Зима традиционно является более медленным сезоном для недвижимости, но к концу 2016 года произошло значительное снижение числа покупателей, подающих заявку на ипотеку. По данным Ассоциации ипотечных банкиров, заявки на выдачу ипотечных кредитов сократились на 12%, чтобы закрыть год. Хотя часть этого спада может быть отнесена к праздникам, несколько других факторов могут помешать покупке дома в новом году.

Рост процентных ставок и заявок на ипотека

В середине декабря председатель правления Федерального резерва Джанет Йеллен объявил, что ФРС повысит ставку федеральных фондов на четверть процентного пункта до 0,50 % и 0. 75%. Этот шаг был частично вызван желанием идти в ногу с растущей экономикой, ростом заработной платы и низкой безработицей.

Когда процентные ставки растут, стоимость покупки становится дороже. (Подробнее см. Влияние повышения процентной ставки ФРС .)

Например, домашний покупатель, который имеет право на получение ипотечного кредита в размере 200 000 долларов США при процентной ставке в размере 3,25%, будет платить примерно 870 долларов США в месяц при условии получения 30-летнего кредита. Это не включает в себя депонирование налогов на имущество, страхование частных ипотечных кредитов или страхование домовладельцев. Если бы этот показатель увеличился до 3. 75%, базовый платеж увеличился бы до 926 долларов. После того, как депозит будет добавлен, окончательная сумма платежа может привести к тому, что домовладение станет недоступным для некоторых покупателей. (Подробнее см. Понимание структуры платежей по ипотечным кредитам .)

Цены на жилье растут, слишком

Рынок жилья продолжает стабильно восстанавливаться, и одним из ключевых показателей является скачок цен на жилье. Недавний отчет CoreLogic показал, что цены на жилье выросли на 7% в годовом исчислении в период с ноября 2015 года по ноябрь 2016 года.

Эта тенденция рассчитана на 2017 год, хотя и несколько медленнее. CoreLogic прогнозирует рост на 4,7% в ценах на жилье в годовом исчислении до ноября, что объясняется главным образом ожидаемым влиянием более высоких процентных ставок. Опять же, по мере того как дома становятся дороже, пул покупателей может сократиться. (Подробнее см. Как процентные ставки влияют на значения свойств. )

Жесткие стандарты кредитования могут повредить

Третий вопрос, который может оказаться за выпадением заявок на ипотеку, заключается в том, что квалификация для домашний кредит продолжает быть сложным для определенных покупателей. Согласно сообщению Института Урбан, жесткие стандарты кредитования не позволили 5,2 млн. Ипотечных кредитов стать реальностью между 2009 и 2014 годами.

Это было так, несмотря на то, что значительная доля заемщиков увидела, что их кредитные баллы улучшились. Данные Урбанского института показывают, что примерно 70% заемщиков с новой покупкой в ​​2014 году имели показатель FICO 700 или выше, а немногим более 10% имели счет 660 или ниже. Эти цифры представляют собой снижение на 7.5% и 77% соответственно, с 2001 по 2014 год.

Вопрос о кредите может быть особенно сложным для молодых покупателей, у которых, возможно, не было столько времени, чтобы создать прочную кредитную историю. По словам Experian, Millennials имеют самые низкие кредитные баллы любого поколения со средним VantageScore 625. Минимальный кредитный рейтинг, необходимый для обычного займа, поддержанного Fannie Mae, составляет 620, что оставляет очень мало места для маневра для Millennials, у которых меньше Это идеальный кредит. Даже если они могут претендовать на получение кредита, они, вероятно, будут платить более высокие процентные ставки, что повлияет на то, сколько жилья они могут себе позволить.

Итог

По мере того, как 2017 год начнется, будет интересно узнать, отскакивают ли ипотечные проекты до сезона весенних покупок. Есть предположение, что дополнительные повышения ставок будут следовать за декабрь 2016 года. ФРС скорректировала свои первоначальные прогнозы с двух повышения ставок до трех в течение следующего года.

Для потенциальных покупателей жилья большой вопрос заключается в том, следует ли нажать спусковой крючок и подать заявку на ипотеку до того, как ставки снова поднимутся или дождитесь, если давление на цены на жилье уменьшится. Одна из возможностей заключается в том, что продавцы могут быть мотивированы, чтобы уменьшить их запрашиваемые цены, если покупательский спрос начинает падать из-за повышения ставок. На данный момент покупатели, продавцы и инвесторы по недвижимости должны внимательно следить за тем, как рынок развивается в ближайшие месяцы.