Традиционная мудрость гласит, что растущая среда процентных ставок выгодна для банков. Традиционная банковская модель вращается вокруг получения депозитов и предоставления кредитов. Прибыль производится по разнице между процентной ставкой, выплачиваемой вкладчикам, и процентной ставкой, полученной заемщиками. Когда процентные ставки низки, банковская маржа сжимается. Рост процентных ставок увеличивает рентабельность, поддерживая нижестоящие позиции банков, что, предположительно, приводит к прибыльности. По прогнозам Федерального комитета открытого рынка (FOMC), ожидается, что процентные ставки вырастут в 2016 году, но ожидается, что они будут постепенными. Федеральные резервные фонды и президенты Федерального резервного банка прогнозируют, что годовая средняя ставка по федеральным фондам составит 0,9% в 2016 году, 1,9% в 2017 году и будет оставаться низкой на уровне 3% в 2018 году. В своем заявлении по политике в марте 2016 года FOMC заявила, что денежно-кредитная политика будет оставаться приемлемой для поддержки дальнейшего улучшения на рынке труда и возврата инфляции до 2%. Согласно прогнозам членов Федеральной резервной системы и прогнозов президентов Федерального резервного банка, ежегодная средняя инфляция потребительских расходов ожидается в размере 1,2% в 2016 году, 1,9% в 2017 году и 2% в 2018 году.

Процентные ставки находятся в первом цикле ужесточения с середины 2000-х годов, когда Федеральный резервный банк выпустил первоначальный рост ставок в декабре 2015 года. Тем не менее, ставка федерального фонда будет оставаться значительно ниже в обозримом будущем, аннулируя влияние повышения процентных ставок на банки.

Принимая во внимание вышеуказанные факторы, следует избегать следующих трех взаимных фондов.

Фонд регионального банка Джона Хэнкока

Фонд регионального банка имени Джона Хэнкока класса А («FRBAX») был запущен в январе 1992 года. Фонд инвестирует большую часть своих активов в региональные банковские и кредитные компании , Он обычно инвестирует в акции с различной рыночной капитализацией. В тройку крупнейших фондов фонда входят SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI STISuntrust Banks Inc59. 90-0. 83% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) с распределением 2. 87% JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 77-0. 63% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) в 2. 84% и Wells Fargo & Co. ( NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 30-0. 09% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) на 2. 79%.

Фонд регионального банка банка Джона Хэнкока класса А имеет чистые активы в размере 815 млн. Долл. США с коэффициентом расходов 1,26%, что ниже среднего показателя по категории 1. 55%. Это требует минимальных инвестиций в размере 1 000 долл. США. По состоянию на 25 мая 2016 года фонд имел годовой доход (с начала года) 2. 2%. Этот фонд имеет сильное воздействие на традиционные банковские компании, которые вряд ли смогут воспользоваться от постепенного повышения процентных ставок, которые, по прогнозам, останутся низкими до 2018 года.

Fidelity Select Banking Portfolio

Банковский портфель Fidelity Select («FSRBX») инвестирует минимум 80% своих активов в компании, которые в основном участвуют в банковской деятельности. Фонд был создан в 1986 году и использует фундаментальный анализ для выбора акций для включения в свой портфель. Его верхний холдинг - Wells Fargo & Co. с тяжелым весом 10. 49%, US Bancorp (NYSE: USB USBUS Bancorp54. 64-0. 02% Создано с Highstock 4. 2. 6 >) имеет второе по величине взвешенное значение на уровне 7. 96% и Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp. 67. 54% Создано с Highstock 4. 2. 6 >) имеет третье по величине весовое значение при 5. 42%. Банковский портфель Fidelity Select имеет коэффициент расходов 0,79% с $ 625. 9 миллионов в чистых активах. Минимальные требуемые инвестиции составляют 2 500 долларов США. По состоянию на 25 мая 2016 года фонд вернул отрицательные 0,55%. Этот фонд является самым тяжелым, а 34. 10% портфеля представлены в его пяти крупнейших холдингах - все из которых являются традиционными банковскими компаниями, которые вряд ли смогут воспользоваться преимуществами медленно растущих процентных ставок. Финансовый фонд Hennessy Large Cap

В 1997 году был сформирован инвестиционный класс финансового фонда Hennessy Large Cap («HLFNX») и стремится к повышению стоимости капитала. Он инвестирует большую часть своих активов в компании с крупной капитализацией, которые работают в секторе финансовых услуг. Фонд хорошо представлен банками, а Bank of America Corporation и JPMorgan Chase & Co. составляют свои два лучших холдинга на уровне 5 39 и 5. 09% соответственно. Третий по величине холдинг - Synchrony Financial (NYSE: SYF

SYFSynchrony Financial32. 95-0. 48%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ) на 4. 64%. Класс инвестора Hennessy Large Cap Financial Fund имеет минимальные инвестиционные требования в размере 2 500 долларов США и чистые активы в размере 73 долларов США. 7 миллионов. Он имеет коэффициент расходов 1, 57%, что сопоставимо с средней категорией 1. 55%. По состоянию на 25 мая 2016 года у фонда был положительный доход с отрицательного сальдо 6. 51%. Это хуже показателя средней величины отрицательного 0. 28%. Повышение процентных ставок вряд ли поможет этому фонду улучшить его производительность.