Деятельность по слиянию и поглощению для компаний с малой капитализацией всегда была захватывающей привлекательностью для каждодневного инвестора. Зачастую небольшая компания создает новую идею или технологию, которая привлекает одного из крупных крупных игроков в отрасли. Чаще всего многие из этих крупных компаний пытаются выкупить этих новичков, чтобы включить новую идею и нейтрализовать будущего конкурента. То, что привлекает обычного инвестора, - это очень быстрый рост стоимости акций небольшой компании. Инвесторы могут потенциально видеть огромные двузначные, возможно даже трехзначные, прибыли от их первоначальных инвестиций. Однако с этим большим потенциалом роста возникает тот же самый риск снижения. Инвестирование в одну компанию оставляет инвесторов подверженными риску диверсификации. Если потенциальная сделка провалится, цена акций может легко упасть и привести к банкротству небольшой компании. Один из способов получить доступ к рынку слияний и поглощений - через взаимный фонд, который специализируется на инвестировании в эти потенциальные цели поглощения.

Фонд слияний и поглощений Габелли

Фонд слияний и поглощений предприятий Габелли класса Y («EMAYX») управляется торгующим инвестором и талантливым менеджером денег Марио Габелли. Фонд стремится к повышению стоимости капитала путем инвестирования в компании с более малой капитализацией, которые, вероятно, станут объектами приобретения в течение следующих 12-18 месяцев. Он инвестирует в компании, которые являются частью потенциальных слияний, тендерных предложений, выкупа, выделения и ликвидации. По состоянию на 31 октября 2015 года, комментарий менеджера, EMAYX имеет восемь позиций, закрытых в связи с деятельностью по слиянию и поглощению. Его лучшим исполнением в восемь было приобретение Omnicare Inc. компанией CVS Health Corp. (NYSE: CVS CVSCVS Health Corp67. 16-3. 02% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) , 21 мая 2015 года две компании объединились, и фонд заработал годовой доход в размере 9,16% для своих инвесторов на этом приобретении.

С момента создания EMAYX 28 февраля 2001 года фонд предоставил своим инвесторам годовой доход в размере 4,7%. Он имеет коэффициент текущих расходов 1,22% и владеет 187 суммарными запасами. Всего лишь 163 доллара. 9 миллионов в управлении активами (AUM), менеджер портфеля любит держать справедливую сумму наличных денег за возможные возможности арбитража. По состоянию на 31 января 2016 года у EMAYX было более 26% портфеля наличными, а остальные 57% в акциях США и 17% в международных акциях.

Kellner Merger Fund

Kellner Capital - небольшой инвестиционный менеджер в Нью-Йорке, который начался в 1981 году. Институционный класс Kellner Merger Fund Institutional Class («GAKIX») был принят 29 июня 2012 года , и управляется командой во главе с генеральным директором и главным директором по инвестициям Джорджем Келлнером.Целью фонда является инвестирование в глобальном масштабе в 25-50 компаний, которые публично объявили о слиянии. Руководство реализовало строгие параметры риска для минимизации риска падения и снижения общей волатильности фонда. По состоянию на 31 марта 2016 года у GAKIX было более $ 180 млн. В AUM, а чистый расход составил 2,61%.

С момента создания фонда он увеличил годовой доход на 4,4%. GAKIX также считает себя очень низкой корреляцией с S & P 500, имеющей бета-версию 0. 08. Фонд имеет очень небольшую волатильность со стандартным отклонением 2,91%. В целом, при умеренной доходности фонда и очень низких показателях риска Morningstar присвоила ему рейтинг в четыре звезды.

Фонд слияния и арбитража SilverPepper

SilverPepper Funds - инвестиционная фирма, основанная в Иллинойсе, которая позиционирует компанию как менеджера хедж-фонда для цен на паевые инвестиционные фонды. По состоянию на май 2016 года фирма управляет двумя фондами, причем более успешным является Институциональный класс Арбитражного фонда SilverPepper («SPAIX»). Фонд был принят 21 октября 2013 года и возглавляется Стивом Гербелем. Менеджеры SPAIX предпочитают небольшую базу активов, чтобы иметь возможность быть более избирательной с инвестиционными выборами. По состоянию на 30 апреля 2016 года у фонда было 11 долларов. 8 миллионов в AUM и общий коэффициент валовых расходов 1,89%.

В SPAIX есть цель инвестировать в 20-35 компаний с малой капитализацией, которые могут быть вывезены более крупной компанией. С момента своего создания фонд предоставил инвесторам общий годовой доход в размере 5 59%. Это было хорошо, особенно в течение последнего прокатного года, заканчивающегося 31 марта 2016 года. Фонд предоставил инвесторам доходность в размере 8. 29%, что значительно выше, чем возврат S & P 500 на 1. 78% за тот же период времени , Инвесторы, которые стремятся получить сложное воздействие на неустойчивый класс активов, должны искать SPAIX.