Популярный фонд Fedelity Magellan Fund («FMAGX») был прославлен менеджером фонда Питером Линчем, который проповедовал ценность инвестиций в знакомые имена. Фонд работает с одними и теми же целями для поиска недооцененных акций фирменного знака и компаний с высокими фундаментальными показателями. Сформировавшись 2 мая 1963 года, средний годовой доход (AAR) составляет 15. 83% с момента его создания, а фондом управляет Джеффри С. Фейнгольд с 13 сентября 2011 года.

$ 14. 39 млрд. Фондов роста инвестировано в 152 холдинга по состоянию на 31 декабря 2015 года с коэффициентом оборачиваемости на 84% по состоянию на 30 сентября 2015 года. У него коэффициент вознаграждения в размере 18 43 (P / E), 0 97, а также годовой дивидендный доход в размере 1,68%. 10-летняя AAR составляет 4,3%, пятилетний AAR - 7,8%, трехлетний AAR - 11,7%, а годовой ААР - 7. 79%. Фонд Мастеллана Fidelity имеет коэффициент расходов в размере 0,7% и минимальные инвестиции в размере 2 500 долларов США по состоянию на март 2016 года.

Известные тенденции портфеля

Фонд Fedelity Magellan увеличил чистую прибыль с марта 2015 года по март 2016 года до своего верхнего сектора финансов на 0,8% до 18,7% в годовом исчислении (YOY) , Это, однако, не говорит полной истории. Среднесрочная рыночная распродажа, вызванная потрясениями на рынках ценных бумаг в Китае, побудила фонд сократить воздействие с 22,2% в сентябре 2015 года до 18,7% к марту 2016 года.

Технологические услуги получили устойчивый приток дополнительных инвестиций с низкого уровня 9. 4% в июне 2015 года до 13. 9% к марту 2016 года, став третьим по величине сектором инвестиций. Инвестиции сектора технологий в сфере здравоохранения упали на 1. 3-13. 9% YOY, а инвестиции сектора обрабатывающей промышленности упали на 2,5-5,2%. Потребительские товары длительного пользования получили чистый прирост от 0,4 до 5,9%, в то время как инвестиции сектора потребительского обслуживания сократились на 2,2 до 4,5%

Утилизация средств в США на 1. 1 до 88. 7% YOY при увеличении инвестиций в Ирландии на 0,5 до 4,7%. Фонд ликвидировал инвестиции во Францию, Канаду, Бермудские острова и Каймановы острова, на которые приходилось максимум 1,2% активов в 2015 году.

Фонд взял подход к риску для всех классов активов, чтобы сократить общие и искать стабильность мегапикселей. Он увеличил распределение до мегапиксельных запасов на 7. 6 до 56. 4% при обрезке крупногабаритной экспозиции на 5. 9-27. 2% и средней крышке на 0. 7-13. 6%.

Топ-15 трендов в области холдингов

Фонд уменьшил свой верхний холдинг Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Создано с Highstock 4. 2. 6 >) на 1% до 3. 2% при увеличении доли второго по величине холдинга General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20.13-0. 05% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) до 2. 7% и гигант социальных сетей Facebook, Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) до 2. 5%. Amazon получила увеличенные инвестиции в размере 1% до 2,3%. Google. com, акции Alphabet Incorporated класса C (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), было выделено на 0. 7 до 2. 2%. Эти тенденции коррелируют с вышеупомянутыми изменениями в распределении инвестиций с тенденциями сектора. Интересно отметить, что фонд использовал падение цен на нефть для увеличения позиций в энергетическом секторе, добавив 1% к Schlumberger Limited (NYSE: SLB

SLBSchlumberger NV67. 08 + 5. 51% Создано в Highstock 4. 2. 6 ), увеличив его распределение до 1,9% и увеличив его распределение в Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) на 1 - 1. 9%. Фонд начал новую должность в Visa, Inc. (NYSE: V VVisa Inc111. 92 + 0. 50% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) до 1. 9% от общих активов , Несмотря на то, что фонд сократил воздействие на финансы и технологии здравоохранения, он поддерживает постоянную позицию в отношении технологических услуг, указывая на подход с учетом риска в 2016 году для этого сектора, сохраняя при этом консервативную позицию в целом, о чем свидетельствует своппинг вниз акций Apple и повышение ставки в более консервативных акций General Electric. Уменьшая инвестиции в два лучших сектора финансов и технологий здравоохранения, фонд упустил первоначальный отскок в 2016 году. Добавленные инвестиции в технологические услуги помогли производительности, но не смогли компенсировать потенциальные выгоды от ралли в крупнейших холдингах. Этот консервативный подход должен помочь компенсировать ущерб на понижающихся рынках, но он значительно усложняет рост рынков. Эффективность фонда с начала года составляет -4. 13% по сравнению с индексом Standard and Poor's 500 (S & P 500) отрицательного 0. 56%, по состоянию на 11 марта 2016 года.