Чистая финансовая отчетность компании в 2016 году не так проста, как в прошлом. Современные финансовые отчеты для любой публичной компании часто превышают 100 страниц финансовых таблиц, отчетов аудиторов, раскрытия информации и комментариев руководства. Хотя богатство информации, доступной для публики на этих страницах, огромно, неподготовленные читатели могут с трудом расшифровать основную информацию, которую они ищут, из финансовой отчетности компании. Вот только четыре причины, по которым финансовые отчеты в 2016 году сложнее читать, чем когда-либо.

Использование показателей эффективности, не относящихся к GAAP

Исторически сложилось так, что Совет по стандартам финансового учета (FASB) установил правила финансовой отчетности компании с технической поддержкой и подробными инструкциями, выданными Американским институтом сертификации Государственные бухгалтеры (AICPA). Кодификация этого руководства называется общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP) и предназначена для создания единой финансовой отчетности в разных компаниях. Эти правила определяют, как должна рассчитываться и представляться каждая позиция в финансовой отчетности, и какая, если таковая имеется, дополнительная информация должна раскрываться в финансовой отчетности. Тем не менее, поскольку читатели и пользователи нередко считают финансовые отчеты GAAP трудными для подготовки и чтения, часто принимаются другие меры, не относящиеся к GAAP, для обозначения производительности компании. Например, EBITDA часто представляется в качестве ключевого показателя, указывающего на прибыльность деятельности компании, но поскольку она не является GAAP, читатель должен понять, что EBITDA одной компании не может быть рассчитана точно так же, как и для другой компании.

Распространенность компаний в зарубежных странах и валютах

По мере развития глобализации работа за границей стала нормой, а не исключением. Однако понимание того, как иностранная валюта может повлиять на финансовую отчетность, может быть сложным. Компании часто используют постоянные валюты, которые предназначены для показа производительности без влияния колебаний валютных курсов из-за рубежа, для расчета показателей эффективности. Эти расчеты и измерения чаще всего являются не-GAAP. Кроме того, колебания валютных курсов влияют на финансовое благополучие компании и должны пониматься читателем финансовой отчетности. Однако, когда вовлечены многие страны и валюты, это может оказаться невозможным без значительного времени и инвестиций в исследования. Тенденция для компаний США, работающих или продаваемых за рубежом, конечно, не нова, но она продолжает расти каждый новый год, когда компании продвигаются в менее развитые страны, что еще больше усложняет их финансовые данные.

Увеличение требований к GAAP

Еще более усложняющая финансовая отчетность - это тот факт, что GAAP постоянно расширяется, чтобы включать более конкретные правила и более подробные раскрытия. Примером этого является тот простой факт, что руководство по представлению финансовой отчетности PWC 2014 года на 2014 год составило 997 страниц, и оно часто относится к другим руководствам для направления определенных видов транзакций и раскрытия информации. В то время как каждое требование о дополнительной финансовой отчетности предназначено для предоставления большей информации общественности, оно подготовило финансовые отчеты в виде обширных документов, выпущенных с технической информацией.

Например, нередко для раскрытия публичной компании о пенсионных планах или планах с установленными взносами должно быть пять страниц. Это произошло из-за нескольких обновленных требований к раскрытию информации, последний из которых был одобрен FASB в 2012 году и реализован в последующие годы. Это может потребовать, чтобы сертифицированный публичный бухгалтер (CPA) или актуарий интерпретировал эти раскрытия и предоставлял эту информацию тому, кто просто хочет знать финансовое состояние планов выгод компании.

Слияния и поглощения

Еще одна тенденция, которая сделала финансовую отчетность, выпущенную в 2016 году, сложнее интерпретировать, - это консолидация небольших фирм в более крупные фирмы. Повышенные затраты на соблюдение и другие экономические факторы привели к тому, что многие отрасли промышленности за последние годы консолидировались в меньшем числе фирм. В 2010 году после финансовых потрясений в 2008 году был принят Закон о реформе и защите прав потребителей Додд-Фрэнка и начал действовать в последующие годы. Несмотря на то, что многие из них выступают в качестве победы в защите потребителей, также ясно, что его требования к соблюдению привели к значительной консолидации фирм в банковской отрасли.

Когда компания покупает другую, представление отчетности и финансовой отчетности для объединения своих отчетов чрезвычайно сложно. Это может затруднить понимание того, как приобретение помогло или повлияло на производительность компании. Производительность более мелкой компании сворачивается вместе с производительностью более крупной организации и объединяется в одну структуру. Более того, сами транзакции стали более сложными, часто включающими сложные структуры задолженности или структуры финансирования, которые трудно понять.

Надежда на упрощение в будущем

Хотя финансовые отчеты в 2016 году более сложны, чем раньше, регуляторы и разработчики стандартов также, похоже, согласны с необходимостью упрощения. В 2013 году AICPA опубликовала альтернативную финансовую отчетность, не относящуюся к GAAP, в которой теперь могут следовать некоторые мелкие и средние частные компании, а не использовать все требования GAAP. В декабре 2013 года SEC создала комиссию для рассмотрения всех требований к публичной отчетности для упрощения, а в июне 2014 года FASB также начал Инициативу упрощения. Все эти инициативы занимают годы, чтобы полностью развиваться и приниматься компаниями, выпускающими финансовые отчеты, но, похоже, надежда на меньшую сложность в будущем.