Биржевые фонды (ETF) могут стать отличным инвестиционным инструментом для малых и крупных инвесторов. Эти популярные фонды, которые похожи на паевые фонды, но торгуют как акции, стали популярным выбором. Однако есть некоторые недостатки, о которых инвесторы должны знать, прежде чем перейти в мир ETF. В этой статье мы рассмотрим некоторые из недостатков ETF. Хорошая информация является самым важным инструментом инвестора. Читайте дальше, чтобы узнать, что вам нужно знать, чтобы принять обоснованное решение.

Торговые сборы

Одним из самых больших преимуществ для ETF является то, что они торгуют, как акции. В результате инвесторы могут покупать и продавать в течение рыночных часов, а также размещать предварительные заказы на покупку, такие как лимиты и остановки. И наоборот, типичная покупка взаимного фонда производится после закрытия рынка после расчета стоимости чистых активов фонда.

Каждый раз, когда вы покупаете или продаете запас, вы платите комиссию; это также имеет место, когда речь идет о покупке и продаже ETF. В зависимости от того, как часто вы торгуете ETF, торговые сборы могут быстро скомбинировать и снизить эффективность ваших инвестиций. Паевые фонды без нагрузки, с другой стороны, продаются без комиссии или платы за продажу, что делает их выгодными в этом отношении по сравнению с ETF. Важно учитывать торговые сборы при сравнении инвестиций в ETF на аналогичные инвестиции в взаимный фонд.

Если вы решаете между аналогичными ETF и взаимными фондами, имейте в виду разные структуры вознаграждения каждого из них, включая комиссию за торговлю. И помните, что активно торгующие ETF, такие как акции, могут серьезно снизить эффективность ваших инвестиций, поскольку комиссии могут быстро накапливаться.

Базовые колебания

ЕФО, как и взаимные фонды, часто хвалится за диверсификацию, которую они предлагают инвесторам. Однако важно отметить, что только потому, что ETF содержит более одной базовой позиции, это не означает, что на нее не может повлиять волатильность.

Потенциал больших колебаний будет в основном зависеть от объема фонда. ЕФО, который отслеживает широкий рыночный индекс, такой как S & P 500, скорее всего, будет менее волатильным, чем ETF, который отслеживает конкретную отрасль или сектор, такой как ETF нефтяных услуг. Поэтому жизненно важно знать о фокусе фонда и о том, какие виды инвестиций он включает.

В случае международных или глобальных ETF важны основные принципы страны, в которой идет ЕФО, а также кредитоспособность валюты в этой стране. Экономическая и социальная нестабильность также будет играть огромную роль в определении успеха любого ETF, который инвестирует в определенную страну или регион. Эти факторы следует учитывать при принятии решений относительно жизнеспособности ЕФО.

Правило здесь - знать, что отслеживает ETF и понимает связанные с ним риски.

Ликвидность

Самый большой фактор в любом ETF или фондовом рынке или что-либо, что торгуется публично, - это ликвидность. Ликвидность означает, что, когда вы что-то покупаете, есть достаточно торгового интереса, что вы сможете выйти из него относительно быстро, не двигая цену.

Если ETF тонко торгуется, могут возникнуть проблемы с выходом из инвестиций, в зависимости от размера вашей позиции по отношению к среднему объему торгов. Самым большим признаком неликвидных инвестиций являются большие спрэды между заявкой и спросом. Поскольку на рынок вышло так много новых ETF, вам нужно убедиться, что ETF является жидким. Лучший способ сделать это - изучить спреды и рыночные движения в течение недели или месяца.

Правило здесь заключается в том, чтобы убедиться, что интересующий вас ETF не имеет больших спредов между ценами bid и ask.

Распределение доходов от прироста капитала

В некоторых случаях ETF будет распределять прирост капитала для акционеров. Это не всегда желательно для владельцев ЕФО, поскольку акционеры несут ответственность за уплату налога на прирост капитала. Как правило, лучше, что фонд сохраняет прирост капитала и инвестирует его, а не распределяет их и создает налоговые обязательства для инвестора. Инвесторы, как правило, хотят повторно инвестировать эти распределения прироста капитала, и для этого им нужно будет вернуться к своим брокерам, чтобы купить больше акций, что создает новые сборы.

Суммарная сумма Vs. Учет стоимости доллара

Покупка ETF с единовременной суммой проста. Скажем, 10 000 долларов - это то, что вы хотите инвестировать в определенный ETF. Вы подсчитываете, сколько акций вы можете купить и какова будет стоимость комиссии, и вы получите определенное количество акций за свои деньги.

Тем не менее, есть и способ, который пытался использовать надежный малый инвестор. Этот способ называется усреднением по доллару. С помощью этого метода вы берете те же 10 000 долларов США и вкладываете их в ежемесячные приращения, скажем, в 1 000 долларов. Это называется усреднением по доллару, потому что через несколько месяцев вы купите меньше акций с этим 1 000 долларов США, потому что цена выше , В другие месяцы цены акций будут ниже, и вы сможете покупать больше акций.

Конечно, большая проблема с этой стратегией заключается в том, что ETF торгуются как акции; поэтому каждый раз, когда вы хотите приобрести 1 000 000 долларов этого конкретного ETF, вы должны заплатить вашему брокеру комиссию за это. В результате может стать более дорогостоящим создание позиции в ETF с ежемесячными инвестициями. По этой причине торговля ETF благоприятствует единовременному подходу.

Правило здесь состоит в том, чтобы попытаться вложить единовременную сумму в одно время, чтобы сократить комиссионные за брокерские услуги.

Нижняя линия

Теперь, когда вы знаете риски, которые приходят с ETF, вы можете принимать более эффективные инвестиционные решения. ЕФО заметно выросли в популярности, и во многих случаях эта популярность заслуживает внимания. Но, как и все хорошие вещи, у ETF есть свои недостатки. Для принятия обоснованных инвестиционных решений требуется знание всех фактов об определенном инвестиционном инструменте - ETFs ничем не отличаются.Знание недостатков поможет убрать вас от потенциальных ловушек и, если все пойдет хорошо, к аккуратной прибыли.