a:

есть много, чтобы поднять настроение в 2008 году. Поскольку глобальная банковская система колебалась на грани краха, фондовые рынки пошли в свободное падение, измельчая триллионы долларов в течение нескольких месяцев. Согласно Morningstar, Inc. - ведущему поставщику независимых инвестиционных исследований в Северной Америке - только один взаимный фонд получил прибыль в 2008 году.

Forester Value

Forester Value управляется Томом Форестером, менеджером взаимных фондов из Чикаго который смог привлечь прибыль в размере 0,4% для инвесторов в 2008 году. Это может показаться небольшим отрывом, но относительно индекса S & P 500, который упал на 38,5% в 2008 году, успех Forester поразителен. Forester Value не является именем компании в отрасли управления фондами, активы которой намного меньше, чем у ее коллег. Однако в 2008 году доходность всего 0,4% сделала Forester самой яркой звездой в отрасли.

Различия между Forester Value и 99% всех других паевых фондов были в консервативной стратегии инвестирования Тома Форестера, направленной на выплату дивидендов и чрезмерные денежные запасы. Эти характеристики сделали фонд Forester более гибким, чем монолитные паевые фонды, которые понесли значительные потери во время кризиса.

Временами Форестер держал 30% фонда в денежной форме, ожидая, что акции упадут на «выгодную» территорию. В интервью Wall Street Journal Форестер отметил, что индустрия взаимных фондов не справлялась с управлением рисками в годы, предшествовавшие кризису, и совершенно не справилась и не оценила ее, когда это имело наибольшее значение.

Факторы успеха

Дополнительные факторы успеха Forester включают меньшую структуру руководства, которая была менее подотчетна краткосрочным ориентированным стандартам производительности, которые сопровождались ежеквартальными обзорами. Forester владеет собственным фондом и поддерживал последовательную консервативную методологию инвестиций в результате роста рынка в 2005-2006 годах. В этом случае, будучи консервативным активным управляющим фондами, Форестер хорошо справлялся с волатильностью рынка, которая проявилась в 2007-2008 годах.

В интервью «Нью-Йорк Таймс», отмеченном как «безопасный инвестор», Форестер утверждал, что управляющие фондами, ориентированные на единомышленников, должны ориентировать свои фондовые портфели на акции, которые платят дивиденды, которые скромно защищают акции снижение цен, в то же время потенциально обеспечивающее стабильно большие выплаты с течением времени. Рост прибыли для игроков, вкладываемых в дивиденды, также имеет тенденцию предлагать большую стабильность, чем другие акции.

Forester инвестировал в компании, подверженные рецессии во время кризиса, такие как Wal-Mart Stores, Inc. и McDonald's Corporation, но предпочли купить минимум в результате. Сразу после рецессии Форестер смог воспользоваться преимуществами распродажи товара, в результате чего нефть и природный газ опустились более чем на 50% за шесть месяцев.Кроме того, Forester нацеливает компании, специализирующиеся на розничной торговле и технологии.