Zacks против Morningstar: сравнение поставщиков медицинских услуг MF

Build your own Portfolio Tracker on Google Sheets (Ноябрь 2024)

Build your own Portfolio Tracker on Google Sheets (Ноябрь 2024)
Zacks против Morningstar: сравнение поставщиков медицинских услуг MF

Оглавление:

Anonim

Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN MORNMorningstar Inc87 58 + 0,55% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) известно как финансовое ведущей независимой исследовательской компанией отрасли для взаимных фондов и биржевых фондов (ETF). Компания также отважилась на исследовательские отчеты для акций, облигаций, аннуитетов и даже отдельно управляемых счетов. Созданная в 1984 году Джо Мансуэто, чикагская компания теперь публично торгуется и с 2016 года насчитывает 3 930 сотрудников по всему миру. Компания предоставляет данные по более чем 510 000 инвестиционных предложений.

Основатель Len Zacks создал Zacks Investment Research в 1978 году. Основное внимание Zacks уделяется независимым исследованиям, которые предоставят инвесторам торговое преимущество. В компании работает группа экспертов, которые ориентированы на количественный анализ акций, паевых фондов и ETF.

Метод оценки

Morningstar в основном известен своей рейтинговой системой звезд, оценивая средства на основе от одной до пяти звезд. Лучшие 10% средств в категории получают пятизвездочные рейтинги, а нижние 10% получают рейтинги одной звезды. Каждый фонд помещается в определенную категорию и рассчитан на трехлетний, пятилетний и десятилетний период. Вместе эти три рейтинга объединяются, чтобы дать фонду общий рейтинг. Morningstar использует проприетарную математическую оценку, основанную на прошлой деятельности фонда, чтобы определить ее рейтинг в категории. Фонды с послужным списком в течение трех лет или менее не претендуют на ранжирование. Morningstar дает понять, что рейтинговая система не является показателем мнения. Это скорее сравнение эффективности фонда по отношению к своим сверстникам в пределах своей категории.

Morningstar также имеет рейтинг аналитиков для взаимных фондов, основанный на пятиступенчатой ​​шкале. Рейтинги - золотые, серебряные, бронзовые, нейтральные и негативные. В отличие от звездной системы, основанной на прошлой работе, этот рейтинг является рекомендацией компании на перспективной основе. При определении рейтинга аналитики используют пятибалльную основу; процесс, производительность, люди, родитель и цена. Золотой рейтинг будет означать, что фонд преобладает на всех пяти столпах, а отрицательный рейтинг - наоборот.

Zacks Investment Research имеет собственную систему ранжирования взаимных фондов, которая помогает ее участникам различать, какие взаимные фонды имеют наибольший потенциал для опережения рынка. В марте 2016 года насчитывается более 19 000 паевых инвестиционных фондов, охватываемых Zacks, которые оцениваются по шкале от одного до пяти. Один рейтинг означает сильную рекомендацию по покупке, а пять рейтинга предлагают сильную рекомендацию по продаже. В методе Закса есть две разные системы ранжирования взаимных фондов, одна для U.S. фондовые фонды и один для всех других фондов. Метод фондового фонда США использует ту же систему ранжирования, что и собственная индивидуальная система оценки акций Zacks. Он определяет верхние холдинги в каждом фонде и использует его в качестве основы для определения системы ранжирования взаимных фондов. Все остальные фондовые рейтинги определяются рядом ключевых факторов, которые являются собственностью Zacks и его исследовательской группы.

Услуги

Morningstar предлагает два разных пакета членства. Базовый пакет является бесплатным и требует от пользователей только зарегистрироваться через веб-сайт. Основное членство включает доступ к финансовым данным, возможность подключения вашего портфолио к исследованиям Morningstar и доступ к архиву статей и форумам. Инвесторы, которые хотят видеть рейтинги звезд или информацию о взаимном фонде или фонде, могут получить его через основной вариант членства. Те, кто ищет более глубокие исследования, должны выбрать премиум-членство. Это включает в себя широкий скручиватель рва для акций, призрак золотых призеров для фондов, доступ к рейтингам аналитиков и отчетам, лучший портфельный менеджер и премиальный электронный бюллетень. По состоянию на март 2016 года Morningstar предлагает бесплатный 14-дневный пробный период с премиальным членством. После этого существует четыре разных варианта: один год за 199 долларов, два года за 339 долларов США, три года за 439 долларов США и ежемесячно за 23 доллара. 95.

Закс, с другой стороны, предлагает множество вариантов членства для инвесторов. Основной план членства называется Zacks Premium. Компания предлагает 30-дневную бесплатную пробную версию для членства, а затем базовая цена составляет 249 долларов США за годовую подписку. Во время этой бесплатной пробной версии Zacks также предоставляет доступ к специальному отчету под названием «7 лучших акций на следующие 30 дней». «С премиум-членством пользователи получают доступ к рейтингам для 4, 400 акций и 19 000 паевых инвестиционных фондов. В пределах области прав собственности членство также предоставляет доступ к списку заметок №2 и списка фокусов Zacks. Он также предоставляет доступ ко всем исследовательским отчетам Zacks, ранжированию и инструментам проверки. Наконец, пользователи также могут отслеживать свои портфели в отношении рейтингов Zacks и получать ежедневное оповещение по электронной почте с соответствующими новостями.

Основной пакет Zacks - это подписка Ultimate. Для начала пользователи платят только 1 доллар за одномесячную пробную версию. По истечении месяца абонентская плата стоит 299 долларов США в месяц. Благодаря этой высокой стоимости члены Zacks Ultimate получают доступ к каждой рекомендации, которую фирма может предложить, а также все инструменты исследования и отчеты, которые включены в пакет премиум-класса. В настоящее время Zacks предлагает 19 различных рекомендаций по стратегии, классифицированных по временному горизонту, стилю инвестирования, сделкам в месяц и количеству акций в портфеле. Например, стратегия «Home Run Investor» нацелена на целевые акции под радаром, которые могут расти на 50-200%. Если пользователям не нужна дорогостоящая подписка Ultimate, то каждая из 19 стратегий доступна по индивидуальной цене.

Сравнение отчетов о взаимном фонде

Morningstar и Zacks предлагают похожие стили инвестиционных отчетов для паевых инвестиционных фондов.Оба содержат номера показателей и информацию о базовом фонде, такие как размер фонда и информация менеджера. Оба показывают верхние холдинги в фонде, а Morningstar показывает топ-15 и Zacks, показывающие топ-9.

С точки зрения финансовых данных Morningstar обычно предоставляет дополнительную информацию. На диаграмме Morningstar показывает результаты предыдущих 10 лет, основанные на старте с инвестициями в размере 10 000 долларов США. Он также сравнивает те же инвестиции с категорией фонда и стандартным индексом. Под диаграммой Morningstar отображаются годовые цифры стоимости чистых активов (NAV), общий процент возврата, сравнение со стандартным и категориальным индексом, процентный рейтинг в категории и количество средств.

График отчета Zacks показывает эффективность фонда по шкале нулевой суммы, сравнивая его с эталоном. Годовыми данными являются NAV, общий доход, годовая дивидендная доходность, относительная производительность к эталону, квинтильный рейтинг, активы фонда, годовой оборот, выплаченные дивиденды и выплаченные доходы от прироста капитала.

Сохраняя тему предоставления дополнительной информации, Morningstar предоставляет свой «Профиль риска и возврата», который показывает трех-, пяти- и десятилетние разбивки рейтинга Morningstar, стандартное отклонение, среднее значение коэффициента Шарпа, альфа, бета и r-квадратные меры. Закс показывает только трех- и пятилетние меры.

Оба отчета показывают разбивку сектора акций, причем Morningstar использует процент взвешивания сектора S & P и сравнение с эталоном. Закс выбирает более красочную круговую диаграмму разбивки сектора, но не сравнивает ее с весовыми показателями. Оба отчета показывают разбивку класса активов и анализ стиля с помощью собственных методов. Morningstar идет немного более подробно, используя свой метод построения диаграмм стиля, чтобы отличить фондовый и облигационный макияж внутри фонда.

Из описания фонда, Закс предоставляет одностраничное описание фонда, в котором описывается краткая история фонда и инвестиционная цель. Описание также предусматривает выплату дивидендов, а также частоту и график прироста капитала. Morningstar не предоставляет такую ​​информацию в своих отчетах.

При сравнении ранжирования оба поставщика также различаются, основываясь на собственном процессе каждой компании. Для сравнения, посмотрите на Американский фонд Captial Income Builder A («CAIBX»). В настоящее время Morningstar имеет рейтинг в четыре звезды и рейтинг аналитиков Silver. Это указывает на то, что фонд достаточно неплохо по сравнению с его группой сверстников и является умеренной рекомендацией покупать. Morningstar классифицирует фонд как US OE World Allocation и использует глобальное распределение Morningstar как индекс категории и Умеренный целевой риск Morningstar как стандартный индекс.

Рейтинг Zacks для CAIBX сильно отличается от рейтинга Morningstar. Zacks в настоящее время дает четыре рейтинга, что означает рекомендацию продажи.

Резюме

Инвесторы должны рассматривать обоих поставщиков исследований при анализе взаимного фонда. Morningstar и Zacks предлагают разные рейтинги аналитиков и, следовательно, разные мнения о перспективах фондов.Закс гораздо более количественный по своей природе, а Morningstar использует фундаментальный анализ в качестве большей части своих рекомендаций. Morningstar, похоже, основывает свои рекомендации на беспристрастной шкале, тогда как рейтинговая система Zacks Investment Research основана исключительно на том, чтобы предоставить своим членам наибольшую прибыль.