a:

есть много, чтобы поднять настроение в 2008 году. Поскольку глобальная банковская система колебалась на грани краха, фондовые рынки пошли в свободное падение, измельчая триллионы долларов в течение нескольких месяцев. Согласно Morningstar, Inc. - ведущему поставщику независимых инвестиционных исследований в Северной Америке - только один взаимный фонд получил прибыль в 2008 году.

Forester Value

Forester Value управляется Томом Форестером, менеджером взаимных фондов из Чикаго который смог привлечь прибыль в размере 0,4% для инвесторов в 2008 году. Это может показаться небольшим отрывом, но относительно индекса S & P 500, который упал на 38,5% в 2008 году, успех Forester поразителен. Forester Value не является именем компании в отрасли управления фондами, активы которой намного меньше, чем у ее коллег. Однако в 2008 году доходность всего 0,4% сделала Forester самой яркой звездой в отрасли.

Различия между Forester Value и 99% всех других паевых фондов были в консервативной стратегии инвестирования Тома Форестера, направленной на выплату дивидендов и чрезмерные денежные запасы. Эти характеристики сделали фонд Forester более гибким, чем монолитные паевые фонды, которые понесли значительные потери во время кризиса.

Временами Форестер держал 30% фонда в денежной форме, ожидая, что акции упадут на «выгодную» территорию. В интервью Wall Street Journal Форестер отметил, что индустрия взаимных фондов не справлялась с управлением рисками в годы, предшествовавшие кризису, и совершенно не справилась и не оценила ее, когда это имело наибольшее значение.

AD:

Факторы успеха

Дополнительные факторы успеха Forester включают меньшую структуру руководства, которая была менее подотчетна краткосрочным ориентированным стандартам производительности, которые сопровождались ежеквартальными обзорами. Forester владеет собственным фондом и поддерживал последовательную консервативную методологию инвестиций в результате роста рынка в 2005-2006 годах. В этом случае, будучи консервативным активным управляющим фондами, Форестер хорошо справлялся с волатильностью рынка, которая проявилась в 2007-2008 годах.

AD:

В интервью «Нью-Йорк Таймс», отмеченном как «безопасный инвестор», Форестер утверждал, что управляющие фондами, ориентированные на единомышленников, должны ориентировать свои фондовые портфели на акции, которые платят дивиденды, которые скромно защищают акции снижение цен, в то же время потенциально обеспечивающее стабильно большие выплаты с течением времени. Рост прибыли для игроков, вкладываемых в дивиденды, также имеет тенденцию предлагать большую стабильность, чем другие акции.

Forester инвестировал в компании, подверженные рецессии во время кризиса, такие как Wal-Mart Stores, Inc. и McDonald's Corporation, но предпочли купить минимум в результате. Сразу после рецессии Форестер смог воспользоваться преимуществами распродажи товара, в результате чего нефть и природный газ опустились более чем на 50% за шесть месяцев.Кроме того, Forester нацеливает компании, специализирующиеся на розничной торговле и технологии.