Основанная в январе 2006 года компанией State Street Global Advisors, SPDR S & P Oil & Gas Exploration and Production ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36. 51-0. 87% > Создано с Highstock 4. 2. 6 ) предоставило годовой доход 4,6% инвесторам с момента его создания. XOP отслеживает эффективность индекса S & P Oil & Gas Exploration and Production Select Industry Index, который является подразделением индекса S & P Total Markets Index. Целевой показатель XOP отслеживает запасы компаний США, работающих в области разведки и добычи нефти и газа крупных, средних и мелких капиталов.

Исследовательские скважины используются для поиска новых резервуаров нефти и газа, а производство - процесс добычи нефти из найденных скважин. Поскольку потребители во всем мире зависят от энергоносителей последовательно, спрос на нефть и газ остается высоким. Это приводит к потенциальной прибыльности с течением времени.

Управляющие фондами с XOP используют подход выборки при выборе того из 72 акций компании, которые указаны в контрольном индексе, который он использует в рамках фонда, при этом не менее 80% активов фонда имитируют контрольный показатель. По состоянию на 2015 год XOP в настоящее время содержит 75 акций в рамках фонда, в том числе Magnum Hunter Resources Corpora (MHR) - 2,3%, Valero Energy Corporation (VLO) - 1, 53%, Phillips 66 Common Stock (PSX) - 1,5 % и Marathon Petroleum Corporation (MPC) - 1,48%.

Характеристики

Как и другие ETF, предлагаемые через State Street Global Advisors, SPDR S & P Oil & Gas Exploration and Production ETF реализует пассивный подход к управлению инвестициями с долгосрочной перспективой. Руководители фондов с XOP сосредоточены на поддержании низкого коэффициента оборота фонда, что в сочетании с пассивным управлением приводит к снижению расходов для инвесторов.

В секторе разведки и добычи нефти и газа коэффициенты расходов ETF варьируются от 0,45 до 1,1%. Однако из-за своего инвестиционного подхода XOP имеет коэффициент валовых расходов 0,35%, что ниже среднего уровня нефтегазовой отрасли.

XOP торгуется на вторичном рынке, как и другие ETF и отдельные акции, но торговые сборы и комиссии, оцененные брокерами, различаются в зависимости от выбранной торговой платформы инвестора.

Пригодность и риск

Независимо от сектора или отрасли, все инвестиции несут определенную степень риска, о которой должны знать инвесторы. Тем не менее, ETF, которые не диверсифицированы между различными секторами или регионами, представляют более высокий уровень риска, как в случае с узко ориентированными инвестиционными активами XOP. В то время как управляющие фондами реализуют определенные стратегии для снижения общего риска XOP, включая выборку и равный вес, аналогичный целевому показателю, инвесторы подвергаются потенциально высокой волатильности сектора разведки и добычи нефти и газа с этим фондом.

Риск, свойственный XOP, ясен при анализе рисков риска фонда. В течение трех лет XOP имеет коэффициент Шарпа 0. 06, альфа -19. 85 и бета 1,68 против стандартного индекса. Метрики риска для XOP дают понять, что инвестиции могут быть более подходящими для инвесторов с долгосрочной перспективой, учитывая возможность более резких колебаний с течением времени.

Несмотря на высокий спрос на энергоносители, разведка и добыча нефти и газа являются рискованным делом для даже самых опытных компаний. В некоторых случаях поисковые миссии по поиску новых водохранилищ нефти и газа упускают из виду, оставляя компании, не имеющие нефти или газа, добывать или производить. Поскольку затраты на поиск и исследование потенциальных скважин высоки, нефтегазовые компании рискуют потерять значительную сумму капитала без гарантии будущей прибыли. Эти факторы, присущие сектору разведки и добычи нефти и газа, делают XOP высокорисковыми инвестициями. Тем не менее, отрасль может быть очень прибыльной с течением времени, делая XOP подходящей для инвесторов, стремящихся к росту в долгосрочной перспективе.