Многие инвесторы, ищущие инфляцию в своих портфелях, инвестируют в серебро. Инвестирование в серебро имеет двойные преимущества, поскольку металл является одновременно и ценным, и промышленным металлом с коммерческим использованием. Однако эти преимущества исчезают, когда мировой спрос на сырьевые товары замедляется, как и в период с 2011 по 2015 год, а дефляция представляет большую проблему, чем инфляция.

Недавняя глобальная экономическая слабость вызвала значительное снижение цен на серебро в период с 2011 по 2015 год. По состоянию на 19 апреля 2016 года пятилетние доходы от серебра были -61. 37%. Хотя годовые цены на серебро выросли на 6,8%, некоторые инвесторы считают, что спад цен возобновится. Несколько биржевых фондов (ETF) предоставляют инвесторам возможность снижения цен на серебро. Некоторые из этих фондов - это ETF, которые используют долг и / или производные, чтобы попытаться увеличить их доходность. Узнайте о двух задействованных ETF в этой категории и получите несколько советов о типе инвесторов, которые могут найти эти средства привлекательными.

ProShares UltraShort Silver

ProShares UltraShort Silver (NYSEARCA: ZSL ZSLPrShrs Trust II30. 54-4. 09% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) начал торговаться 1 декабря 2008 года в качестве члена торговой и обратной товарной категории семейства фонда ProShares. По состоянию на 19 апреля 2016 года у фонда было 42 доллара. 9 миллионов в активах под управлением (AUM) и коэффициент годовых расходов 0,95%. Целью фонда является достижение ежедневных результатов деятельности перед расходами, которые в два раза превышают дневную динамику серебряных слитков, измеряемую лондонским фиксированным исчислением цен на серебро. ЕФО инвестирует средства в производные инструменты и другие инструменты для достижения своих целей в области эффективности.

26-недельный доход фонда -19. 09% и с начала года с -37. 4% ниже среднего по сравнению со своей группой сверстников. В течение более длительного периода времени ProShares UltraShort Silver создавал смешанные результаты. Трехлетняя доходность фонда составляет 4 46% и пятилетние доходы -5. 69% немного выше среднего для заемных средств. 50-дневная волатильность фонда с коэффициентом 51. 06% и 200-дневной волатильностью 48. 01% ниже среднего по сравнению с его группой сверстников.

VelocityShares 3x обратное серебро ETN

ETOC (NYSEARCA: DSLV DSLVCS Nassau VelocityShares 3x обратные серебряные биржевые торгуемые ноты 2011-14). 31 31 Связано с S & P GSCI Silver Inverse Index ER23. 07-6. 22% Создано в Highstock 4. 2. 6 ) входит в торговую и обратную категорию товаров семейства Credit Suisse AG и начал торговать 17 октября , 2011. По состоянию на 19 апреля 2016 года у фонда было 19 долларов. 4 миллиона в AUM и годовой коэффициент расходов 1.65%, что является одним из самых высоких в группе сверстников. Целью фонда является достижение ежедневных результатов работы, равных 300% от обратного результата S & P GSCI Silver Index ER, который отслеживает цены на фьючерсы на серебро.

26-недельный доход фонда -33. 01% и YTD -53. 23%, по состоянию на 19 апреля 2016 года, были бедны по отношению к своим сверстникам в категории товаров с использованием рычагов. За промежуточный промежуток времени акции фонда также плохо выполнялись как в абсолютном выражении, так и в сопоставлении с его группой сверстников. Фонд имеет годовую доходность -43. 95% и трехлетние доходы -35. 54%. В дополнение к низкой производительности, акции VelocityShares 3x Inverse Silver ETN торгуются с высокой волатильностью. 50-дневная волатильность фонда составляет 78,7%, а ее 200-дневная волатильность составляет 74,3%.

Нижняя линия

Упомянутые ETF, такие как ProShares UltraShort Silver и VelocityShares 3x Inverse Silver ETN, усиливают ежедневную, а не годовую доходность индекса. Эта спекулятивная функция делает эти средства более подходящими для краткосрочных трейдеров, а не для долгосрочных инвесторов. Фактически, ETF, которые пытаются отслеживать два или три раза ежедневные процентные доходы индекса, обычно выполняют значительно хуже, чем индексы, которые они пытаются отслеживать в долгосрочной перспективе. По состоянию на 19 апреля 2016 года цены на серебро выросли всего на 6,83% за один год, однако акции ProShares UltraShort Silver упали на 25,24%, а акции VelocityShares 3x Inverse Silver ETN снизились на 43,9% за тот же период , Цены на серебро снизились на 61. 37% за последние пять лет, но акции ProShares UltraShort Silver потеряли 5 69% за соответствующий период. Инвесторы, ищущие долгосрочные транспортные средства для сокращения цены на серебро, должны избегать использования ETF.