Узнайте, работают ли ваши инвестиции достаточно сильно, чтобы вы могли выполнить свои финансовые цели. Изучите возврат вашего портфеля, чтобы убедиться, что вы преуспеваете. Если производительность вашего портфеля не соответствует вашим ожиданиям, подумайте об изменениях, которые вам нужно внести.

Шаг 1: Рассчитайте возврат и доходность вашего портфолио

Существует 100 способов оценить успех портфеля, и вы должны использовать более одного, чтобы оценить здоровье своего портфеля. Самый простой способ найти доходность - это добавить изменение стоимости к вашему доходу и разделить эту сумму на сумму инвестиций.

Другой метод, иногда называемый «суммой частей», включает в себя довольно основную арифметику. Возьмите каждый холдинг в своем портфеле, найдите доход и умножьте его на процентную долю его рыночной стоимости на общий портфель. Конечный доход должен равняться сумме всех отдельных взвешенных возвратов.

Может показаться соблазнительным только взглянуть на общую рыночную стоимость вашего портфеля на 1 января, а затем вычесть его из общей рыночной стоимости в следующем декабре 31, но это не учитывает добавления, вычитания или перебалансировки. Если вы не являетесь пассивным инвестором, который ничего не сделал для изменения своего портфеля, не полагайтесь на этот метод.

Рассчитайте доходность ваших инвестиций, а не только доходность. Получите доступ к веб-сайту регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA), чтобы узнать, как рассчитать доходность по облигациям, акциям или депозитным сертификатам (CD).

Шаг 2: Использование методов атрибуции производительности

Идея анализа атрибуции заключается в том, чтобы различать правильность и удачу. Одно дело выбрать победителя в 2013 году, когда у S & P 500 был лучший год века. В 2009 году, когда вся глобальная экономика была в рецессии, это совершенно другая работа.

Чтобы дать простой пример: предположим, что вы следовали традиционному эталонному индексу с 60% акций и 40% облигаций. В течение года ваш портфель вырос на 8%, тогда как контрольный показатель достиг 6%. Положив терминологию на фондовом рынке, ваши выборы опередили бенчмарк на 150 базисных пунктов (бит / с), создав дополнительную ценность. Присвоение производительности объясняет, как произошло дополнительное значение. Может быть, вы выбрали лучшие акции и лучшие облигации, чем бенчмарк. Возможно также, что вы вкладываете больше веса в акции, чем в бенчмарк.

Множество хороших инструментов доступно на основе атрибуции портфолио. Если вы инвестируете средства в паевые инвестиционные фонды, Morningstar предоставляет большой объем информации о приписывании спонсора плана и инвестиционного менеджера. Вы также можете использовать программное обеспечение для повышения производительности и атрибуции, такое как программы, предлагаемые Opturo, State Street или StatPro.

Шаг 3: Фактор рисков, налогов и инфляции

Инвестиции не растут в вакууме. Если вы берете дистрибутив, вам нужно платить налоги. И наоборот, если вы потеряли деньги при продаже некоторых акций, вы можете использовать эти потери в качестве налогового бремени. 12-процентный рост стоимости портфеля не выглядит впечатляющим, если в течение года ваша стоимость жизни также увеличилась на 6%. Не увлекайтесь, если вы торгуете опционами или вкладываете все свои деньги в акции с микрозаполнениями, чтобы получить возврат в этом году на 35%; что большой риск в портфеле так же вероятен потерять большой в следующем году. Если вы хотите взглянуть на доход, скорректированный на риск, попробуйте соотношение Traynor, коэффициент Sharpe или соотношение Sortino.

Расчет для возврата после рассмотрения инфляции называется реальным возвратом. Используйте это вместо номинального возврата, и посмотрите, будут ли ваши деньги расти достаточно быстро, чтобы опережать рост цен до того, как вы уйдете на пенсию.

Фактор оплаты транзакций и годовых сборов. По закону брокеры и команды фондов должны предоставлять вам годовые отчеты. Используйте эти годовые отчеты, особенно страницу сводки счетов, чтобы найти свое возвращение после учета транзакционных издержек.