21 марта 1924 года был учрежден Траст-инвестор штата Массачусетс, ознаменовавший рождение американской индустрии взаимных фондов. Однако взаимные фонды существовали задолго до их американского дебюта. Взаимные доверительные фонды были распространены в Европе в 1800-х годах. Однако в Америке до 1924 года люди, желающие инвестировать, обычно ограничивались тем, что вкладывали их в сберегательный счет, потому что даже облигации в то время имели большие начальные инвестиционные ограничения.
Способность объединять деньги и инвестировать, как элита Уолл-стрит, привлекала толпы отдельных инвесторов. К 1927 году уже было 100 взаимных доверительных фондов, и в 1929 году он достиг более 700 пиков рыночного пузыря. Крушение 1929 года уничтожило многие из этих трестов и их инвесторов.
Сбой привел к правилам раскрытия информации для взаимных доверительных фондов, а также компаний, торгуемых на бирже. Руководители отрасли работали с правительством над созданием нормативных гарантий для восстановления доверия инвесторов, что привело к принятию Закона об инвестиционной компании 1940 года. Этот акт предусматривал регистрацию всех взаимных фондов и требовал от них предоставления полугодовым отчетам акционерам о финансовом состоянии фонда, портфеле холдингов, компенсаций и любых изменений в портфеле. Фондам также была предоставлена корпоративная структура с советом директоров для выполнения определенных управленческих действий.
Закон также ограничил средства, ограничив их маржинальную покупку. Закупки по доверенности во время пузыря сильно повлияли на серьезность аварии, но управляющие фондами настаивали на том, чтобы использовать некоторую маржу в качестве действующей инвестиционной стратегии. Возможные пределы представляли собой компромисс между промышленностью и правительством. После введения Закона индустрия отказалась от доверия в пользу взаимных фондов и разослала армии продавцов, чтобы подтолкнуть средства в послевоенный бум в 40-х и 50-х годах. Взаимные фонды постоянно росли в популярности и быстро привлекали больше богатства, чем когда-либо в ревущих 20-х годах. Управляющие фондами, такие как T. Rowe Price и John Neff, повысили свою популярность, предоставив нам огромную и разнообразную отрасль взаимных фондов, которую мы имеем сегодня.
Подробнее об этой теме читайте Преимущества взаимных фондов, недостатки взаимных фондов и Азбука классов взаимного фонда .
На этот вопрос ответил Эндрю Битти.
Как решить, когда продавать паевые фонды акций
Независимо от того, активно ли она управляется или индексируется, необходимо контролировать взаимные фондовые запасы. Вот как советники могут помочь клиентам решить продать или удержать.
Как решить, когда продавать паевые фонды акций
Независимо от того, активно ли она управляется или индексируется, необходимо контролировать взаимные фондовые запасы. Вот как советники могут помочь клиентам решить продать или удержать.
Каким образом акции голубых фишек похожи на паевые фонды и биржевые фонды (ETF)?
Понимают основные различия между инвестициями в акции голубых фишек, паевыми фондами и биржевыми фондами (ETF), а также тем, как они приносят прибыль.