Просто глядя на диаграмму, может показаться потенциально легко заработать деньги. Тем не менее, многие трейдеры и инвесторы не смотрят ценовое действие в режиме реального времени. Скорее, они видят только пятиминутный, часовой или дневной график в ретроспективе; они могут даже смотреть графики в режиме реального времени, но по мере того, как заканчивается период (бар), многое теряется. Общие диаграммы, такие как OHLC (открытый, высокий, низкий, близкий) и подсвечник, теряют информацию, поскольку период, который просматривается, подходит к концу. Трейдеры, которые этого не понимают, могут с трудом реализовать стратегии, которые, по их мнению, работают над сводными данными, представленными диаграммами, но могут не работать в режиме реального времени. (Для фона проверьте Анализ шаблонов диаграмм .)

В ФОТОГРАФИЯХ: Графики подсвечников

Утерянная информация Графики содержат сводные данные за определенный период, а не подробную разбивку того, что произошло за этот период. Когда отображается бара, то, что произошло во время разрыва бара, теряется. Остается только открыть, высокий, низкий и закрытый, чтобы рассказать об этом периоде времени. Оглядываясь назад, это может показаться, что в течение этого периода времени цена шла прямо от открытого до закрытого, когда на самом деле в это время между открытием и закрытием в течение времени могло быть много вращающихся движений.

Утерянная информация может содержать ложные прорывы, быстрые движения вперед и назад или любую комбинацию движений, которые содержатся в высоком, открытом, закрытом и нижнем уровне.

На рисунке 1 представлена ​​часовая диаграмма BP (NYSE: BP BPBP41. 22-0. 63% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) , На часовом графике может показаться, что рынок сломался ниже 39. 40 и продолжил снижаться на 39. 21 до восстановления в следующий час. Поскольку мы смотрим на бар, мы предполагаем, что цены происходят в логическом хронологическом порядке - в этом случае, открытые, высокие, низкие, затем закрывающиеся. Реальность может быть совсем другой.

Рисунок 1. BP - Почасово, 4 августа 2010 г.

Источник: графики свободных акций

Трейдер, выполняющий тесты на визуальную обратную связь, может неадекватно учитывать тот факт, что вместо перехода через 39. 40 и, перейдя непосредственно к 39. 21, одноминутный график показывает, что ценовое действие было намного более прерывистым, фактически снижаясь ниже 39. 40 (после того, как вы вернулись выше или до 39. 40) пять раз, прежде чем сделать минимум 39. 21. Это показано на рисунке 2, где даже движение цены до 39,29 было намного более резким, чем то, что появляется при просмотре часового графика, например.

Рисунок 2. BP - 1 минута, 4 августа 2010 г.

Источник: графики свободных акций

Эти небольшие движения могут показаться незначительными, но в зависимости от используемой торговой системы и остановок один настоящий прорыв очень отличается от движения, которое колеблется изменчиво, обычно восстанавливает большую часть своего предшествующего движения перед продолжением.(Подробнее см. Советы по созданию прибыльных карт акций .)

Отрицательные эффекты Многочисленные исследования и анализ проводятся на графиках. Часто повторное тестирование выполняется с использованием завершенных баров. Но поскольку в барах есть движение цены, часто возникают проблемы, которые влияют на фактические результаты в реальном времени:

• Трейдер может постоянно останавливаться на достигнутом уровне и удивляться, почему стратегия хорошо работает на заднем плане.
• В режиме реального времени ожидаемые цены (вход и выход) могут быть труднодоступными. Цены нередко переносят небольшую сумму и восстанавливаются. Это делает получение желаемой цены в нужное время более сложным, чем может показаться на долгосрочном графике.
• Когда позиция занята, может быть много колебаний, которые трейдер не ожидает, потому что часто заполненные бары делают его показанным только в одном направлении. Часто, когда начинающие трейдеры берут на себя живых трейдеров, психологические факторы, такие как страх или жадность, возникают из-за того, что потенциально быстрые колебания ценовых движений воспринимают их врасплох - это само по себе может вызвать отклонение от установленного плана.
• Если бар показывает движение (закрытое выше, чем оно было открыто), это не означает, что низкий уровень был до максимума. Визуально мы хотим видеть вещи в хронологическом порядке и предполагать, что информация, которую мы рассматриваем, находится в этом порядке. На рынках вполне возможно, что то, что визуально логично, не произошло в реальном времени.
• При использовании трейлинг-стопов использование завершенных баров в качестве справки может обманывать. Почасовой бар может заставить ценовое действие выглядеть так, как будто он не восстанавливался, но переход к более короткому временному кадру может показать много откатов, потенциально вызывающих трейлинг-стоп, которые могут не казаться логичными на более длительном временном интервале.

Получение дополнительной информации В приведенном выше примере мы видим, что просмотр более одного временного кадра может предоставить нам более полную картину того, что произошло за определенный период времени. Анализ движений на всех временных рамах также может помочь нам лучше подготовить нашу торговую систему для живой торговли в условиях рынка в режиме реального времени.

Если трейдер торгует в режиме реального времени, наблюдая за движением цен весь день, ему или ей может не потребоваться несколько временных рамок для восстановления движения цены в реальном времени. Тем не менее, просмотр нескольких временных рамок может по-прежнему обеспечивать ценную информацию о поддержке / сопротивлении, тенденциях или диапазонах, которые не видны за один раз, но видны на другом. Трейдеры, которые не могут наблюдать движение цен в реальном времени, должны знать о характеристиках цены, которые могут не проявляться в данных сводной диаграммы.

Таким образом, трейдерам важно понимать движения на всех временных рамах, чтобы они могли лучше реализовать свою систему в зависимости от времени, в которое им нравится торговля. Это особенно актуально, если остановки позиций ограничены - будьте внимательны к краткосрочным и долгосрочным тенденциям, чтобы лучше оценить, где должны останавливаться остановки и цели прибыли.

Прежде всего, избегайте мысли о том, что цены движутся в одном направлении, даже когда бар делает это таким. Почти всегда есть движение вперед и назад к ценам.Хотя иногда большие движения происходят в одном направлении, большую часть времени это не так. (Чтобы узнать больше, см. Стратегии дневной торговли для начинающих .)

Резюме При просмотре ретроспективных данных информация теряется, потому что (как правило) все, что показано, является открытым, высоким , низкий и близкий. Информация, отличная от тех четырех точных уровней цен, теряется и как цена, перемещаемая в пределах временного интервала бара, может быть значительной. Если трейдеры не знают о тенденциях данной торгуемой продукции, система, которую они ожидают работать (которая была проверена на завершенных барах), может работать не так, как ожидалось, в режиме реального времени. Поэтому важно следить за несколькими временными рамками, чтобы понять, что цены вращаются, и что более короткие временные рамки и движения могут влиять на долгосрочные торговые системы, которые были созданы путем анализа завершенных баров. (Подробнее об этой теме читайте в нашем Учебном пособии по техническому анализу .)