Большинство людей обращаются к экспертам при поиске указаний в любом количестве областей. Мы идем к врачу, когда ищем советы о том, как лечить здоровье или медицинскую проблему, иногда даже добиваясь второго мнения. Мы нанимаем адвоката, чтобы помочь выиграть судебный процесс, или финансового консультанта, который поможет нам инвестировать. Поиск руководства эксперта часто является самым разумным и разумным, что вы можете сделать. Оказывается, однако, что с точки зрения инвестирования ваших денег вы можете быть лучшим экспертом.

Специалисты по инвестициям не всегда имеют лучшие идеи. Фактически, согласно исследованиям в области поведенческого финансирования, эти советники утверждают, что их прогнозы на рынке примерно в 80% случаев, но правда в том, что они правы примерно в 40% случаев. Высокий уровень самоуверенности большинства профессионалов, когда их просят оценить свои способности, основывается на убеждении, что они как-то «особенные» или более образованные, с точки зрения анализа рынков, чем остальные из нас. Однако это раздутое чувство собственного достоинства часто приводит к тому, что эти эксперты делают неточные прогнозы запасов.

Согласно исследованию, озаглавленному «Количественный анализ отчета о поведении инвесторов», выпущенному Dalbar, Inc., финансовой службой и исследовательской фирмой, за последние 30 лет S & P 500 вернул средний 11. 11% годовых. Для сравнения, отдельные инвесторы только усреднили доход на 3,69% за тот же период. Цифры не лежат. Как оказалось, просто инвестировать в рынок было бы лучше, чем следовать совету инвестиционного советника или гуру фондового рынка. ( Для смежного чтения см.: Нужен ли вам финансовый консультант)

склонность к чрезмерному мышлению

Невозможность людей делать последовательные правильные рыночные прогнозы можно обвинить в том, что мы просто не подключены к этому. Вместо этого у нас есть присущие поведенческие предубеждения, которые заставляют нас делать импульсивные и непрактичные решения и думать нереально о будущем. Все сказанное, эти предвзятости работают, чтобы уменьшить нашу способность принимать разумные финансовые решения. Напротив, у людей есть умение принимать решения, которые влияют на наши текущие ситуации, например, быстро наклоняться, как адаптироваться к новой физической среде или социальной среде.

Но когда дело доходит до ставок на рынке, степень в области финансов не будет компенсировать присущие человеку когнитивные трудности. На самом деле, одно исследование даже предполагает, что чем более образованным является человек, тем более склонны к чрезмерному мышлению, что может привести к плохим финансовым решениям. Осознание присущих ему предубеждений также не помогает ни с точки зрения их преодоления.

Повернитесь к данным, чтобы принимать более эффективные решения

. Лучшая ставка для лиц, желающих выиграть на рынке, - превратить соответствующие данные в качестве руководства.Постоянный мониторинг и оценка инвестиций и внесение необходимых корректировок по мере изменения рынков также являются ключевыми. С другой стороны, полагаясь на инстинкт кишки, вы не окажетесь очень далеко. Даже инвестиционные консультанты, которые заявляют, что имеют лучшие решения, чем средний индивидуальный инвестор, зачастую просто просто получают обоснованное предположение. ( Для смежного чтения см .: 5 фактов Финансовые консультанты желают, чтобы вы знали )

Фактически, исследование CXO Advisory показывает, что с 1998 года многие известные рыночные предиктора, включая Джима Крамера, Марка Фабера и Роберта Prechter верны в своих инвестиционных прогнозах только 46. 9% времени. Таким образом, людям, ищущим разумные рекомендации по инвестициям, может быть лучше обеспечено обращение к менеджерам денег, которые полагаются на статистические модели, основанные на данных, и которые подчиняются формальным правилам инвестиций, которые учитывают меняющийся рынок.

Тем не менее, не все инвестиционные модели работают все время. Иногда при принятии какого-либо инвестиционного решения простое руководство должно быть хорошим советом. ( Для получения дополнительной информации см.: Как получить максимальную отдачу от своего финансового советника )

Итог

Индивидуальные инвесторы должны рассмотреть возможность использования инвестиционного процесса, ориентированного на данные, прежде чем прислушаться к советам инвестиционные гуру. Они должны постоянно пересматривать свои инвестиционные процессы и искать способы их улучшения. Вместо того, чтобы сосредоточиться на результатах, инвесторы должны сосредоточиться на методе достижения этих результатов. И, наконец, инвесторы должны помнить о том, что может пойти не так с инвестиционным решением и попытаться найти способы защиты или хеджирования от ловушек.