Сделки с привязкой к рынку, также называемые компакт-дисками с привязкой к индексу, или компакт-диски с привязкой к акциям, относятся к депозитным сертификатам с возвратом на основе рыночного индекса (например, S & P 500), корзины акций или некоторой комбинации обоих. За некоторыми исключениями основная сумма на ваших дисках, связанных с рынком, застрахована Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC) до максимума 250 000 долларов США.

На первый взгляд это похоже на хорошую сделку, предлагающую диверсификацию, основанную на рыночных возвращает и защищает принципала. Со средним не-jumbo традиционным пятилетним CD, платящим всего 1, 53%, по данным FDIC, сделка звучит еще лучше. (Подробнее см. Депозитные сертификаты с привязкой к индексу: потенциал роста, низкий риск .)

Компакт-диски, привязанные к рынкам, часто неэффективные

К сожалению, есть оговорки. Согласно Wall Street Journal, после того, как вступают в силу взносы, лимиты и другие факторы, связанные с рынком компакт-диски часто не соответствуют обычным компакт-дискам. Газета проанализировала 147 зарегистрированных на рынке компакт-дисков, выпущенных с 2010 года, и обнаружила, что 62% этих продуктов отстают от обычных компакт-дисков. Кроме того, примерно четверть из них не получили никакого возврата. Хотя связанные с рынком компакт-диски могут обеспечить лучшую отдачу, чем традиционные компакт-диски, вы должны рассматривать такой продукт только в том случае, если вы полностью понимаете и учитываете потенциальный недостаток. Вот шесть потенциальных ловушек.

Следите за этими рисками

1. Штрафы за досрочный выезд

Если вам нужно обналичить свой компакт-диск до его созревания, вы можете в конечном итоге заплатить жесткий штраф. В соответствии с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) штраф может аннулировать любые проценты и в некоторых случаях даже привести к потере принципала.

2. Возвращает Taxable as Interest

Несмотря на то, что ваш CD связан с рынком, доходность по нему считается интересом, а не приростом капитала. Поэтому ваша налоговая ставка, вероятно, будет намного выше, чем 15%, которую вы заплатите за долгосрочную прирост капитала. Кроме того, проценты должны быть объявлены ежегодно, даже если они выплачиваются только в срок. Это усложняет владение компакт-диском, связанным с рынком. Подумайте о том, чтобы держать свой связанный с рынком компакт-диск в учетной записи с отложенным налогом, например, ИРА, чтобы не платить эти годовые налоги.

3. Потенциальный потенциал роста

Если фондовый рынок существенно повысится в течение всего срока действия вашего компакт-диска, вы не получите полной выгоды от этого увеличения. Это связано с тем, что на компакт-дисках, связанных с рынком, как правило, есть крышка с возвратом. Колпачок может быть в виде процента от любого увеличения или до определенного предела лимита. Если колпачок представляет собой процент от любого увеличения, он называется «коэффициентом участия». «Если это предел на процент возврата, он вызывает« колпак интереса ». «

4. Call Risk?

Некоторые связанные с рынком компакт-диски имеют функцию вызова.Это позволяет учреждению-эмитенту (обычно банку) выкупить компакт-диск до его созревания. Ваш интерес определяется ценой звонка, и это может быть меньше, чем если бы CD держался до погашения. Эмитент не обязан вызывать компакт-диск, связанный с рынком. Вообще говоря, инвестиции будут называться, когда это выгодно эмитенту для этого. Если ваши инвестиции будут вызваны, вы можете или не сможете реинвестировать выручку с той же доходностью. (Подробнее см. Отключенные компакт-диски: проверьте тонкую печать .)

5. Отсутствие дивидендов

Как правило, нет никаких дивидендов с CD с привязкой к рынку, поэтому реинвестирование дивидендов, вероятно, является вариантом, поскольку это будет с регулярными запасами, паевыми инвестициями или другими видами инвестиций. Для некоторых людей отсутствие реинвестирования дивидендов является существенным недостатком. Для других это менее важно с учетом основной защиты и, во многих случаях, гарантированного возврата.

6. Подавленный рынок Hurts Returns

В случае, если ваш связанный с рынком компакт-диск имеет гарантированный доход и рынок опускается, чистый доход может быть меньше, чем вы получили с обычного компакт-диска. Имейте в виду, что некоторые связанные с рынком компакт-диски не платят никакой гарантированной прибыли вообще. Если вы инвестируете в такой компакт-диск и рынок находится в депрессии во время вашего инвестирования, вы фактически можете вообще не получать никакого возврата - оставив вас только с вашим оригинальным руководителем.

Нижняя линия

Основным преимуществом компакт-диска, связанного с рынком, является воздействие на фондовый рынок без риска потери первоначального принципала. Однако, как уже отмечалось, даже при наличии определенных факторов риск может быть сопряжен с риском. Если вы покупаете связанный с рынком компакт-диск, рекомендуется диверсифицировать свои активы и избегать инвестиций с высоким риском. Вы также должны принять к сведению любые сборы, особенно те, которые происходят на лицевой стороне. Как и во всех важных финансовых решениях, встретитесь с надежным финансовым консультантом, чтобы обсудить уместность этого продукта для вас.