Больше инвесторов обращают свое внимание на золото после того, как в конце декабря 2015 года драгоценный металл вырос примерно с 1 050 долларов за унцию до примерно 1 250 долларов за унцию в первом квартале 2016 года. добавление золота в инвестиционный портфель связано с использованием обменных фондов (ETF). Инвесторы могут выбирать из товарных ETF или ETF, основанных на акциях, для доступа к рынку золота. Они также могут выбирать стандартные ETF, которые прямо отслеживают цену золота или общую рыночную эффективность запасов золота, или они могут использовать любое количество интеллектуальных бета-золотых ETF, которые используют различные стратегии, чтобы опередить стандартные ETF золотого индекса.

Ниже приведен обзор трех интеллектуальных бета-золотых ETF для инвесторов. Все приведенные цифры являются текущими по состоянию на март 2016 года.

Credit Suisse X-Links Золотые акции с покрытием ETN

Золотые акции Credit Suisse X-Links с покрытием ETN (NASDAQ: GLDI GLDICS Nassau Credit Suisse X- Ссылки Золотые акции с покрытием ETN 2013-2. 2. 33 Sr Lkd to CS NASDAQ Gold FLOWS 103 Indx8. 98 + 0. 52% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является биржевой нотой (ETN), выпущенной Credit Suisse в 2013 году, которая использует смарт-бета-подход для отслеживания индекса Credit Suisse NASDAQ Gold FLOWSTM 103. Этот подход отражает эффективность SPDR Gold Shares ETF (NYSEARCA: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 67 + 0. 87% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) в сочетании с опцией закрытого вызова стратегия, которая продает опционы на продажу на GLD, срок действия которых истекает в следующем месяце, при этом цена исполнения примерно на 3% выше цены GLD на момент продажи опциона. Стратегия направлена ​​на максимизацию прибыли от умеренного, устойчивого восходящего тренда в ценах на золото, что добавляет урожайность вместо того, чтобы реализовать прирост прибыли выше 3% в месяц. Фонд имел трехлетнюю среднюю годовую доходность отрицательных 8,8%, и в 2016 году вырос на 7,4% год к году (с начала года). Золотые акции Credit Suisse X-Links Covered Call ETN также имеют значительно более высокие расходы , что на 0,65% больше, чем у GLD, и значительно меньше жидкости, всего 35 долларов. 1 млн. В общем объеме активов.

Sprott Gold Miners ETF

Золотые шахтеры Sprott ETF (NYSEARCA: SGDM SGDMSprott Gold20. 45 + 2. 25% Создано с Highstock 4. 2. 6 >) был запущен ALPS в 2014 году. У него $ 154. 9 миллионов в совокупных активах под управлением (AUM). Этот ETF, основанный на акциях, основан на запатентованном индексе золотодобывающих активов Sprott Zacks на рынке, а не на отслеживании стандартного индекса, отражающего общую рыночную эффективность золотодобывающих компаний. В фонде находятся акции 25 золотодобывающих компаний, у которых самые высокие рейтинги бета-рейтинга по сравнению с текущей ценой на золото.В тройку крупнейших портфелей портфеля входят известные имена в золотодобывающей промышленности: Корпорация Франко-Невада (NYSE: FNV FNVFranco-Nevada Corp84. 64 + 6. 32% Создано с Highstock 4. 2. 6 < ), Agnico Eagle Mines Ltd. (NYSE: AEM AEMAgnico Eagle Mines Ltd45. 64 + 3. 47% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Goldcorp Inc. (NYSE: GG GGGoldcorp Inc13. 21 + 0. 84% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), каждый из которых составляет от 13 до 15% от общего объема активов портфеля. Коэффициент годового портфеля составляет 78%.

Коэффициент расходов для этого ETF составляет 0, 57%, что ниже среднего показателя по драгоценным металлам, равным 0. 58%. Фонд предлагает дивидендную доходность 1,8%. Годовой доход составляет 6. 92%, почти зеркало, противоположное средней производительности категории, что отрицательно 6. 79%. Фонд вырос на 42. 58% с начала года в марте 2016 года, опять же превысив среднюю категорию 33. 26%. До сих пор этот фонд, по-видимому, выполняет свою задачу по преодолению общего рыночного сектора и, следовательно, может быть хорошим выбором для инвесторов, ищущих интеллектуальный бета-золотой ETF.

Global X Gold Explorers ETF

Global X Gold Explorers ETF (NYSEARCA: GLDX

GLDXGlbl X Gld Exp22. 15 + 2. 43%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ) был запущен в 2010 году компанией Global X. Он собрал 34 долл. США. 1 млн. В общем объеме активов. Этот ETF отслеживает индекс Solactive Global Gold Explorers Index, целью которого является получение инвестиционного преимущества за счет размещения концентрированного портфеля всего 20 акций горнодобывающей промышленности. Он сосредоточен на предоставлении воздействия на многие из небольших компаний по разведке золота, которые в противном случае трудно получить инвесторам доступ. Фонд обычно составляет 80% или более вложений в акции, которые составляют индекс, или в ADR или глобальных депозитарных расписках (GDR), которые представляют эти акции. В тройку крупнейших портфельных холдингов входят First Mining Finance Corporation (OTC: FFMGF), OceanaGold Corporation (OTC: OCANF) и Seabridge Gold Inc. (NYSE: SA SASeabridge Gold Inc13. 30 + 2. 31% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Эти три акции составляют 10. 9, 8. 4 и 7. 6% активов портфеля, соответственно. Коэффициент оборачиваемости портфеля составляет 57,5%. Коэффициент расходов фонда, составляющий 0,65%, немного превышает среднюю категорию драгоценных металлов. Фонд имеет исключительно высокий дивидендный доход 8,9%. Пятилетний среднесрочный доход фонда равен отрицательным 28. 51%, что даже хуже, чем в среднем по категории отрицательное 24. 94%. Тем не менее, годовой доход 22. 39% значительно превосходит среднюю категорию отрицательных 6. 79%. Фонд вырос на 34. 08% с начала года по состоянию на март 2016 года, снова опережая средние по категории. Этот фонд является наиболее подходящим для инвесторов, которые считают, что акции мелких золотодобытчиков, скорее всего, будут лучше других крупных горнодобывающих компаний и у которых есть достаточная устойчивость к риску инвестиций в ETF, которые имеют ряд недорогих, (внебиржевых) акций.