Сектор утилиты SPDR ETF (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55. 67 + 1. 22% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) предоставляет результаты инвестиций которые отслеживают цену и доходность индекса сектора S & P Utilities Select Sector. Фонд выбирает только компании в коммунальном секторе от S & P 500. Это включает в себя электроэнергетические компании, мульти-коммунальные предприятия, независимые производители электроэнергии, энергетические торговцы и газовые компании.

Методология, используемая для построения эталонного индекса, имеет ряд правил. Компании должны иметь рыночную капитализацию не менее 4 долларов США. 6 миллиардов. По меньшей мере половина акций, находящихся в обращении, должна находиться в публичном размещении и доступна для торговли. У акции должны быть разумные цены и ликвидность. Компания должна быть финансово жизнеспособной на основе публично зарегистрированных доходов. Акции должны торговать на крупных национальных биржах.

Как это отслеживает?

Что касается разбивки сектора, то электросети имеют вес около 55% в XLU, за ними следуют мульти-утилиты с весом 39%. У независимых производителей электроэнергии и возобновляемых источников энергии есть 3%. Наименьшее распределение - на газовые коммунальные услуги с 1%. По состоянию на август 2015 года фонд имеет 32 фонда.

Топ-10 холдингов имеют общий вес 60. 73%. NextEra Energy, Inc. имеет самый большой вес в фонде в 8. 79%. За этим следует Duke Energy Corporation с весом 8. 76%. NextEra имеет рыночную капитализацию в размере 49 миллиардов долларов, при этом фонд имеет 5-6 миллионов акций. Duke Energy имеет рыночную капитализацию около 52 миллиардов долларов, при этом фонд вмещает около 8 миллионов акций. Это две крупнейшие коммунальные компании в стране.

Средневзвешенная рыночная капитализация фонда составляет 27 миллиардов долларов США, при этом средняя рыночная капитализация составляет 16 миллиардов долларов. Среднее соотношение цены и прибыли (P / E) составляет 17. 32, при этом соотношение цены и денежной наличности составило 6. 47. Фонд начал торговаться в 1998 году.

Менеджмент

Управляющий инвестициями фондом является SSGA Funds Management, Inc. Дистрибьютор - дистрибутор ALPS Portfolio Solutions, Inc. XLU отслеживает коммунальный сектор как один из девяти секторов, которые составляют каждую компанию в индексе S & P 500. Фонды SPDR очень заметны в отрасли ETF.

Характеристики

Соотношение расходов для XLU составляет 0,15%, что является вторым по величине в секторе. Средний коэффициент расходов для ETF полезности составляет 0,49%. XLU имеет очень низкий коэффициент расходов из-за пассивной инвестиционной стратегии, используемой для отслеживания эталонного индекса. Кроме того, существует ограниченное количество холдингов в портфеле и ограниченный оборот в холдингах.

Средний дневной объем составляет 12 61 млн. Акций. Это очень ликвидно и позволяет инвестору легко входить и выходить из позиции в фонде.По состоянию на август 2015 года годовая дивидендная доходность составляет 3,45%. Это дивиденд с приличным размером, который отражает общие высокие дивиденды в коммунальном секторе. Акции торгуются на NYSE Arca. Некоторые брокеры могут разрешать продажу акций без какой-либо комиссии. У фонда есть 6 долларов. 9 миллиардов активов под управлением, или AUM.

Пригодность и рекомендации

Сектор коммунальных услуг SPDR ETF - высоколиквидный фонд, подходящий для инвесторов, ориентированных на дивиденды и с низким уровнем риска. Кроме того, сектор коммунальных услуг может быть использован как простой способ диверсификации холдингов в портфеле. Это самый крупный сектор ETF сектора коммунальных услуг на порядок. Фонд предлагает самый простой способ для инвесторов получить широкое участие в этом секторе.

Однако есть недостаток. Поскольку XLU строится исключительно на основе рыночной капитализации, он в значительной степени сосредоточен в крупных капюшонах. Он не подвержен воздействию компаний с малой и средней капитализацией. Компании с малой и средней капитализацией могут иметь больший потенциал для роста, который инвестор теряет, инвестируя в XLU. С другой стороны, небольшие компании, вероятно, будут иметь большую волатильность и риск.

Многие инвесторы хотят получить доступ к коммунальному сектору, поскольку воспринимаются как менее волатильные, чем общий рынок. Фонд имеет низкую бета 0. 0. Это означает, что он значительно менее волатилен, чем более крупный рынок с ежемесячной волатильностью около 1. 57%. Недостатком более низкой волатильности является то, что вероятность снижения цен в ценах акций значительно меньше. Дивидендная доходность является основным источником привлекательности фонда.

Что касается современной теории портфеля (MPT), XLU - отличный фонд для включения в целях диверсификации. Низкая бета-индикация показывает, что фонд не имеет высокой степени корреляции с общим рынком. MPT стремится диверсифицировать холдинги в портфеле для снижения риска, сохраняя при этом положительную норму прибыли. Теория рассматривает соотношение между активами, чтобы максимизировать диверсификацию. Сочетание низкой корреляции с общим рынком наряду с разумной дивидендной доходностью делает XLU хорошим фондом для оптимизации портфеля.

Как клиенты финансового советника могут использовать этот ETF

Сектор Utilities Select Sector SPDR ETF подходит для инвесторов с большим риском. Он также подходит для тех инвесторов, которые ищут стабильный источник дивидендов. Это менее уместно для инвесторов, ищущих более высокую прибыль. Это не хороший кандидат для портфеля с высоким уровнем роста. Тем не менее, XLU - хорошая инвестиция в диверсификацию для портфеля из-за более низкой бета-версии. Он имеет значительную ликвидность и очень низкий коэффициент расходов. Прибыль инвесторов не списывается сборы за открытие позиции в фонде.

Поскольку XLU не имеет компаний с малой или средней капитализацией, он может пропустить некоторый рост в этой части коммунальной отрасли. Тем не менее, более низкая волатильность крупномасштабных коммунальных компаний более уместна для некоторых инвесторов.

Основные конкуренты и альтернативы

Основным конкурентом сектора Utilities Select Sector SPDR ETF является ETF Vanguard Utilities, который имеет более низкий коэффициент расхода 0.12%, самый низкий в секторе. Однако он имеет значительно меньшую ликвидность. Однако этот фонд включает компании с малой и средней капитализацией с 81 запасом по состоянию на август 2015 года. Он выплачивает аналогичный дивидендный доход в размере 3,8%. Для инвесторов, которые хотят получить доступ к более мелким компаниям, Vanguard Utilities ETF может быть лучшим вариантом.