Активная торговля - это акт купли-продажи ценных бумаг на основе краткосрочных движений для получения прибыли от колебаний цен на краткосрочной биржевой диаграмме. Менталитет, связанный с активной торговой стратегией, отличается от долгосрочной стратегии покупки и удержания. Стратегия «покупать и удерживать» использует менталитет, который предполагает, что движение цен в долгосрочной перспективе перевешивает движение цен в краткосрочной перспективе, и поэтому краткосрочные движения следует игнорировать. Активные трейдеры, с другой стороны, считают, что краткосрочные движения и захват рыночной тенденции - это то, где прибыли. Существуют различные методы, используемые для реализации стратегии активной торговли, каждая из которых имеет соответствующую рыночную среду и риски, присущие стратегии. Вот четыре наиболее распространенных типа активной торговли и встроенные затраты на каждую стратегию. (Активная торговля - популярная стратегия для тех, кто пытается победить в среднем по рынку. Чтобы узнать больше, посмотрите Как превзойти рынок .)

Учебное пособие: Как анализировать шаблоны диаграмм

1. Дневная торговля
Дневная торговля - это, пожалуй, самый известный активный торговый стиль. Его часто называют псевдонимом для активной торговли. Дневная торговля, как следует из ее названия, является методом покупки и продажи ценных бумаг в тот же день. Позиции закрываются в тот же день, когда они принимаются, и никакая позиция не удерживается на ночь. Традиционно дневная торговля осуществляется профессиональными трейдерами, такими как специалисты или маркет-мейкеры. Однако электронная торговля открыла эту практику начинающим трейдерам. (Для смежного чтения см. Также Стратегии дневной торговли для начинающих .)

2. Позиционная торговля

Некоторые фактически считают, что торговля позициями является стратегией покупки и удержания, а не активной торговлей. Однако позиционная торговля, когда ее совершает продвинутый трейдер, может быть формой активной торговли. Торговля позициями использует долгосрочные графики - от ежедневного до ежемесячного - в сочетании с другими методами для определения тенденции текущего рыночного направления. Этот вид торговли может длиться от нескольких дней до нескольких недель, а иногда и дольше, в зависимости от тенденции. Трендовые трейдеры ищут более высокие максимумы или более низкие максимумы, чтобы определить тенденцию безопасности. Прыгая на «волну», трендовые трейдеры стремятся извлечь выгоду из движения вверх и вниз по рынку. Трендовые трейдеры стремятся определить направление рынка, но они не пытаются прогнозировать уровень цен. Как правило, трейдеры тренда наступают на тренд после того, как он себя зарекомендовал, и когда тренд ломается, они обычно выходят из положения. Это означает, что в периоды высокой волатильности рынка торговля трендами сложнее, и ее позиции обычно снижаются.

3. Swing Trading

Когда тренд ломается, трейдеры обычно попадают в игру. В конце тенденции обычно наблюдается некоторая волатильность цен, поскольку новая тенденция пытается утвердиться. Свинг-трейдеры покупают или продают по мере того, как волатильность цены наступает. Торговля свингом обычно проводится более одного дня, но на более короткое время, чем торговля трендами. Swing трейдеры часто создают набор правил торговли на основе технического или фундаментального анализа; эти торговые правила или алгоритмы предназначены для определения того, когда покупать и продавать систему безопасности. В то время как алгоритм вихревой торговли не должен быть точным и предсказывать пик или долину движения цены, ему нужен рынок, который движется в том или ином направлении. Рынок с ограниченным диапазоном или сбоку - это риск для трейдеров с колебаниями. (Подробнее о торговле свингом см. Наш Введение в Swing Trading .)

4. Скальпинг
Скальпирование - одна из самых быстрых стратегий, используемых активными трейдерами. Он включает в себя использование различных ценовых разрывов, вызванных спрэдами bid / ask и потоками заказов. Стратегия в целом работает, делая спред или покупку по цене предложения и продавая по заданной цене, чтобы получить разницу между двумя ценовыми точками. Скальперы пытаются удерживать свои позиции на короткий период, тем самым снижая риск, связанный со стратегией. Кроме того, скальпер не пытается использовать большие ходы или перемещать большие объемы; скорее, они пытаются воспользоваться небольшими ходами, которые происходят часто и чаще перемещают более мелкие объемы. Поскольку уровень прибыли на одну сделку невелик, скальперы ищут более ликвидные рынки для увеличения частоты своих сделок. И в отличие от качели-трейдеров, скальперов вроде тихих рынков, которые не склонны к резким колебаниям цен, поэтому они могут потенциально увеличивать спрэд по тем же ценам bid / ask. (Чтобы узнать больше об этой активной торговой стратегии, прочитайте Скальпирование: небольшие быстрые прибыли могут добавить . )

Затраты, связанные с торговыми стратегиями

Есть причина, по которой активные торговые стратегии были когда-то единственными занятых профессиональными трейдерами. Мало того, что внутренний брокерский дом снижает затраты, связанные с высокочастотной торговлей, но также обеспечивает лучшее торговое исполнение. Более низкие комиссии и лучшее исполнение - это два элемента, которые улучшают потенциал прибыли стратегий. Для успешной реализации этих стратегий в дополнение к рыночным данным в реальном времени необходимы значительные закупки оборудования и программного обеспечения. Эти издержки делают успешную реализацию и прибыль от активной торговли несколько непомерно высокой для отдельного трейдера, хотя не все вместе недостижимы.

Нижняя линия

Активные трейдеры могут использовать одну или многие из вышеупомянутых стратегий. Однако, прежде чем принимать решение об участии в этих стратегиях, необходимо изучить и рассмотреть риски и издержки, связанные с каждым из них. (Для соответствующего чтения также взгляните на Методы управления рисками для активных трейдеров .)