Долгое время на этом неустойчивом рынке может быть напряженным. Вы могли бы уменьшить этот стресс, если инвестируете в компании без долгов, особенно если они хорошо работают в других областях.

Прямое влияние на конкуренцию

Федеральная резервная система удерживала процентные ставки на рекордных минимумах в течение многих лет, что привело к чрезмерным заимствованиям для стимулирования роста. В конце концов, процентные ставки будут повышаться, и эти компании будут вынуждены погасить эти долги или спрос на продукты и услуги компании уменьшится в дефляционной среде. Федеральная резервная система поддерживает низкие ставки для борьбы с дефляцией. (Подробнее см. Как процентные ставки влияют на рынки США . )

Этот возможный процесс сокращения доли заемных средств для многих компаний будет плохими новостями для большинства, но не для всех. Например, предположим, что в одной отрасли есть три компании. Мы будем называть их Компанией A, Компанией B и Компанией C. Компания A и Компания B воспользовались низкими рекордными процентными ставками, чтобы стимулировать рост прибыли и / или выкупить акции для повышения цены акций компании. Вероятность заключается в том, что эти компании должны выделять больше капитала для погашения долгов или неплатежеспособности. Выплата долга, очевидно, является меньшим из двух зол.

Если компания A и компания B выделяют больше капитала для погашения долга, тогда они выделяют меньше капитала на капитальные затраты или CapEx. Это, в свою очередь, сделает их менее конкурентоспособными и увеличит долю на рынке для Компании C, у которой нет долгов по сокращению. Компания C не может получить вознаграждение сразу, потому что дефляция имеет тенденцию приносить с собой почти все, но она будет выдержать бурю лучше, чем ее сверстники, и выйдет сильнее с другой стороны. Помните об этом, когда смотрите на акции ниже. Нет никаких гарантий того, что эти компании будут испытывать рыночную прибыль, но у них есть лучший шанс получить долю, чем некоторые из их сверстников. (Подробнее см. Ниже: Как процентные ставки влияют на товарный знак т.)

Нет проблем с задолженностью

Баланс звездного баланса действительно положительный, но вы никогда не хотите смотреть только на одну метрику. Следующие показатели были включены в таблицу ниже: денежная позиция, годовая производительность акций, операционный денежный поток (за прошлый год), дивидендная доходность, доход и чистый доход. Сильная денежная позиция в сочетании с долгом не добавляет стоимости, поэтому компания будет выглядеть более привлекательной для потенциальных покупателей.

За годичную работу, наблюдая, как выигрыш на неустойчивом рынке является позитивным, но когда дело доходит до инвестиций в компании без долгов, это скорее инвестиции, чем торговля. Для операционного денежного потока, видя сильное движение денежных потоков, является большим положительным в сочетании с большим количеством наличных денег и без долгов.Это создаёт финансово здоровую компанию. Дивидендная доходность была включена для вашего удобства. Поскольку эти компании не имеют задолженности и создают сильный денежный поток, дивиденды должны быть безопасными. Для доходов и чистой прибыли, если компания продемонстрировала последовательную прибыль за последние три финансовых года, вы увидите «Y. «Если в течение последних трех лет компания не продемонстрировала стабильную прибыль, вы увидите« N. »(Подробнее см. Ниже: Введение в фундаментальный анализ .)

Наличное положение	1-летняя эффективность акций	Операционный денежный поток	Дивидендная доходность	Доход	Чистый доход
SEIC Инвестиционная компания SEICSEI65. 75 + 1. 29% Создано с Highstock 4. 2. 6	$ 679. 66 миллионов	-8. 19%	$ 391. 46 млн.	1. 28%	Y	Y
DOX DOXAmdocs Ltd63. 20-0. 55% Создано с Highstock 4. 2. 6	$ 1. 19 млрд.	9. 92%	$ 763. 05 млн.	1. 35%	Y	Y
EXPD EXPDExpeditors International of Washington57. 49-0. 79% Создано с Highstock 4. 2. 6	$ 807. 48 млн.	-2. 20%	$ 564. 71 млн.	1. 50%	Y	Y
NHTC NHTCNatural Health Trends Corp18. 59-2. 87% Создано с Highstock 4. 2. 6	$ 104. 91 млн.	57. 97%	$ 81. 33 млн.	0. 62%	Y	Y
CMG MCGChipotle Mexican Grill Inc275. 77 + 0. 82% Создано с Highstock 4. 2. 6	$ 663. 20 млн.	-25. 29%	$ 683. 32 миллиона	N / A	Y	Y
PAYX PAYXPaychex Inc64. 00 + 0. 02% Создано с Highstock 4. 2. 6	$ 476. 40 миллионов	3. 57%	$ 910. 40 миллионов	3. 17%	Y	Y
FIT FITFitbit Inc6. 06 + 0. 66% Создано с Highstock 4. 2. 6	$ 664. 48 миллионов	-52. 16%	N / A	N / A	Y	Y
ISRG ISRGIntuitive Surgical Inc384. 83 + 0. 15% Создано с Highstock 4. 2. 6	$ 1. 56 млрд.	15. 43%	$ 771. 90 миллионов	N / A	N	N
MNST MNSTMonster Beverage Corp57. 52-0. 26% Создано с Highstock 4. 2. 6	$ 2. 92 млрд.	-3. 46%	N / A	N / A	Y	Y
GRMN GRMNGarmin Ltd. 59. 30-0. 42% Создано с Highstock 4. 2. 6	$ 1. 05 млрд.	-19. 91%	$ 280. 74 млн.	5. 14%	N	N

Нижняя линия

Если вы ищете компанию, у которой нет долгов, оценка акций за последний год, которая выплачивает дивиденды и обеспечила последовательный доход и чистую прибыль рост за последние три финансовых года, вы можете начать свое исследование с DOX, NHTC и PAYX. (Более подробно см .: 5 самых быстрорастущих компаний в S & P 500 .)

Дэн Московиц владеет акциями FIT. У него нет позиций ни в одном из других акций, упомянутых в статье.