С недавней изменчивостью на фондовом рынке, включая резкое снижение за короткий промежуток времени, инвесторы могут испытывать соблазн на время выхода на рынок. Некоторые могут рассчитывать на то, что покупают определенные акции или биржевые фонды (ETFs). Другие могут сожалеть о том, что не продавали некоторые из своих запасов до падения. Хотя есть, конечно, некоторые профессиональные трейдеры, которые могут извлечь выгоду из сроков рынка и быстрой торговли, для большинства инвесторов это невыгодное мероприятие.

Дело в том, что многие инвесторы продали акции в конце 2008 и начале 2009 года на глубине рынка во время финансового кризиса. По мере того, как основные средние рыночные средние выросли вверх, а Dow восстановил 10 000 марок, было реинвестировано едва более четверти денег, которые были выведены из паевых инвестиционных фондов акций. (Более подробно см .: Что потрясло фондовый рынок США? )

Падение рынка падает

Во время падения рынка в 2000-2002 годах, который был подкреплен как бюджетом Dotcom, так и трагедией 11 сентября, в то время как многие основные рыночные показатели упали, были карманы, где прибыль была фактически сборный. Напротив, финансовый кризис и последующее падение рынка в 2008-2009 годах практически не имели безопасных убежищ от резни на рынке. Стратегии, которые работали в 2000-2002 годах, неудачно обманули инвесторов уже несколько лет спустя. По тому же курсу, вероятно, привели к значительным потерям.

В средствах массовой информации полно историй многих инвесторов, которые продали большинство или все свои акции в период финансового кризиса, а затем сидели в стороне на протяжении большей части последующего рыночного ралли который длится с марта 2009 года. Может быть, они думали, что смогут время на рынки и войти и выйти в нужное время. Может быть, их просто вызвал страх. Какими бы ни были их причины, они, вероятно, забронировали большие потери, а затем вышли из рынка и не смогли восстановиться в значительной степени. Для тех, кто приближался к отставке, влияние на их планы во многих случаях было разрушительным. (Подробнее см. Ниже: Ваш 401 (k): как справиться с волатильностью рынка .)

Купить и удерживать не пассивную стратегию

Купить и удерживать не означает покупку, удержание и игнорирование. Много лет назад финансовый консультант, бывший брокер, сказал мне, что покупка и удержание не являются пассивной инвестиционной стратегией. Он сказал это частично в ответ на жалобы своих клиентов во время его брокерских дней, которые ошибочно считали бы отсутствие торговой активности на своих счетах безразличием с его стороны.

Этот советник был абсолютно прав в том, что если правильно выполнить покупку и удержать, это активная стратегия. Активные действия по созданию распределения активов для клиента, выбору надлежащих инвестиций для использования в реализации их инвестиционной стратегии и мониторингу как их распределения, так и их отдельных фондов являются полезными.(Подробнее см. Ниже: Достижение оптимального распределения активов .)

Модели и реальные рыночные условия

С появлением усовершенствованных возможностей компьютерного моделирования, связанных с лучшими технологиями, кажется, что число информационных бюллетеней и инвестиций консультанты утверждают, что они могут время, когда рынок заметно увеличился в последние годы. Многие из этих моделей и услуг появились с момента минимума финансового кризиса и никогда не подвергались испытаниям в реальных условиях на рынке. Будут ли их сигналы покупать / продавать действительно работать на быстро падающем рынке? Будут ли фактические результаты, реализованные инвесторами, похожими на результаты, полученные через тестирование?

Вам нужно быть вдвойне вдвое

Успешное рыночное время означает, что инвестору нужно быть в порядке дважды. Им нужно купить безопасность по разумной цене. Что еще более важно, они должны продаваться до того, как безопасность опустится слишком далеко в цене. Многие инвесторы могут найти сделку на стороне покупки. Знать, когда продавать, часто намного сложнее. Быть неправильным слишком часто на стороне продажи может привести к значительным потерям инвестиций. Помимо логики, инвесторы часто позволяют своим эго мешать рациональному решению о продаже. (Подробнее см. Ниже: 4 причины, по которым финансовые планы идут не так. .)

Помимо инвестиционных результатов

Попытка времени на рынок может быть связана с торговыми издержками и другими расходами. Покупка и продажа акций, ETF, закрытых фондов и любых других биржевых транспортных средств обычно включает в себя торговую комиссию. Даже с появлением малозатратных брокеров эти затраты могут складываться с рядом покупок и продаж, особенно если это делается часто в течение года. В зависимости от взаимного фонда и кастодиана могут быть затраты на покупку и продажу средств.

Консультирование клиентов

Финансовые консультанты могут помочь указать преимущества долгосрочной инвестиционной стратегии своим клиентам в рамках комплексного финансового плана. Для тех клиентов, которые нуждаются в острых ощущениях рынка, они могут помочь им создать торговый счет с небольшой долей их общего портфеля. (Подробнее см. Ниже: Как советники могут помочь клиентам волатильность желудка .)

Итог

Конечно, есть те, кто хорошо проводит время на фондовом рынке, но это не большинство инвесторов. Неудачное рыночное время может подорвать ваше портфолио и не дать вам финансовых целей, таких как пенсионный и финансовый колледж для ваших детей. (Подробнее см. Ниже: Риск фондового рынка: пошагово хвосты .)