Разве вы не хотите, чтобы можно было узнать, какие компании будут надолго? Это компании, которые, если их акции попали в хит, это только вопрос времени, прежде чем они отскочили. К счастью, эти компании там. Мы рассмотрим пять ниже с основным свободным денежным потоком.

Свободный денежный поток

Доход и прибыль являются обязательными метриками, но ими можно управлять. Например, розничные торговцы могут манипулировать доходами, открывая больше магазинов, поэтому важно уделять больше внимания их номерам comps. Что касается прибыли, они могут быть искажены корпоративными выкупами, которые уменьшают количество акций и улучшают прибыль на акцию (EPS). Сокращение затрат также может сыграть здесь роль, но компания, которая сокращает расходы, не выживает, а не процветает. Несмотря на это, многие инвесторы позитивно реагируют на сокращение расходов. (Подробнее см. Ниже: Свободный денежный поток: лучший фундаментальный показатель .)

Причины, приведенные выше, - это то, почему свободный денежный поток никогда не следует игнорировать. Движение денежных средств нельзя манипулировать. Он также открывает много дверей, включая выплаты дивидендов, выкупа, приобретения для неорганического роста, инновации для органического роста и сокращения долга. Чем больше номер бесплатного денежного потока, тем больше маневренности будет у корпорации. Это может обеспечить рост в хорошие времена и выветривание бури в плохие времена, независимо от того, связаны ли эти плохие времена с более широким рынком, промышленностью или самой компанией.

Все пять компаний ниже - это имена домашних хозяйств. Это само по себе играет большую роль для сохранения власти, потому что потребители по большей части доверяют брендам.

Хотя свободный денежный поток является одним из наиболее важных показателей, он по-прежнему остается лишь одним из многих. Мы также рассмотрим, какая из пяти нижеперечисленных компаний растет за последние три финансовых года, постоянно прибыльная, соотношение долга к собственному капиталу, годовая производительность акций и дивидендная доходность. (Подробнее см. Что такое отчет о движении денежных средств? )

Пять свободных монстров денежных потоков

Монстры обычно страшные, но эти монстры должны быть пугающими, если вы ставите против них. Это, кстати, поднимает еще один важный момент. Короткий интерес к этим пяти запасам очень низок. Самый высокий показатель составляет 2,11%. Это указывает на то, что большие деньги достаточно умны, чтобы не делать ставку на имена домашних хозяйств, которые генерируют сильный денежный поток и обладают огромной маневренностью.

Давайте доберемся до этих свободных монстров денежных потоков (создание свободного денежного потока основано на последних 12 месяцах):

FCF	Коэффициент D / E	1-летняя эффективность акций	Дивидендная доходность < AAPL
AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Создано с Highstock 4. 2. 6 $ 49. 84 млрд.	0. 61	-22.93%	2. 36%	VZ
VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Создано с Highstock 4. 2. 6 $ 18. 90 млрд.	5. 47	1. 46%	4. 56%	MSFT
MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Создано с Highstock 4. 2. 6 $ 16. 96 млрд.	0. 63	10. 73%	2. 79%	WMT
WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Создано с Highstock 4. 2. 6 $ 16. 04 млрд.	0. 64	-4. 60%	2. 85%	PFE
PFEPfizer Inc35. 32-0. 65% Создано с Highstock 4. 2. 6 $ 15. 93 млрд.	0. 62	-0. 92%	3. 52%	Все пять из вышеперечисленных компаний были прибыльными в течение последних трех финансовых лет, но только Apple Inc., Verizon Communications Inc. и Microsoft Corp. обеспечили стабильный рост доходов за тот же период времени. Verizon имеет высокий коэффициент долга к собственному капиталу, который обычно является отрицательным, но генерация денежных потоков сводит к минимуму долговой риск. Тогда у вас есть Apple, которая является самым слабым актером группы. Наряду с Microsoft он все еще, вероятно, обладает лучшими долгосрочными перспективами. Единственная компания на этой диаграмме, которая попадает на все цилиндры и не такая дискреционная, как Apple, - это Microsoft. (Подробнее см. Ниже:

Microsoft может стать намного старше .) Возможно, существуют годы, когда владение MSFT похоже на то, как смотреть на сухую краску и годы, когда он кажется бывшим чемпионом. Правда в том, что этот juggernaut настолько хорошо управляется и диверсифицируется, создавая массивный денежный поток и обеспечивая постоянную прибыль, что всегда должно быть вопросом времени до того, как произойдет отскок.

Нижняя линия

Монстры свободных денежных потоков выше должны рассматриваться для дальнейших исследований, но только если вы долгосрочный инвестор. Сейчас есть много вопросов о мировой экономике, и акции не являются непобедимыми. При этом, если история продолжает повторяться, то пять акций выше должны быть более безопасными, чем большинство. (Подробнее см. Ниже:

Основы денежного потока .) Дэн Московиц не имеет никаких позиций в AAPL, VZ, MSFT, WMT или PFE.