Ценностные инвесторы охотятся за избитыми запасами, но знать, когда разгружать свои алмазы в грубой, не так-то просто. В конце концов, они тщательно изучили свои инвестиции и хотели, чтобы он окупился. В результате многие инвесторы продолжают надеяться, что это по достоинству оценят. Но что происходит, они оказываются в ловушке с запасом, который никогда не повышается, несмотря на хорошие основы. Или, с другой стороны, они получают запас, который по-прежнему ценит, уже не представляя ценность. (Подробнее читайте здесь: Ценность инвестирования: что такое инвестирование в стоимость? )

Но инвесторам с ценностью не нужно заканчивать переоцененным запасом, при условии, что они остаются в поиске предупреждающих знаков о том, что цена на акции становится слишком дорогой. Из коэффициента PE, который опережает темпы роста компании до большого количества продаж в течение короткого периода, здесь четыре признака, что, возможно, пришло время пересмотреть ваш ценный запас.

Соотношение цены и прибыли выше темпа роста

Одним из самых простых способов оценки стоимости акций аналитиками и инвесторами является просмотр соотношения цены и прибыли и сравнение его с темпами роста компании на основе прибыли на акцию. Цена на прибыль оценивает компанию, измеряя текущую цену акций по отношению к ее коэффициенту прибыли на акцию, а прибыль за акцию - это часть прибыли компании, которая поступает на каждую оставшуюся долю обыкновенных акций. Когда эти две точки данных объединены, они могут нарисовать картину оценки акций. Если коэффициент PE выше, чем темпы роста в прибыли компании, это признак того, что запас может стать дорогим. (Подробнее читайте здесь: 5 Обязательные показатели для инвесторов с ценностями .)

Соотношение цены и прибыли выше, чем у коллег

Инвесторы не только обращают внимание на отношение PE по отношению к темпам роста компании, но также должны смотреть на это относительно сверстников акций. Теоретически, игроки отрасли должны иметь коэффициенты PE, которые бы были одинаковыми, если бы они были на одинаковой конкурентной основе. Найдите выброс, и это может быть сигналом о том, что запас под или переоценен. Если у большинства акций в отрасли есть коэффициент PE, равный 8, а у вашего собственного запаса есть отношение PE равное 5, то оно недооценено относительно своих сверстников и все еще является ставкой стоимости. Но если ситуация изменится на противоположную, а запас имеет отношение PE к 8 или приближается к 8, сигнальные колокола должны погаснуть.

Фондовый становится стрит-стрит Дарлинг

Ничто не может завышать более высокие цены, чем акции с высоким профилем. Это компании, которые получают большое внимание со стороны Уолл-стрит, средств массовой информации и инвесторов. И из-за всех интересов, люди захотят иметь часть своего, что означает высокую цену акций.Если внезапно ваш бриллиант в грубой форме начнет привлекать внимание и обожание с Уолл-стрит и, что еще хуже, средства массовой информации, возможно, пора обналичить деньги. Уверенная Уолл-стрит и внимание средств массовой информации - хорошая вещь для компании, но для инвесторов с ценностями, которые должны сигнализировать, что пришло время установить свои взгляды в другом месте. (Подробнее читайте здесь: Управление рисками при инвестировании стоимости .)

Инсайдеры продают акции

Определение будущей стоимости акции - это не точная наука, а один способ получить смысл о том, как акции будут действовать, - это посмотреть на поведение руководителей внутри компании. Руководители и директора обязаны раскрывать, когда они продают акции компании Комиссии по ценным бумагам и биржам. Это требование позволяет инвесторам почувствовать настроение среди лидеров компании. Легко обманывать и продвигать свою собственную компанию, но доказательство заключается в действиях директоров и руководителей. Если бы они были уверены в том, что руководство компании и ее темпы роста не хотят покупать больше акций? Инвесторы также должны задаться вопросом, не поранило ли их время, когда акции оценили, а также лидеры также обналичивают. Конечно, есть причины периодически продавать акции, но это частота, с которой могут быть связаны инвесторы. Если несколько руководителей компаний и директоров начнут делать крупные продажи акций за короткий период, это должно поднять тревожные звонки о стоимости акции, которую вы своя. (Подробнее читайте здесь: Наблюдение за деятельностью инсайдеров и организаций .)

Итог

Инвестирование в стоимость может предоставить инвесторам возможность зайти на акции для низких цена. Но инвестиции в стоимость могут быстро превратиться в ловушку, если инвесторы не будут осторожны. В конце концов, иногда бывает трудно обнаружить запас, который начинает становиться дорогим. Но если у акций есть коэффициент PE, который опережает темпы роста и больше, чем у его сверстников, он видит много продаж инсайдеров и уделяет много внимания со стороны Уолл-стрит, возможно, настало время рассмотреть вопрос о выкупе.