Два относительно новых акронима, ESG и SRI, возникли в мире инвестиций с начала 2000-х годов. Инвестиции, ориентированные главным образом на учет экологических проблем, социального благосостояния местных общин или ответственного корпоративного управления (или ESG, сокращение на экологические, социальные и управленческие), стали популярными. Совместимый термин - это устойчивое, ответственное, влиятельное (НИИ) инвестирование. В течение двухлетнего периода только с 2012 по 2014 год инвестиции ESG / SRI увеличивались ежегодно на 75%, увеличивая суммарную сумму общих активов под управлением (AUM) в соответствии с принципами ESG / SRI с 3 долларов США. 74 триллиона до 6 долларов. 57 трлн. Почти одна из пяти вложенных долларов теперь выделена на социально ответственное инвестирование. Инвесторы SRI по-прежнему стремятся определить прибыльные инвестиции, но еще больше требуют, чтобы эти инвестиции имели положительные социальные, политические и / или экологические последствия.

Корпорации отреагировали на эту новую инвестиционную тенденцию, сосредоточив усилия на общественных отношениях на выявлении себя как социально ответственных компаний, часто включающих заявления ESG на своих сайтах. Некоторые фактически меняют свои стандартные операционные процедуры, чтобы соответствовать интересам инвесторов ESG / SRI. Примером может служить горнодобывающая компания, которая учитывает последствия своей деятельности как для общей среды, так и для местных сообществ.

Уолл-стрит ответила на социально ответственное инвестиционное движение, предлагая все: от паевых инвестиционных фондов до фондов прямых инвестиций с фокусом ESG / SRI. Ниже представлен обзор трех наиболее эффективных биржевых фондов (ETF) в категории SRI по состоянию на март 2016 года.

iShares MSCI KLD 400 Социальный ETF

Ведущим исполнителем в этой категории является iShares MSCI KLD 400 Social ETF (NYSEARCA: DSI DSIiShs MSCI Kok95. 62 + 0,9% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), запущенном BlackRock в 2006 году. Он также является наиболее широко распространенным ETF в категории, с $ 486. 7 миллионов в совокупных активах. Этот ETF отслеживает социальный индекс MSCI KLD 400, ориентированный на рынок, который состоит из 400 компаний, которые, как считается, имеют положительные характеристики ESG / SRI. Фонд, как правило, на 90% или больше инвестируется в акции, содержащиеся в базовом индексе или в депозитарных расписках, которые представляют собой индексные акции. Акции технологического сектора представлены в наибольшей степени, что составляет 25% от общего объема портфельных активов, за которыми следуют потребительские циклические, финансовые и медицинские запасы, каждый из которых составляет около 14% портфеля. Три крупнейших портфельных портфеля - Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84.29 + 0. 17% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet, Inc. C (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 60-0. 28% Создано с Highstock 4. 2 6 ) и Procter & Gamble Company (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86. 39-0. 22% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Коэффициент годового оборота портфеля относительно низкий - 14%.

Коэффициент расходов фонда равен 0. 5%, что выше среднего показателя в 0,42%. Фонд предлагает скромную дивидендную доходность 1,54%. Его пятилетний средний годовой доход составляет 11. 44%, что немного ниже S & P 500 в среднем 11. 81%. Morningstar оценивает iShares MSCI KLD 400 Social ETF как ниже среднего риска и выше среднего дохода.

iShares MSCI USA ESG Выбрать ETF

Еще одним предложением BlackRock в этой категории является iShares MSCI USA ESG Select ETF (NYSEARCA: KLD KLDiSh MSCI US ESG107. 90-0. 18% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), запущенный в 2005 году. BlackRock также занимает второе место по объему активов, с $ 352. 1 миллион инвестиций в этот фонд, который отслеживает индекс MSCI USA ESG Select, меньший индекс только 250 компаний, которые MSCI считают социально ответственными в своей деятельности. Сам фонд содержит около 100 различных акций, выбранных для отражения эффективности базового индекса. Фонд разрешает только отклонение в размере 3% от более широкого индекса MSCI USA, чтобы гарантировать, что производительность фонда не будет слишком сильно отличаться от эффективности общего рынка акций США. Он имеет тенденцию удерживать больше акций средней капитализации, но по-прежнему включает в себя заметные крупные крышки, такие как Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 67 + 1. 26% Создано с Highstock 4. 2. 6 < ). Фонды технологий снова возглавляют портфель, составляя 23% от общего объема, за которым следуют здравоохранение, промышленность и финансы. Три крупнейших холдинга - компания 3M (NYSE: MMM MMM3M Co230. 81-0. 61% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft и Apple. Коэффициент годового портфеля составляет 19%. Коэффициент расходов снова равен 0. 5%. Дивидендная доходность составляет 1,5%. Пятилетний средний доход фонда составляет 10. 25%. Morningstar оценивает фонд KLD как средний риск и среднюю прибыль.

EcoLogical Strategy ETF

Акции Хантингтонской стратегии выпущены EcoLogical Strategy ETF (NYSEARCA: HECO

HECOStrategy Shares42. 62 + 0. 24% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) в 2012 году До сих пор фонд получал только 6 долларов. 1 миллион в общем объеме активов, что делает его несколько тонко торгуемым, но все же со средним спрэдом bid-ask всего 0,24%. Этот активно управляемый ETF нацелен на то, чтобы превзойти широкие базовые показатели акций, выбрав экологически сознательные компании в рыночных секторах, которые менеджер фонда ожидает показать выше среднего дохода. Потребительские оборонительные, технологические и финансовые запасы составляют основную часть портфеля около 70 акций. Главными фондами являются NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA NVDANVIDIA Corp208. 24-0. 22% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Xerox Corporation (NYSE: XRX XRXXerox Corp28 ,94-0. 41% Создано в Highstock 4. 2. 6 ) и Target Corporation (NYSE: TGT TGTTarget Corp59. 00-0. 61% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Существует очень небольшой риск концентрации, так как ни одна акция не составляет более 3% портфеля. Коэффициент оборачиваемости портфеля составляет 54%, что выше среднего для категории. Это соотношение расходов ETF чрезвычайно велико на уровне 0,95%. Дивидендная доходность составляет всего 0,1%. Средневзвешенный доход фонда за год составляет 8,9%. Morningstar пока не установила рейтинги риска / прибыли для этого ETF.