал процесс привлечения капитала более простым, дешевым и быстрым (для некоторых компаний) и в конечном итоге сделал это пространство возможным. Поскольку Закон продолжал развиваться, это позволило больше инвесторов участвовать в вкладе капитала в частные компании. То, что исторически было доступно только богатым, аккредитованным инвесторам, постепенно становится доступным для все большего числа инвесторов, аккредитованных или нет.

Платформы Crowdfunding

Кампании, основанные на вознаграждениях, используемые сайтами crowdfunding, такими как Kickstarter, позволяют людям поддерживать проекты, которые они хотят видеть, реализуя, по сути, пожертвование средств в качестве оборотного капитала для предпринимателей, стартапов и даже художников.Сторонники предоставляют средства на определенном уровне и взамен получают подарок или вознаграждение. Самыми успешными проектами являются кампании «все или ничего», когда предприниматель не получает никаких денег, если не будет достигнута полная цель по сбору средств. Обратите внимание, что это не считается реальной инвестицией, потому что вы получите только продукт или услугу, связанную с вашим уровнем пожертвования.

Потенциал роста для кампаний, основанных на вознаграждениях, заключается в том, что вы можете вкладывать деньги в проект, в который вы верите, что иначе могло бы не существовать. Например, поклонники Veronica Mars обстреляли около 6 миллионов долларов, чтобы разрешить создание киноверсии культового классического телевизионного шоу. С другой стороны, те, кто поднял $ 2. 4 миллиона для финансирования Oculus Rift в 2012 году получили только гарнитуру VR, даже после того, как Facebook купил компанию за 2 миллиарда долларов только через 18 месяцев. С вознаграждением, основанным на вознаграждениях, просто нет гарантии возврата, даже если продукт является диким успехом. (Для смежного чтения см .: Где прибывают инвестиционные доходы? )

Собрания по акциям

Платформы акций, такие как Crowdfunder и AngelList, позволяют инвесторам приобретать фактический капитал в компании и выступать в качестве венчурного капитала капиталисты. В отличие от вознаграждения, основанного на вознаграждениях, ответственность получателя заключается в том, чтобы попытаться создать долгосрочную ценность для своих инвесторов, а это значит, что продукт должен быть не только, но также должен быть жизнеспособный бизнес-план и стратегия для достижения конечной отдачи. Как и при инвестировании в любой стартап, риски высоки, но может быть потенциал для более высокой прибыли. Многие платформы с обратным входом предупреждают инвесторов не вкладывать больше денег, чем они готовы проиграть.

С заголовком III закона JOBS, открывающего возможности для неаккредитованных инвесторов, ожидается, что этот рынок будет стремительно развиваться. На самом деле, только на платформах по обратному финансированию, по оценкам, было получено 2 доллара. 5 миллиардов в 2015 году - почти столько же, сколько общее количество всех видов crowdfunding в 2012 году.

Недвижимость Crowdfunding

С появлением торговых площадок для коммерческой недвижимости больше инвесторов теперь имеют доступ к возможностям инвестиций в коммерческую недвижимость полностью онлайн с относительно низкими минимальными суммами инвестиций. Инвесторы могут получить доступ к многомиллионным проектам, способным получать периодические денежные средства и прибыль при продаже недвижимости. Они также могут выбирать, какие инвестиции имеют для них наибольший смысл на основе типа собственности, компании по недвижимости, местоположения и размера. Большинство платформ предоставляют инвесторам инструменты для выполнения собственной должной осмотрительности, обмена материалами андеррайтинга и сторонними отчетами.

Недвижимость, основанная на акциях, позволяет вам участвовать в проектах в сфере недвижимости, таких как многоквартирные жилые дома, торговые центры, офисные здания, складские помещения и складские помещения. Вы решаете, какой процент эквити вы хотите и как вы хотите разнообразить свой портфель.

Есть много преимуществ для инвестиций в недвижимость: он может потенциально генерировать денежный поток, предоставлять налоговые льготы, хеджировать инфляцию и использоваться в качестве эффективного инструмента диверсификации.Успешные платформы помогут вам воспользоваться этими преимуществами, упростив инвестиционный опыт. Всего за несколько кликов инвесторы могут просматривать инвестиции, просматривать исследовательские материалы и подписывать документы. После инвестирования они могут отслеживать эффективность своих инвестиций 24/7 со своего компьютера, телефона или планшета. Помня об этом, инвесторы должны понимать, что инвестиции в недвижимость, как и все инвестиции, несут риски и не гарантируют никакого возврата. (Для смежных чтений см .: Преимущества автоматизации вашей финансовой жизни. )

Платформы, основанные на долгах

Вместо того, чтобы предлагать инвесторам собственный капитал в компании, ищущей капитал, одноранговые кредитные платформы позволяют инвесторам в основном выступать в качестве кредиторов и получать прибыль от процентных платежей. Заявители на получение кредита получают рейтинг риска / вознаграждения на основе их кредитного балла и других показателей. Чем выше риск, тем выше процентная ставка по кредиту. Инвесторы обычно либо подбирают кредиты в своем портфеле, либо устанавливают автоматические параметры, которые диверсифицируют свои запасы, исходя из того, сколько активов каждого класса риска они хотели бы.

По данным Investopedia, «преимущество кредиторов заключается в том, что ссуды генерируют доход в виде процентов, который часто может превышать сумму, которую могут занять традиционные средства (например, сберегательные счета и компакт-диски). Кроме того, кредиты P2P предоставляют заемщикам доступ к финансированию, которые они, возможно, не получили одобрения со стороны стандартных финансовых посредников. «

Потребительские кредиты

Многие платформы, такие как Prosper, предлагают различные потребительские кредиты, которые можно использовать для чего угодно: от консолидации задолженности до ремонта дома.

Нишевые сайты также всплывали по всему Интернету, ориентируясь на разные сегменты рынка кредитования. Платформы рефинансирования студенческого кредита взрываются, чтобы воспользоваться преимуществами $ 1. 2 триллиона долгов, которые в настоящее время занимают американские студенты. Аналогичным образом, альтернативные ипотечные и рефинансирующие кредиторы становятся все более популярными, поскольку рынок недвижимости продолжает расти. Фактически, SoFi, которая начиналась строго как компания рефинансирования студенческих займов, выросла, включив все эти сегменты рынка.

Одним из преимуществ инвестирования в некоторые из этих платформ, основанных на долгах, является то, что вы можете получить чрезвычайно подробный характер с вашей диверсификацией портфеля. Поскольку каждый индивидуальный кредит получает свой собственный рейтинг риска и часто использует описание того, для чего будут использоваться средства, вы можете использовать свои собственные показатели для выбора и получения точных кредитов, которые соответствуют вашим навыкам и терпимости к риску. (Для смежных чтений см .: Задолженность студенческого займа: что должен знать каждый заемщик. )

Кредиты для малого бизнеса

Рецессия заставила традиционные банки значительно раскрыть свои программы кредитования, которые ограничили доступ к кредитам для многих владельцев малого бизнеса. Фактически, кредитование малого бизнеса из десяти крупнейших банков сократилось на 38% в период между 2006 и 2014 годами. В результате онлайн-кредиторы создали свои собственные кредитные стандарты для компенсации этой потребности на рынке.Наряду с традиционными метриками, основанными на кредитах, многие из них также используют более целостные стандарты, такие как платежи поставщиков. Тем не менее, большинство платформ требуют, чтобы бизнес существовал как минимум год, чтобы пройти квалификацию. Это дает инвесторам лучшее представление о будущей траектории компании.

Крупнейшим игроком в этом пространстве является OnDeck, который вышел в свет в 2014 году, но есть много других частных игроков. Например, StreetShares может похвастаться 5% доходами и позволяет инвесторам участвовать в торгах по каждому из них при финансировании конкретных кредитов. Другие платформы отвечают конкретным потребностям бизнеса, а не простому оборотному капиталу через традиционные кредиты. Большинство платформ позволяют вам, как инвестору, получать потенциальную ежемесячную прибыль от принципала, который вы вложили, если заемщики выполняют свои обязательства.

NerdWallet объяснил, как P2P-кредитование бизнеса работает: «Сторонние инвесторы могут инвестировать в кредиты на онлайн-рынках P2P, и они берут на себя инвестиционный риск, а не кредиторы P2P. Как заемщик, вы будете взаимодействовать только с кредитором P2P. После того, как инвесторы согласятся финансировать кредит, кредитор P2P перечислит общую сумму кредита на ваш банковский счет. Вы погасите кредитора P2P, и они займутся возвратом инвесторов. »(Для смежных чтений см .: Скрытые затраты хедж-фондов. )

Кредиты на недвижимость

В отличие от большинства других займов P2P, ваши деньги на платформе недвижимости напрямую или косвенно связаны физическое имущество, а не нефизический актив в портфеле малого бизнеса или потребительского кредита. Это потенциально может позволить инвесторам получить доступ к базовому имуществу в случае невыполнения обязательств по кредитам, что крайне важно. Крайне важно знать, находится ли залоговое ссуда вашего займа в первой или второй позиции, потому что оно указывает порядок, в котором вы будете платить, если имущество будет неэффективным или если кредитные дефолты, что приведет к выкупу.

Эти типы инвестиций обычно обеспечивают распределение на ежемесячной или ежеквартальной основе и могут быть хорошим источником регулярного дохода для инвесторов, которые верят в рынок недвижимости.

The Bottom Line

Онлайн альтернативные финансовые платформы могут предложить как новым, так и сложным инвесторам возможность участвовать в рынках, к которым у них ранее не было доступа. Со всеми доступными платформами и продуктами инвесторы теперь имеют больше возможностей, чем когда-либо, чтобы найти инвестиции, которые соответствуют их аппетиту к риску / возврату. Поскольку все инвестиции несут риски и никогда не гарантируется возврат или сохранение капитала, обязательно сделайте домашнее задание, прежде чем принимать инвестиционное решение. (Для смежных чтений см.: Собрать? Нет, когда дело доходит до финансовых услуг. )

Джиллиен Хелман, генеральный директор RealtyMogul. ком