a:

Хотя это неясно, многие прослеживают создание первого взаимного фонда обратно голландскому торговцу Адриану Ван Квитечу. В 1774 году Ван Кветич представил фонд, который он назвал Eendragt Maakt Magt («единство создает силу»). Новый закрытый фонд позволил потенциальным инвесторам покупать акции в фонде до тех пор, пока не будут проданы все 2 000 доступных единиц. Как только фонд был заполнен, единственным способом получить доступ к фондам фонда было приобретение единиц у существующего акционера. Фонд Ван Кветиха также включал годовую бухгалтерскую отчетность, которую акционеры могли бы запросить для просмотра в любое время.

Эта модель взаимного фонда стала набирать популярность в Западной Европе в конце 1700-х и в 1800-х годах, в конечном итоге добравшись до берегов Америки в 1890-х годах. Первый американский закрытый взаимный фонд пришел в 1893 году с созданием Boston Personal Property Trust. Современный паевой фонд также родился в Бостоне, в 1924 году, с введением Trusts Massachusetts Investors's Trust, который стал первым взаимным фондом с открытой капитализацией, позволяющим фонду постоянно выпускать и выкупать свои акции. После всего лишь одного года существования популярность фонда была очевидной; Фонды фонда выросли с 50 000 долларов США до более чем 390 000 долларов США. Этот фонд также стал первым в своем роде, который стал публичным в 1928 году. В этом же году был представлен Фонд Веллингтона, который стал первым взаимным фондом, включающим акции и облигации, в отличие от прямого торгового стиля банковских инвестиций в бизнес и торговлю. (Чтобы узнать больше, прочитайте Краткая история взаимного фонда .)