Облигации, перечисленные ниже, не будут лучшими для каждого инвестора. Многое будет зависеть от инвестиционных целей. Например, существует несколько вариантов с высоким уровнем доходности ниже, но с высоким уровнем дохода возникает высокий риск, и многие инвесторы стремятся сохранить капитал для более медленных и стабильных результатов. Независимо от того, какой фонд облигаций muni вы рассматриваете для дальнейших исследований, все предлагают налоговые льготы.

Пять фондов облигаций Muni

ТАБС 5-в-15 год Лестничный фонд муниципальных облигаций (EALTX)

EATLX ищет текущий доход, освобожденный от федерального подоходного налога. Он инвестирует не менее 90% активов в муниципальные обязательства, которые оцениваются как инвестиционные. Чистые активы составляют 315 долларов США. 98 миллионов, а коэффициент расходов - 0,67%. (Подробнее см. Ниже: Основы муниципальных облигаций .)

Экспозиция в верхнем секторе:

Образование: 31. 77%

Государственное и местное общее обязательство: 19. 20%

Здоровье: 10. 09%

Транспорт: 8. 29%

Вода и канализация: 7. 52% > Дата начала: 29 января 2010 г.

Производительность с момента создания: 22. 26%

Выход: 1. 83%

Франклин CA High Yield Municipal A

(FCAMX) Этот фонд инвестирует в высокодоходные, более низкие рейтинги муниципальных ценных бумаг Калифорнии. Цель состоит в том, чтобы искать привлекательно оцененные облигации с более высокой доходностью и удерживать их надолго. Основное внимание уделяется диверсификации, а ежемесячный доход освобождается от федеральных подоходных налогов и налогов на доходы физических лиц в Калифорнии. FCAMX имеет чистые активы в размере 2 долл. США. 41 миллиард и поставляется с коэффициентом расходов 0,63%.

Дата создания: 3 мая 1993 г.

Производительность с момента создания: 11. 30%

Доходность: 3. 84%

Муниципальная облигация MainStay с высоким уровнем дохода

(MMHAX ) MMHAX инвестирует не менее 65% активов в облигации среднего и низкого качества и до 10% в муниципальных облигациях, подлежащих процедурам банкротства, по умолчанию или по рейтингу в самой низкой категории. Излишне говорить, что это высокий риск. MMHAX имеет чистые активы в размере 2 долларов США. 32 миллиарда и поставляется с коэффициентом расходов 0,87%. Вот разбивка качества связи:

AAA: 2. 98%

AA: 5. 17%

A: 12. 80%

BBB: 31. 13%

BB: 11. 80 %

B: 12. 80%

CCC и ниже: 12. 17%

Без оценки: 11. 18%

Лучшие государства и территории:

Пуэрто-Рико: 11. 3% < Калифорния: 10. 4%

Нью-Йорк: 8. 1%

Иллинойс: 7. 8%

Техас: 7. 2%

Мичиган: 5. 6%

Нью-Джерси : 5. 2%

Огайо: 3. 7%

Пенсильвания: 3. 7%

Флорида: 3. 5%

Дата начала: 31 марта 2010 г.

Показатели с момента создания: 25 87%

Доходность: 3. 97%

Муниципальная облигация Nuveen CA I

(NCSPX)

Этот фонд инвестирует в основном муниципальные облигации инвестиционного класса и предназначен для обеспечения высокого уровня текущих доходов освобождаются от федеральных, государственных, а иногда и местных налогов. Чистые активы составляют 1 доллар США. 19 млрд, а коэффициент расходов - 0,56%. Сфокусировавшись на инвестиционном классе, вы обнаружите более высокий уровень качества связи: AAA: 10.9%

AA: 47. 9%

A: 17. 6%

BBB: 9%

BB: 3. 2%

B: 5. 5%

CCC: 0. 7%

Без оценки: 5. 2%

Дата начала: 1 июля 1986 г.

Производительность с момента создания: 21. 05%

Выход: 3. 74%

Nuveen CA High Доходность муниципальной облигации A

(NCHAX)

Этот фонд инвестирует прежде всего в муниципальные облигации, которые освобождаются от федерального и личного подоходного налога в Калифорнии. Он стремится идентифицировать ниже инвестиционные или средние или низкоуровневые высокодоходные облигации, которые предлагают стоимость с точки зрения текущей доходности, цен, качества кредитов, ликвидности и будущих перспектив. Чистые активы составляют 875 долларов США. 98 миллионов, а коэффициент расходов - 0,85%. Вот разбивка качества связи: AAA: 5. 8%

AA: 20. 9%

A: 8. 5%

BBB: 12. 8%

BB: 9. 8%

B: 6. 4%

CCC: 3. 5%

Не оценено: 32. 2%

NCHAX обесценил 0. 50% с момента его создания. Многое из того, что связано с его начальной датой, было только до финансового кризиса. За последние пять лет он оценил 29,2%.

Дата начала: 28 марта 2006 г.

Производительность с момента создания: -0. 50%

Выход: 4. 16%

Нижняя линия

Если вы ищете высокий доход, то вы можете рассмотреть FCAMX, MMHAX или NCHAX. Если вы предпочитаете безопасный маршрут инвестиционного класса, то рассмотрите дальнейшие исследования EATLX или NCSPX.

Дэн Московиц не имеет каких-либо должностей в любом из перечисленных выше фондов.