После того, как вы создали свой портфель взаимных фондов, вам нужно знать, как его поддерживать. Здесь мы говорим о том, как управлять портфелем взаимных фондов, пройдя четыре общие стратегии:

Стратегия Wing-It Это наиболее распространенная стратегия взаимного фонда. В принципе, если ваш портфель не имеет плана или структуры, то, скорее всего, вы используете стратегию крыла. Если сегодня вы добавляете деньги в свой портфель, как вы решаете, что инвестировать? Вы кто-то, кто ищет новые инвестиции, потому что вам не нравятся те, которые у вас уже есть? Немного об этом и немного об этом? Если у вас уже есть план или структура, то добавление денег в портфолио должно быть очень простым. Большинство экспертов согласятся с тем, что эта стратегия будет иметь наименьший успех, поскольку практически нет согласованности.

Стратегия рыночного времени Стратегия выбора времени рынка подразумевает способность входить в и из секторов, активов или рынков в нужное время. Способность к рыночному времени означает, что вы навсегда купите низко и продадите высоко. К сожалению, немногие инвесторы покупают низкие и продают высоко, потому что поведение инвесторов обычно обусловлено эмоциями, а не логикой. Реальность заключается в том, что большинство инвесторов склонны делать все наоборот: покупайте высоко и продавайте низко. Это заставляет многих полагать, что рыночные сроки не работают на практике. Никто не может точно предсказать будущее с любой согласованностью, однако есть много индикаторов рынка.

Стратегия покупки и удержания
Это, безусловно, наиболее распространенная инвестиционная стратегия. Причина этого в том, что статистические вероятности на вашей стороне. Рынки обычно растут в 75% случаев и сокращаются в 25% случаев. Если вы используете стратегию покупки и удержания и погоду через взлеты и падения рынка, вы сделаете деньги в 75% случаев. Если вам нужно быть более успешным с другими стратегиями управления своим портфелем, вы должны быть правы более чем в 75% случаев, чтобы быть впереди. Другая проблема, которая делает эту стратегию самой популярной, - ее легко использовать. Это не делает его лучше или хуже, его просто купить и удержать.

Стратегия производительности-взвешивания Это несколько промежуточная точка между рыночными сроками и покупкой и удержанием. С помощью этой стратегии вы будете периодически пересматривать свой портфельный микс и вносить некоторые коррективы. Давайте рассмотрим упрощенный пример, используя реальные показатели производительности.

Предположим, что в конце 2010 года вы начали с портфеля акций в размере 100 000 долларов США в четырех взаимных фондах и разделили портфель на равные весы по 25% каждый.

После первого года инвестирования портфель уже не равен 25%, потому что некоторые средства лучше, чем другие.

Реальность заключается в том, что после первого года большинство инвесторов склонны сбрасывать проигравшего (фонд D) для большей части победителя (фонд A).Однако взвешивание производительности не выполняет эту стратегию. Усиление производительности просто означает, что вы продаете часть средств, которые сделали все возможное, чтобы купить некоторые из средств, которые сделали самое худшее. Ваше сердце будет идти против этой логики, но это правильно, потому что одна постоянная в инвестировании состоит в том, что все идет в цикле.

В четвертом году Фонд А стал проигравшим, и Фонд D стал победителем.

Производительность, взвешивающая этот портфель из года в год, означает, что вы бы взяли прибыль, когда Фонд А преуспел, чтобы купить Фонд D, когда он был вниз. Фактически, если бы вы перебалансировали это портфолио в конце каждого года в течение пяти лет, вы были бы еще впереди в результате взвешивания производительности. Это все о дисциплине.

Практический результат
Ключом к управлению портфелем является соблюдение дисциплины, которой вы придерживаетесь. Самые успешные денежные менеджеры в мире успешны, потому что у них есть дисциплина для управления деньгами, и у них есть план инвестирования. Уоррен Баффет сказал, что лучше всего: «Чтобы успешно инвестировать в течение всей жизни, не требуется стратосферный IQ, необычная информация о бизнесе или внутренняя информация. Для этого требуется разумная интеллектуальная основа для принятия решений и умения удерживать эмоции от коррозии этой структуры».