Промежуточные долгосрочные фонды корпоративных облигаций инвестируют в основном в корпоративные облигации инвестиционного класса и другие инвестиционные ценные бумаги с фиксированным доходом. При нормальных обстоятельствах эти средства, как правило, имеют средний эффективный срок погашения от четырех до десяти лет или продолжительность от 3 до 6 лет. Эти портфели менее чувствительны к процентным ставкам, чем портфели, которые имеют более длительную продолжительность и менее волатильны. Ниже представлены три высокодоходных среднесрочных фонда корпоративных облигаций, которые не имели никаких продаж, по состоянию на март 2016 года.

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond Index Fund (VICSX)

Индустриальный фонд долгосрочных корпоративных облигаций (VICSX) инвестирует в долларовые, инвестиционные, налоговые ценные бумаги, выпущенные промышленными, коммунальными и финансовыми компаниями. Обычно инвестиции имеют срок погашения от 5 до 10 лет. Этот фонд наиболее подходит инвесторам, которые ищут процентный доход, но могут терпеть умеренные колебания в принципе и доходы. У фонда было 8 долларов. 1 миллиард активов под управлением (AUM), по состоянию на март 2016 года.

Фонд инвестирует в 1 706 различных ценных бумаг, средний срок погашения составляет 7,5 лет, и он имеет среднюю продолжительность 6,5 лет. Портфель распределяется главным образом на два сектора. с 63,5% для промышленных предприятий и 0,9% к финансовым показателям, тогда как остальные активы фонда инвестируются в коммунальные услуги и другие активы. Его бета-версия по сравнению с американским индексом корпоративных облигаций Barclays США 5-10 лет составляет 1,01, а его бета-версия по отношению к индексу агрегированных облигаций Barclays США составляет 1,30. Соотношение расходов для VICSX составляет 0,1%, что на 88% дешевле, чем средний коэффициент расходов средств с аналогичными запасами. Его доход за 30 дней SEC составил 3,46% по состоянию на март 2016 года.

Фонд облигации с промежуточным долгом Лумис Сейлз (LSDIX)

Фонд облигаций промежуточной продолжительности Loomis Sayles («LSDIX») добивается более высокой средней доходности за счет сочетания текущих доходов и прироста капитала , Фонд стремится повысить ценность за счет сильного выбора безопасности и распределения сектора, а также путем акцента на кредитных исследованиях. В рамках своей стратегии все ценные бумаги, которые она приобретает, должны быть инвестиционными качествами, но она может удерживать до 10% портфеля инвестиций, которые были понижены после первоначальной покупки. Средневзвешенная продолжительность портфеля управляется в тесном сотрудничестве с Barclays US Intermediate Government / Credit Bond Index и обычно находится в диапазоне от двух до пяти лет, который находится на более коротком конце среднесрочных корпоративных облигаций.

У фонда есть $ 109 миллионов в AUM и инвестирует в 352 разных ценных бумаг. По состоянию на март 2016 года его средний срок погашения составлял 4.34 года, а его средняя продолжительность составила 3,84 года. Примерно 60% портфеля принадлежит корпоративному долгу инвестиционного класса и казначейским обязательствам, а оставшаяся часть портфеля относится к еще нескольким типам промежуточных фиксированных доходов. США составляют 84% портфельных инвестиций, а остальные инвестиции являются международными. Однако проблем с формирующимся рынком не возникает. Соотношение расходов фонда составляло 0,4%, а его доходность в 30 дней по SEC составляла 2,12% по состоянию на март 2016 года.

Фонд корпоративных облигаций PIMCO (PBDPX)

Корпоративная облигация PIMCO Investment Grade Фонд («PBDPX») ищет максимальный общий доход, соответствующий сохранению капитала. Этот фонд находится на более позднем конце спектра среднесрочных фондов корпоративных облигаций с действующей эффективной продолжительностью 6,0 лет. Фонд инвестирует в основном в корпоративные ценные бумаги с фиксированным доходом со средней продолжительностью от трех до семи лет. Он обладает способностью широко диверсифицировать различные отрасли, эмитенты и регионы сектора корпоративных облигаций, а также приобретать дополнительную ценность за счет инвестиций в другие высококачественные инструменты с фиксированным доходом.

По состоянию на март 2016 года фонд имел интересное распределение по разным срокам погашения. Хотя фонд в большой степени инвестируется в выпуски со сроками погашения в диапазоне от трех до десяти лет, он фактически имеет короткие риски для ценных бумаг со сроками погашения менее одного года и сроками погашения от 10 до 20 лет. Средний эффективный срок погашения всего портфеля составляет 10. 99 лет. Соотношение расходов PBDPX составляло 0,6%, а его 30-дневный доход SEC составлял 3,7%.