Обеспокоены ликвидностью рынка облигаций. Попробуйте ETFs

Многие из того, что вы читаете о Уолл-Стрит в наши дни, относятся к Федеральному резервному фонду, реализующему продленную рекордно низкую процентную политику, что привело к росту задолженности и росту запасов, достигающим искусственных максимумов. Эти цены на акции основаны на предпосылке, что экономика будет продолжать расти. Но конечным результатом является прохладный рост и чрезмерные долги. Вы не можете бороться с дефляцией и побеждать. И эта дефляция была вызвана крупнейшим расходованием средств в истории, «Бэби-бумеров», ушедшим в отставку. Но есть кое-что, о чем вы не часто читаете, что является ликвидностью на рынке облигаций.

Вот в чем проблема. Поскольку политика центрального банка не так эффективна, как они были в течение последних шести лет, реальность начнет разворачиваться, и поскольку эта реальность означает низкий рост и чрезмерные долги, дефолты облигаций будут всплескиваться. Moody's ожидает, что ставки дефолта корпоративных облигаций скажутся с 2. 01% до 3. 45% в течение следующих 12 месяцев. (Подробнее см .: Корпоративные облигации: введение в кредитный риск .)

Ликвидность

Это по-прежнему низкий процент, но это не главное. Всплеск такой величины приведет к панике инвесторов, что приведет к нехватке ликвидности. Но ликвидность все еще можно найти на рынке облигаций, и есть еще выгодные способы инвестирования. Вы не будете делать много, но, инвестируя в облигации инвестиционного класса, вы будете в безопасности. Небольшая победа всегда лучше потери. И настоятельно рекомендуется дважды подумать, прежде чем инвестировать в высокодоходные облигации в нынешних экономических условиях. Высокоурожайные облигации на 60% подвержены воздействию энергетического сектора и 20% подвержены влиянию отрасли. Это потенциально может привести к разрушительной продаже в мусорных облигациях.

Облигационные ETF

Что касается ликвидности, то, если вы этого хотите, все, что вам нужно сделать, это посмотреть фонды биржевых биржевых облигаций (ETF). Существует 11 облигаций ETF, которые торгуют в среднем по меньшей мере 1 миллион акций в день. Все они, а также их ключевые показатели, перечислены ниже с кратким анализом. (Подробнее см. Ниже: Введение в корпоративные облигации ETF .)

iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 09 + 0. 35% Создано в Highstock 4. 2. 6 )

TLT	TLT
Треки:	Barclays US 20+ Year Treasury Bond Index
Дата начала:	22 июля 2002 < Чистые активы:
$ 4. 56 миллиардов	Коэффициент расхода:
0. 15%	Дивидендная доходность:
2. 80%	Средний дневной объем торгов (3 месяца):
10, 050, 600	1-летняя производительность:
+7. 22%	Анализ: одно из лучших мест для скрытия на приближающемся медвежьем рынке. Все рейтинги облигаций - AAA. Соотношение расходов также невелико.

SPDR Barclays High Yield Bond ETF (JNK

JNKSPDR Blmbrg Brc37.01 + 0. 01% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) JNK

JNK	Треки:
U. S. Рынок ценных бумаг с высокой доходностью	Дата начала:
28 ноября 2007 г.	Чистые активы:
$ 9. 72 млрд.	Соотношение расходов:
0. 40%	Дивидендная доходность:
5. 89%	Средний дневной объем торгов (3 мес):
8, 614, 180	1-летняя производительность:
-6. 99%	Анализ: Как указано выше, это не то место, где вы хотите быть. Не поддавайтесь соблазнительной высокой урожайности. Это опасное место, чтобы быть на данный момент. Кроме того, амортизация капитала уже отрицательная. (Подробнее см. Ниже:

Почему инвесторы торгуют на биржевых ETF .) iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bd (HYG

HYGiSh iBoxx HYCB87. 96-0. 02% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) HYG

HYG	Треки:
Markit iBoxx USD Жидкий индекс высокого дохода	Дата начала:
4 апреля 2007 г.	Чистые активы:
$ 13. 67 миллиардов	Коэффициент расхода:
0. 50%	Дивидендная доходность:
5. 46%	Средний дневной объем торгов (3 мес):
6, 901, 300	1-летняя производительность:
-5. 65%	Анализ: см. Анализ для JNK.

iShares iBoxx $ Инвестиционный рейтинг Корпоративная облигация (LQD

LQDiSh iBoxx IGCB121. 130. 00% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) LQD

LQD	Треки :
Markit iBoxx USD Индекс оценки инвестиционного риска в долларах США	Дата начала:
22 июля 2002 г.	Чистые активы:
$ 20. 91 млрд.	Коэффициент расхода:
0. 15%	Дивидендная доходность:
3. 44%	Средний дневной объем торгов (3 мес):
3. 059, 680	1-летняя производительность:
-2. 30%	Анализ: обесценение цены является отрицательным, но доходность компенсирует это. Низкий коэффициент расходов является еще одним положительным. LQD является средним облигационным фондом ETF, если вы ищете безопасность, но это не топ-уровень. Например, 47. 58% активов оцениваются А и 39. 52% активов оцениваются по BBB. (Подробнее см. Ниже:

Top 5 Bond ETFs .) PowerShares Senior Loan ETF (BKLN

BKLNPwrShr ETF FTII23. 10 + 0. 02% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) BKLN

BKLN	Треки:
S & P / LSTA US Leveraged Loan 100 Index	Дата начала:
3 марта 2011 г.	Чистые активы: > $ 5. 41 млрд.
Коэффициент расхода:	0. 64%
Дивидендная доходность:	3. 94%
Средний дневной объем торгов (3 мес):	2, 226, 920
1-летняя производительность:	-3. 80%
Анализ: каждый раз, когда вы читаете «заемный кредит» в нынешних экономических условиях, подумайте о том, чтобы обеспечить прозрачность управления. Даже если это вас не касается, коэффициент расходов относительно высок.	Vanguard Total Bond Market ETF (BND

BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 86 + 0. 07%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ) BND BND

Треки:	Barclays Capital US Aggregate Bond Index
Дата начала:	3 апреля 2007 г.
Чистые активы:	$ 144. 21 млрд.
Соотношение расходов:	0. 08%
Дивидендная доходность:	2. 47%
Средний дневной объем торгов (3 мес):	2, 096, 870
1-летняя производительность:	-0. 35%
Анализ: при 70% активов с рейтингом AAA и коэффициентом расходов всего 0,8%, BND следует учитывать.Это не лучший из лучших, но он по-прежнему квалифицируется как высокое качество. (Подробнее см. Ниже:	Анализ ETF: общий рынок облигаций Vanguard

.) iShares Core US Aggregate Bond (AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109. 53 + 0. 07%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ) AGG AGG

Треки:	Barclays US Aggregate Bond Index
Дата начала:	22 сентября 2003 г.
Чистые активы :	$ 24. 97 млрд.
Соотношение расходов:	0. 07%
Дивидендная доходность:	2. 31%
Средний дневной объем торгов (3 мес):	1, 868, 590
1-летняя производительность:	+0. 17%
Анализ: AGG отслеживает общий рынок облигаций инвестиционного уровня США. Как и BND, это не верхняя собака, но она квалифицируется как высокое качество.	iShares 1-3 Year Treasury Bond (SHY

SHYiSh 1-3Y Trs Bd84. 22 + 0. 05%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ) SHY SHY

Треки:	Barclays US 1-3 Year Treasury Bond Index
Дата начала:	22 июля 2002 г.
Чистые активы:	$ 8. 92 миллиарда
Коэффициент расхода:	0. 15%
Дивидендная доходность:	0. 44%
Средний дневной объем торгов (3 мес):	1, 841, 300
1-летняя производительность:	+0. 28%
Анализ: со 100% активов с рейтингом ААА и коэффициентом расходов 0,15%, SHY находится в той же корзине, что и TLT - самая безопасная и высококачественная корзина. (Подробнее см. Ниже:	Инвестирование в ETF

) SPDR Barclays Краткосрочная облигация с высоким доходностью ETF (SJNK SJNKSPDR Blmbrg Brc27. 77-0. 02%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ) SJNK SJNK

Треки:	Barclays US High Yield 350mn Cash Pay 0-5 Yr 2% Capped Index
Дата начала:	14 марта 2012 г.
Чистые активы:	$ 4. 27 миллиардов
Коэффициент расхода:	0. 40%
Дивидендная доходность:	5. 23%
Средний дневной объем торгов (3 мес):	1, 706, 640
1-летняя производительность:	-5. 71%
Анализ: коэффициент расходов ниже среднего, что является положительным, но с 44. 94% активов, оцененных по BB, 34. 10% активов, оцененных B, 18. 02% активов, оцененных другими, и значительных обесценение цен за прошедший год для облигационного ETF, вы можете захотеть посмотреть в другом месте.	iShares 7-10 Year Treasury Bond (IEF

IEFiSh 7-10 Trs Bd106. 50 + 0. 12%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ) IEF IEF

Треки:	Barclays US 7-10 Year Treasury Bond Index
Дата начала:	22 июля 2002 г.
Чистые активы:	$ 6. 28 миллиардов
Соотношение расходов:	0. 15%
Дивидендная доходность:	2. 03%
Средний дневной объем торгов (3 мес):	1, 530, 070
1-летняя производительность:	+2. 52%
Анализ: при 100% активов AAA и коэффициенте расходов 0,15% он попадает в ту же корзину, что и TLT и SHY. (Подробнее см. Ниже:	Bond ETFs: жизнеспособная альтернатива

). Vanguard Краткосрочная облигация ETF (BSV BSVVng Shrt-TrmBnd79. 56 + 0. 03%

Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) BSV BSV > Треки:

Barclays US 1-5 Year Government / Credit Float Adjusted Index	Дата начала:
3 апреля 2007 г.	Чистые активы:
$ 40. 51 млрд.	Соотношение расходов:
0. 10%	Дивидендная доходность:
1.24%	Средний дневной объем торгов (3 мес):
1, 053, 090	1-летняя производительность:
-0. 15%	Анализ: облигация EF второго уровня с высоким рейтингом с 71. 87% активов с рейтингом AAA. Соотношение расходов также очень низкое на 0,10%.
Нижняя линия	Если вы хотите найти ликвидность на рынке облигаций, тогда решение будет простым: рассмотрите облигационные ETF, перечисленные выше. Однако, пока вы должны проконсультироваться со своим финансовым консультантом до принятия каких-либо инвестиционных решений, настоятельно рекомендуется дважды подумать, прежде чем инвестировать в высокий доход, который сильно связан с энергетическим сектором и отраслью. Это вряд ли закончится хорошо. Хотя доходность не столь высока для более безопасных облигаций, инвестируя в облигации инвестиционного класса в неспокойное экономическое время, вы не просто избегаете потерь, вы также будете получать небольшие прибыли. Если вы не являетесь инвестором с высоким уровнем риска, который хочет играть на коротком угле, это должен быть хороший способ сохранить капитал. Когда акции в конечном итоге распродаются и продажа начнет исчерпаться, у вас будет возможность пойти на выгодную сделку для акций. (Подробнее см. Ниже:

Как сократить рынок облигаций США.

.)

Дэн Московиц не имеет каких-либо позиций ни в одном из перечисленных ETF облигаций.

Почему инвесторы из США обеспокоены Китаем

, Поскольку экономические отношения США и Китая настолько обширны, недавние потрясения в Китае вызвали страх перед инвесторами из США.