Уоррен Баффет, Оракул Омахи, является одним из величайших инвесторов нашего времени. Тем не менее, даже Oracle не идеальна, и Баффет с готовностью допускает огромные ошибки, которые стоили инвесторам значительные суммы денег. Баффет публично заявил, что некоторые из его самых больших ошибок на самом деле являются ошибками упущения - неудачей воспользоваться случаем. Эти так называемые невынужденные ошибки, термин, который он заимствовал из теннисного языка, стоили инвесторам миллиарды долларов в потерянных доходах. Ошибки Баффета являются напоминанием среднему инвестору, что даже видение оракула всегда 20/20.

Неспособность купить

Возможно, самые большие упущенные возможности для инвестиций являются результатом дискомфорта Баффета в определенных секторах бизнеса. Баффет избегал инвестирования в большинство крупных инвестиций в технологии последних двух десятилетий. Например, Berkshire Hathaway решил не инвестировать в Google, дочернюю компанию Alphabet Inc. (NYSE: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Xerox Corporation (NASDAQ: XRX XRXXerox Corp29. 08 + 0. 07% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) или Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. +1. 01% Создан с Highstock 4. 2. 6 ) в ранние дни. Хотя Баффет заявил, что, по его мнению, каждая из этих компаний является выгодными инвестиционными возможностями, он не инвестировал в них, потому что он обычно не любит инвестировать в бизнес, который он не понимает. Если Баффет не понимает бизнес, он чувствует, что не может определить истинный уровень риска инвестиций. Кроме того, технологическая индустрия движется быстро, и почти невозможно выбрать победителей на ранней стадии, когда цена акций по-прежнему разумна.

Неспособность следовать через

Иногда упущения Баффета являются результатом простого упрямства. В случае Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), одна из больших потерь Баффета , он фактически начал покупать акции. К сожалению, он не смог выполнить план покупки акций и упустил миллиарды долларов прибыли для инвесторов. В 1990-х годах Баффет согласился приобрести 200 миллионов акций Wal-Mart по цене 11 долларов США. 50 или менее за акцию. После того, как начались покупки, цена акций начала медленно ползти вверх. Баффет упорно игнорировали роста цен, который составил $ 0. 125 на акцию или 0,5% от предполагаемой покупной цены, и остановили покупку. При обсуждении ошибки в 2004 году Баффет подсчитал, что прекращение стоило Беркширу Хэтэуэйу, по крайней мере, 10 миллиардов долларов, число, которое продолжает расти.В марте 2016 года акции оценивались примерно в 68 долларов за акцию.

Отказ от удержания

Задолго до того, как Баффет стал Мудрецом Омахи, он выучил важный урок о ценности удерживания инвестиций в долгосрочной перспективе. В качестве предпосылки Баффет и его сестра покупали три акции Cities Service Preferred, компанию, которая позже стала частью Citigo Petroleum Corporation, дочерней компании Petróleos de Venezuela S. A., стоимостью 38 долларов. 25 на акцию. Акции упали до 27 долларов, так что Баффет и его сестра стремились обналичивать, когда акции снова выросли до 40 долларов. К сожалению, в течение нескольких дней акции взлетели до 202 долларов. Неудача Баффета по покупке и удержанию стоила ему десятков тысяч долларов. Хотя потеря ничто по сравнению со многими другими его потерями, это было для него образцом. Баффет узнал, что терпение является ключевым в инвестировании, и часто лучше инвестировать в долгосрочной перспективе, а не преследовать быструю прибыль.

В начале 1960-х годов Баффет купил акции The Walt Disney Company (NYSE: DIS DISWalt Disney Company100. 64 + 2. 03% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Он был достаточно мудр, чтобы увидеть возможность роста и приобрел достаточно акций, чтобы обеспечить 5% -ную долю участия в компании. Примерно через год после покупки Berkshire Hathaway продал свои акции за довольно аккуратную 50-процентную прибыль. Продавая акции так быстро, Баффет считает, что он потерял 9 миллиардов долларов прибыли за 50 лет. Он улучшил свой выигрыш над ошибкой Cities Services, но ошибка осталась прежней. Он не смог удержать большие инвестиции и стоил миллиардам инвесторов.

Итог

Хотя Уоррен Баффет, вероятно, самый большой инвестор нашего времени, даже он совершил дорогостоящие ошибки. Он не смог воспользоваться большими возможностями, стал нетерпеливым и продал акции, которые в будущем получили бы значительную прибыль; или, как в случае с Wal-Mart, просто отказался быть гибким и потерянным на миллиарды, чтобы спасти миллионы. Терпение и гибкость - важные уроки, которые инвесторы могут извлечь из его успехов и ошибок.