Одна менее известная стратегия инвестирования, которую следует учитывать, - инвестирование в компании-производители. Инвестирование в компании с малой капитализацией или средним капиталом, которые выделяются крупными материнскими компаниями, часто предоставляет инвесторам возможность инвестировать в акции с отличным потенциалом роста.

У компаний есть множество причин, чтобы выделить дочернюю фирму. Одна из причин - сократить долг и расходы. Еще одна причина - просто исполнительное решение о том, что в результате этого две компании смогут лучше сконцентрировать свои усилия в своих областях знаний. Не редкость как для материнской компании, так и для компании spinoff реализовать повышенную стоимость своих акций после разделения.

Причины инвестирования в Spinoffs

Компании Spinoff часто бывают успешными, потому что, в отличие от новых начинающих фирм, компании spinoff, как правило, имеют проверенную бизнес-модель, существующую клиентскую базу и опытных руководителей. Лучшие руководители компании spinoff часто снабжаются опционами на акции, которые дают им очень сильный стимул сделать компанию прибыльной. Фирмы, которые выделяются из более крупных материнских компаний, как правило, лучше могут сосредоточить выделение капитала, маркетинговые стратегии и другие усилия, имеющие решающее значение для компании, реализующей максимальную доходность. Акции компании spinoff могут быть выгодны просто из-за повышения информированности инвесторов о компании, когда она является зарегистрированной отдельно компанией на бирже. Долгосрочные исследования вторичных компаний показали, что в среднем они превышают контрольные показатели на фондовом рынке на 15-20% за трехлетний период после повторного использования.

Одним из примеров такой возможности, которую могут предоставить компании spinoff для инвесторов, является AbbVie Inc. (NYSE: ABBV ABBVAbbVie Inc92. 41 + 0. 11% Создано с помощью Highstock 4 2. 6 ), фармацевтическая компания, которая была выделена из Abbott Laboratories (NYSE: ABT ABTAbbott Laboratories55. 15-0. 58% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) , В 2013 году Spinoff увидел дебют акций AbbVie на уровне около 35 долларов за акцию. К 2015 году акции выросли примерно в два раза, достигнув 70 долларов за акцию. В мае 2016 года акции торговались на уровне 62 доллара. 34. Акции Abbott также выросли после спанфа, но не оценили в цене почти столько же, сколько акции AbbVie.

Использование ETF для инвестиций в Spinoffs

Одним из основных преимуществ биржевых фондов (ETF) является то, что они предоставляют инвесторам легкий доступ к конкретным инвестиционным стратегиям и стратегию инвестирования в дополнительные средства не является исключением. По состоянию на май 2016 года было два ETF, которые инвестировали в spinoffs: Guggenheim Spin-Off ETF (NYSEARCA: CSD CSDClaymore Tr51.10 + 0. 41% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и VanEck Vectors Global Spin-Off ETF (NYSEARCA: SPUN). Фонд Гуггенхайма сосредоточен на акциях, размещенных в США. В то время как фонд VanEck Vectors предлагает более глобальную экспозицию. Для инвесторов, которые находят отслеживание и мониторинг отдельных возможностей spinoff слишком трудоемким или сложным, эти ETF предлагают простые способы получить доступ к корзинам акций компании spinoff.

Фондовая биржа Guggenheim Spin-Off ETF, выпущенная Guggenheim в 2006 году, была первым ETF в этой категории и имеет львиную долю капитала инвестора, с $ 231. 9 миллионов в управлении активами (AUM). Он отслеживает индекс отжима Beacon, индексированный по рынку индекс от 30 до 40 U. S. - список акций, которые были выделены у материнских компаний за предыдущие 30 месяцев. По состоянию на май 2016 года верхние портфельные холдинги были Gaming and Leisure Properties Inc. (NASDAQ: GLPI GLPIGaming and Leisure Properties Inc36. 77 + 0. 14% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) , ONE Gas Inc. (NYSE: OGS OGSONE Gas Inc76 81 + 0,51% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Liberty Broadband Corporation (NASDAQ: LBRDA LBRDALiberty Broadband Corp89. 48 + 3. 53% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Коэффициент годового портфеля составляет 56%. Коэффициент расходов фонда составляет 0,65%, а его дивидендная доходность составляет 2,55%. Пятилетний средний годовой доход составляет 11,17%. По состоянию на начало мая 2016 года фонд увеличился на 2. 24% с начала года (с начала года). Состав и эффективность этого ETF могут значительно измениться, когда он переключится на отслеживание индекса США Spin-Off, запланированного на конец мая 2016 года.

Векторы VanEck Vectors Global Spin-Off ETF были запущены Van Eck в 2015 году и имеют 2 доллара США , 7 миллионов в совокупных активах. ETF отслеживает глобальный индекс роста Horizon Kinetics, который является индексом, состоящим из компаний-производителей в Соединенных Штатах или в развитых европейских или азиатских странах. Этот глобальный охват ETF отличает его от ETF Гуггенхайма, но подавляющее большинство из 80 + холдингов в фонде VanEck по-прежнему являются фирмами, зарегистрированными в США. Самые крупные портфельные фонды фонда - компания Chemours (NYSE: CC CCThe Chemours Co51. 60-1. 07% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), California Resources Corporation (NYSE: CRC < CRCCalifornia Resources Corp. 87 + 15. 20% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и WPX Energy Inc. (NYSE: WPX WPXWPX Energy Inc12. 87 + 3. 79% < Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Коэффициент оборачиваемости портфеля составляет 30%, а коэффициент расходов - 0,55%, что немного ниже, чем у ETF Guggenheim. По состоянию на май 2016 года дивидендная доходность на 12 месяцев не была установлена, но фонд вырос на 3,6%.