Основанная в 1998 году, Фонд SPDR для сектора здравоохранения (XLV XLVSec SPDR Hlth81. 41 + 0. 06% Создан с помощью Highstock 4. 2. 6 ) составляет 8. 5% с момента его создания. В его портфель входят компании из различных отраслей здравоохранения, включая фармацевтические препараты, поставщиков медицинских услуг и услуги, медицинское оборудование и материалы, биотехнологию и науки о жизни. Фонд стремится предоставить результаты, которые отслеживают цену и доходность индекса S & P Health Care Select Sector.

XLV является крупнейшим ETF в секторе здравоохранения, с активами в размере 15 миллиардов долларов США под управлением и среднесуточным объемом 8 29 миллионов акций. Каждый компонент фонда является частью индекса S & P 500. Фонд построен с использованием рыночной капитализации компании. По состоянию на июль 2015 года фонд имеет 55 компаний. Средневзвешенная рыночная капитализация компаний-производителей составляет 111 млрд. Долл. США.

Крупнейшим холдингом в фонде является Johnson & Johnson с весом 9,64%. Второй по величине холдинг - Pfizer (PFE) с весом 7,29%. Третьим по величине холдингом является Gilead Sciences, Inc. с весом 6%. Топ-10 холдингов составляют около 52% от общего веса индекса. Из разбивки сектора 65% холдингов находятся в фармацевтическом секторе, а 15% - в секторе медицинского оборудования. За этим следует сектор розничной торговли наркотиками с 6%.

Характеристики

XLV - это фонд открытого фонда с комитетом, который выбирает компоненты, которые будут включены. У фонда есть коэффициент расходов 0,15%, что разумно. Это низкое отношение расходов связано с пассивной стратегией инвестиционного индекса. Фонд не стремится превзойти контрольный индекс и, следовательно, не требует активного управления. Акции торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже. Инвестиционный менеджер - SSgA Funds Management, Inc. Акции продаются по цене около 75 долларов США на акцию по состоянию на июль 2015 года. Фонд имеет годовую дивидендную доходность 1,55%.

Пригодность и рекомендации

Сектор здравоохранения имеет уникальные риски из-за широкого государственного регулирования. Фармацевтические компании, в частности, имеют строгий надзор в Управлении по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA). Если FDA окажет неблагоприятное влияние на кандидата на лекарства для фармацевтической компании, это может оказать существенное влияние на стоимость акций этой компании. Кроме того, некоторые медицинские компании должны защищать дорогостоящие претензии по ответственности за продукцию, что может быть связано с производительностью. Тем не менее, сектор здравоохранения был одним из самых сильных секторов за последние пять лет, частично подпитываемый Obamacare.

XLV может быть подходящим для инвесторов, которые стремятся к росту в рамках диверсифицированного портфеля.За последние три года фонд вырос на 27% и с момента его создания вырос на 8%. В течение финансового кризиса 2008 года фонд имел сокращение более чем на 25%, а также акции и фонды во многих других секторах. Фонд не застрахован от более широкого экономического спада. Дивидендная доходность скромная, но инвесторы, которые покупают фонд, должны рассчитывать на прибыль от повышения цены акций, а не на распределение.

Что касается современной теории портфеля, сектор здравоохранения обеспечивает хорошую диверсификацию портфеля роста. Фонд сильно взвешен с запасами крупной капитализации. Фонд имеет бета-версию около 0,7, что означает, что он несколько менее волатилен, чем более широкий рынок. В течение этого периода фонд имел трехлетнее стандартное отклонение в размере 9,29 с твердым коэффициентом Шарпа 2,65. С другой стороны, фонд меньше подвержен воздействию мелких фармацевтических компаний, которые могут иметь значительный рост или быть целями слияния. Тем не менее, предполагаемый прирост прибыли на акцию (EPS) в течение следующих трех-пяти лет составляет 10 92%. XLV - лучший фонд для инвесторов, который может получить низкий уровень волатильности для компаний с большими капиталами в секторе здравоохранения.