В отрасли финансовых услуг потребители платят плату за услугу и ожидают определенного уровня безопасности взамен. Когда инвестор оплачивает брокера для обработки своих счетов, брокер обязан действовать в интересах этого инвестора. Это обязательство является не только моральным, но также обусловлено правилами, установленными различными регулирующими органами отрасли. Проблема в том, что если учетная запись ошибочна, большинство потребителей понятия не имеют, куда обратиться, пока не стало слишком поздно.
Примеры несоответствия варьируются от взбивания до пригодности к мошенничеству. Churning - неэтичная практика, используемая некоторыми брокерами для увеличения своих комиссий за счет чрезмерной торговли на счете клиента. Пригодность относится к типам инвестиций, выбранных для учетной записи, и подходит ли они для конкретного инвестора, в то время как мошенничество может охватывать широкий диапазон поведения с различным уровнем серьезности.

Итак, кто ищет среднего инвестора? Является ли это регулирующим органом финансовой индустрии (FINRA), государственными регулирующими органами, Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), Управлением контролера валюты (OCC) или Федеральным резервным советом (FRB)? Ответ - все это, но каждый по-своему. Читайте дальше, чтобы узнать больше.

FINRA
Для большинства потребителей FINRA, агентство, которое управляет бизнесом между брокерами, дилерами и инвестиционной компанией, является первой линией обороны в случае проблемы, связанной с инвестиционным счетом.

Когда инвестор открывает счет в американской брокерской фирме, мелкий шрифт в длинном документе для открытия счета обычно предусматривает, что потребители отказываются от своих прав на брокерскую деятельность в месте проведения вне арбитраж. Однако в соответствии с правилами FINRA потребитель сохраняет право на арбитражное разбирательство. В результате львиная доля жалоб потребителей на брокерские услуги выставляется FINRA и обычно является арбитражем.

Арбитражные решения - это, в основном, судовые настройки, в которых судьи заменяются группой сверстников. Случаи подаются заявителями (истцами), с их адвокатами или без таковых, и защищаются респондентами (обвиняемыми), которые обычно имеют адвокатов.

Процесс начинается с подачи заявки FINRA, которая затем уведомляет все стороны о том, что разбирательство началось. Арбитраж разработан таким образом, чтобы удовлетворить среднего потребителя, не имеющего юридической экспертизы, и позволить ему подавать иск без необходимости нанимать адвоката. Формы написаны простым языком, чтобы не препятствовать кому-либо подавать документы.
Однако, хотя первоначальная подача может быть обработана без адвоката, широко предлагается, чтобы истец (истец) нанял адвоката, поскольку он или она столкнутся с заграждением глубоко укоренившихся маневрами правовой защиты после подачи иска.Нет недостатка в юридических услугах, доступных для заявителей, и многие адвокаты будут рассматривать дела на случай непредвиденных обстоятельств, особенно если есть большой потенциальный расчет, и то, что они считают хорошим шансом на победу.

В то время как арбитражный процесс эффективен и упорядочен, потребители, занимающиеся рассмотрением дела, должны быть готовы к тому же времени, которое они испытали бы с типичным заявлением штата или федерального суда. Процесс подачи заявки может занять до одного года, а разбирательство после первоначальной подачи может занять годы.

Поскольку процесс может занять значительное количество времени и ресурсов, настоятельно рекомендуется, чтобы потребители, которые рассматривались, несправедливо исчерпывали все меры для рассмотрения жалоб непосредственно со своим брокером или менеджером по инвестициям до подачи жалобы в FINRA. (Подробнее см. Исследование полиции по ценным бумагам .)

Государственные регулирующие агентства
В то время как FINRA обрабатывает большинство жалоб от инвесторов, существуют другие линии защиты с перекрывающимися полномочиями. Например, каждое государство имеет собственное регулирующее агентство для полицейской деятельности в сфере ценных бумаг в государстве. Хотя региональная юрисдикция государства определяется его государственными линиями, его профессиональная юрисдикция варьируется.

Как правило, государство проводит политику различных поставщиков финансовых услуг, начиная от кредитных союзов и заканчивая дилерами брокеров. Государственные агентства также охватывают инвестиционных консультантов, которые ниже требований к подаче в SEC (менее 25 миллионов долларов США под управлением). Здесь охват, предоставляемый государственными агентствами, аналогичен обязанностям SEC по лицензированию, подаче и аудиту. Регулярное перекрытие обычно исключается, поскольку зарегистрированные инвестиционные консультанты регистрируются только в одном агентстве или в другом.

Государство обычно принимает участие в начале расследования, а затем сотрудничает с SEC, поскольку расследование углубляется. Несмотря на эффективность, государственные учреждения обычно не укомплектованы как FINRA или SEC, и им приходится покрывать более крупную нагрузку на каждого исследователя.

SEC
Клей, который объединяет систему защиты инвесторов, - это SEC, которая возникла из пепла катастрофы на фондовом рынке 1929 года и была создана вокруг Закона о ценных бумагах 1933 года и Закона о ценных бумагах от 1934 года. SEC управляет саморегулируемыми организациями (СРО), которые достигают потребителя, и его юрисдикция далеко идущая, охватывающая четыре основных подразделения:

• корпоративные финансы
• рыночное регулирование
• управление капиталом
• правоприменение > Обязанности SEC становятся все более сложными с появлением компьютерных преступлений и растущей сложностью финансовых продуктов и транзакций, но его основной целью по-прежнему является защита отдельного инвестора путем наблюдения за отраслью управления инвестициями и обеспечения того, чтобы публичные компании предоставлять достаточную финансовую и другую информацию для общественности, чтобы позволить инвесторам принимать обоснованные решения.

С новыми проблемами на рынке, был призыв к повышению гибкости власти SEC.Однако, несмотря на годы дискуссий о консолидации регулирующих органов или назначении финансового царя, конкретных планов в этом плане нет. (Узнайте больше о том, как этот регулирующий орган защищает права инвесторов в

Полиция Рынок ценных бумаг: обзор SEC .) OCC и ФРС

Есть два других регулирующих органа часто, менее распространенный контролер валюты (OCC) и знаменитый (или позорный) Федеральный резервный совет (FRB). В то время как оба этих органа очень активно наблюдают за инвесторами, их деятельность сосредоточена на банковских и финансовых услугах на более высоком уровне, и их участие в отдельных случаях встречается редко.
Заключение

Каждый из этих регулирующих органов ищет инвесторов по-своему, и каждый из них имеет свои специфические обязанности с некоторым перекрытием. Регулирующие организации становятся все более изощренными для учета все более сложных инвестиционных операций и продуктов, но каждый год их оспаривают по мере возникновения новых проблем. Эти организации предназначены для защиты потребителей, поэтому, если у вас есть проблема, которую вы не можете решить напрямую со своим брокером, воспользуйтесь преимуществами. Помните, как и ваша местная полиция, регулирующие органы не будут знать о каких-либо проблемах, если вы не обратитесь к ним.